Juillet 2024
Notre sélection de produits Des solutions d’investissement sur-mesure et de long terme
Notre sélection de produits | 1
Document promotionnel destiné exclusivement aux investisseurs professionnels agissant pour compte propre ou pour compte de tiers. Imprimé sur du papier PEFC.
Une vision différente, source de création de valeur sur le long terme
Rothschild & Co Asset Management, division du groupe Rothschild & Co, est un acteur indépendant de la gestion d’actifs offrant des services personnalisés de gestion à une large clientèle d’investisseurs institutionnels, d’intermédiaires financiers et de distributeurs. Nous articulons notre développement autour d’une gamme de fonds ouverts, commercialisés sous cinq marques fortes : Conviction, Valor, Thematic, 4Change et OPAL, bénéficiant de nos expertises de long terme en gestion active et de conviction ainsi qu’en architecture ouverte.
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Rothschild & Co Asset Management
Donner du sens à vos investissements
Notre philosophie Nous gérons activement nos portefeuilles avec pour objectif de surperformer les indices, quelles que soient les conditions de marché, tout en maintenant un niveau de risque contrôlé. Notre stratégie d’investissement repose sur trois principes clés qui guident nos décisions d’investissement en matière d’allocation, de sélection de secteurs et de valeurs :
Conviction Nos portefeuilles reflètent les convictions les plus fortes
Fondamentaux Notre philosophie d’investissement est basée sur une analyse quantitative et qualitative complète
Convexité Nous ne suivons pas le consensus
du marché si nous pensons qu’il y a une déconnexion entre les fondamentaux et les attentes du marché
des gestionnaires de portefeuille en termes d’allocation d’actifs, de sélection thématique, sectorielle et de titres
Quelques chiffres
Créée en 1982
Présence dans 9 pays
31 Mds € Actifs sous gestion
160 Employés
Source : Rothschild & Co Asset Management, 31/12/2024.
Notre sélection de produits | 3
Nos solutions d’investissement Grâce à la complémentarité de nos stratégies et approches sur l’ensemble des zones géographiques et classes d’actifs, nous proposons des solutions d’investissement dédiées, adaptées aux besoins de nos clients.
Gestion directe Notre gestion de conviction couvre un large éventail de stratégies, incluant la gestion actions européennes, de grandes comme de petites et moyennes capitalisations, les gestions thématique, obligataire et diversifiée. Notre style se caractérise par une gestion de conviction, sur le long-terme, marquée par des choix de gestion assumés sur les titres, les secteurs et les thématiques.
Architecture ouverte En matière d’architecture ouverte, notre sélection des meilleurs gestionnaires présents sur les plus grandes places financières mondiales nous permet d’offrir des solutions d’investissement adaptées aux besoins de chaque client. Notre gestion en architecture ouverte combine deux approches d’analyse complémentaires top-down et bottom-up .
Notre présence en Europe Basée à Paris, Rothschild & Co Asset Management se déploie dans 9 pays européens à travers 6 bureaux. Nos équipes se composent de plus de 160 collaborateurs.
Bruxelles
Francfort
Paris
Genève
Milan
Madrid
4 | Notre sélection de produits
Une expertise recompensée
Corbeilles - Mieux Vivre Votre Argent Certificat - Meilleure Gestion Diversifiée sur 5 ans
Les Pyramides de la Gestion de Patrimoine R-co Valor Meilleur fonds catégorie “Gestion collective – Flexible offensif ”
Grand Prix de la Finance 2023 R-co Valor 1 er Prix Diversifiés – Dynamique International
Grand Prix de la Finance 2023 R-co Thematic Real Estate 3 e Prix Actions - Immobilier
Grand Prix de la Finance 2023 2 e Prix Équipe de Multigestion
Grand Prix de la Finance 2023 R-co OPAL Équilibre 2 e Prix Performance Absolue – Dynamique
Nos plateformes partenaires
Les références à des classements et récompenses passés ne préjugent pas des classements ou des récompenses à venir.
Notre sélection de produits | 5
Pour en savoir plus sur notre démarche d’investisseur responsable
Notre démarche d’investisseur responsable
Nous sommes convaincus que pour créer de la valeur à moyen terme, il est indispensable d’intégrer les critères ESG dans nos décisions d’investissement au même niveau que les critères financiers
Une approche durable au service de la performance
97% de nos fonds ouverts en Articles 8 ou 9 SFDR
86% de nos fonds ouverts en catégories 1 ou 2 AMF
Notre approche de l’investissement durable repose sur deux principes complémentaires : n L’intégration des enjeux ESG dans l’analyse financière n Une politique d’engagement qui nous permet d’avoir un impact sur les entreprises de notre univers d’investissement. Nous souhaitons les influencer à faire évoluer leurs pratiques et participer à l’orientation des flux financiers vers les acteurs qui intègrent la mesure de ces enjeux dans leur stratégie et apportent des solutions concrètes.
