Lithium Valley (2018)

Table of Figures Figure 1: Global Annual Lithium Demand Projection to 2025 ������������������������������������������������������ 11 Figure 2: Global Annual Use of Lithium Batteries ���������������������������������������������������������������������������� 12 Figure 3: Global Renewables Capacity Projections ������������������������������������������������������������������������� 12 Figure 4: Country Reserves of Key Battery Materials ����������������������������������������������������������������������� 13 Figure 5: Value Leakage of Lithium Processing ��������������������������������������������������������������������������������� 14 Figure 6: Energy metals most impacted by new technology �������������������������������������������������������� 34 Figure 7: Lithium 2017 consumption by end use ����������������������������������������������������������������������������� 34 Figure 8: Lithium value chain in 2017 – 2025 Without Lithium Valley (AUD) ���������������������������� 35 Figure 9: Global Consumption of Lithium from 2008 - 2016 �������������������������������������������������������� 36 Figure 10: Falling price and increasing cumulative volume of batteries �������������������������������������� 36 Figure 11: Materials and Components for a Tesla 18-650 Lithium Ion Battery Cell ������������������ 40 Figure 12: Growth of wind and solar capacity, and projected growth including storage to 2025 ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 41 Figure 13: Global projection annual car sales and transition to electric vehicles including Hybrids, PHEVs and BEVs to 2030 �������������������������������������������������������������������������������������� 41 Figure 14: Cumulative impact of electrification on lithium metal consumption ������������������������� 46 Figure 15: Countries accounting for the largest share of the global supply of CRMs �������������� 53 Figure 16: Global Lithium Mine Production vs Country Reserves 2017 ���������������������������������������� 55 Figure 17: Global Cobalt Mine Production vs Country Reserves 2017 ����������������������������������������� 55 Figure 18: Global Rare Earths Mine Production vs Country Reserves 2017 �������������������������������� 55 Figure 19: Global reserves of key battery materials ��������������������������������������������������������������������������� 56 Figure 20: Global battery value chain 2017 ����������������������������������������������������������������������������������������� 56 Figure 21: Western Trade Coast – Reference - Kwinana Industries Council ��������������������������������� 63 Figure 22: Australian corporate governance compared to major trading partners 2017 ������� 69 Figure 23: 2018 status of global and Australian industrial-scale LIB recycling technologies 78 Figure 24: Estimate of capital investment 2018 – 2025 ��������������������������������������������������������������������� 83 Figure 25: Energy Metals Industry Development Full Time Employee Forecast ������������������������ 84 Figure 26: Growth of onshore wind turbine size and numbers ������������������������������������������������������ 93 Figure 27: Projected change in global vehicle fleet to 2040 with transition to electric vehicles �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 94 Figure 28: Cumulative impact on battery use for electric vehicles and stationary storage ����� 94 Figure 29: Comparing actual and projected demand for solar with projected battery storage demand in the Western Australian market �������������������������������������������������������� 95 Figure 30: WA Quarterly spodumene concentrate exports (Sept ’13 – Jun ’17) ��������������������� 104 Figure 31: WA Quarterly lithium concentrate price per tonne (Jul '12-Jun '17) ���������������������� 105 Figure 32: WA Forecast Volume of Spodumene Concentrate Exports to 2025 ���������������������� 107 Figure 33: WA Forecast Value of Spodumene Concentrate Exports ������������������������������������������ 108 Figure 34: WA Quarterly cobalt exports (Sept ’13 – Jun ’17) ��������������������������������������������������������� 109 Figure 35: WA Quarterly cobalt price per tonne (Jul’12 – Jun ’17) ���������������������������������������������� 110 Figure 36: WA Forecast Volume of Cobalt Exports to 2025 ���������������������������������������������������������� 111 Figure 37: WA Forecast Value of Cobalt Exports to 2025 �������������������������������������������������������������� 112 Figure 38: WA Quarterly nickel exports (Sept ’13 – Jun ’17) ���������������������������������������������������������� 113 Figure 39: WA Quarterly nickel price per tonne (Jul’12 – Jun ’17) ���������������������������������������������� 114 Figure 40: WA Forecast Volume of Nickel Exports ��������������������������������������������������������������������������� 115 Figure 41: WA Forecast Value of Nickel Exports ������������������������������������������������������������������������������� 116 Figure 42: Tianqi battery grade lithium hydroxide processing plant, Kwinana ����������������������� 119 Figure 43: Nickel West – Nickel Sulphate Project, Kwinana ���������������������������������������������������������� 121

Page 7

Made with FlippingBook Ebook Creator