Les 5 points clés de notre gestion ESG
Une approche de plus en plus intégrée entre le E et le S
Identifier les risques et
Intégrer l’analyse ESG à l’analyse fondamentale
Transition et trajectoire toujours au cœur de notre démarche
Une stratégie éprouvée et créatrice de valeur
opportunités au sein des marchés financiers
Source : Rothschild & Co Asset Management, 28/06/2024
6 | Notre sélection de produits
Nos partenariats et initiatives
Être un gérant de conviction, c’est avoir une vision à long terme et c’est ce qui nous permet de nous inscrire dans un objectif de transition
Label ISR (2019) Lancement de la gamme “4Change”
Principles for Responsible Investment (2011) Signataire des UNPRI
Climate Action 100+ (2019) Adhésion à l’initiative
en faveur de l’amélioration de la gouvernance sur le changement climatique
Finance for Tomorrow (2021) Signataire et membre de “Finance for Tomorrow” et de la coalition “Investors for a Just Transition”
Towards Sustainability (2021) Obtention de ce label délivré par Febelfin pour une partie de la gamme “4Change”
Polar Pod (2021) Mécène de l’expédition Polar Pod en lui reversant une partie des frais de gestion des fonds “Net Zero”
Café Joyeux (2021) Partenaire de l’entreprise solidaire Café Joyeux en lui reversant une partie des frais de gestion du fonds R-co 4Change Inclusion & Handicap Equity
Notre sélection de produits | 7
Notre sélection de fonds par expertise Une offre de fonds construite autour de 5 marques
Gestion directe
Conviction Une gestion active portée par des décisions d’investissement fortes Actions euro - Obligations euro - Gestion flexible
R-co Conviction Equity Value Euro Actions grandes capitalisations | Zone euro
R-co Conviction Credit Euro Fonds obligataire | Obligations Investment Grade libellées en euro Risque SRI : 1 2 3 4 5 6 7
R-co Conviction Club Fonds flexible dynamique | Exposition actions / taux 20% - 80% | Monde Risque SRI : 1 2 3 4 5 6 7
Risque SRI : 1 2 3 4 5 6 7
R-co Target 2027 HY Fonds à échéance | Obligations High Yield libellées en Euro Risque SRI : 1 2 3 4 5 6 7
R-co Target 2029 IG Fonds à échéance | Obligations Investment Grade libellées en Euro Risque SRI : 1 2 3 4 5 6 7
Valor Des solutions “Carte Blanche” sans contrainte géographique ou de style Actions internationales - Obligations internationales - Gestion flexible internationale
R-co Valor Fonds flexible dynamique | Exposition actions / taux 0% - 100% | Monde Risque SRI : 1 2 3 4 5 6 7
R-co Valor Balanced Fonds flexible équilibré | Exposition actions 0% - 50% / taux 50% - 100% | Monde Risque SRI : 1 2 3 4 5 6 7
R-co Valor 4Change Global Equity Gestion durable | Actions | Monde
Risque SRI : 1 2 3 4 5 6 7
Échelle de risque allant de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus élevé) ; la catégorie la plus faible ne signifie pas un investissement “sans risque”. La catégorie de risque associée à cet OPC n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. En fonction de la date d’édition, les informations présentées peuvent être différentes des données actualisées.
Notre sélection de produits | 9
4Change Allier responsabilité et performance financière pour donner du sens à ses investissements Climat - Social - Impact
R-co 4Change Net Zero Equity Euro Transition climatique | Actions | Zone euro
R-co 4Change Inclusion & Handicap Equity Inclusion sociale | Actions | Europe Risque SRI : 1 2 3 4 5 6 7
Risque SRI : 1 2 3 4 5 6 7
Thematic S’affranchir des effets de mode au travers de thématiques lisibles et pérennes Actions - Obligations
R-co Thematic Silver Plus Actions thématiques | Silver Economy | Zone euro Risque SRI : 1 2 3 4 5 6 7
R-co Thematic Real Estate Actions thématiques | Immobilier coté | Zone euro Risque SRI : 1 2 3 4 5 6 7
R-co Thematic Blockchain Global Equity Actions thématiques | Blockchain | Monde Risque SRI : 1 2 3 4 5 6 7
Architecture ouverte
Architecture Ouverte Une allocation active s’appuyant sur une sélection de gérants spécialistes au sein de leurs univers respectifs Fonds dédiés - Mandats de conseil - Gestion déléguée
R-co OPAL Modéré Fonds de fonds profilé prudent | Monde Risque SRI : 1 2 3 4 5 6 7
R-co OPAL Équilibre Fonds de fonds profilé équilibré | Monde Risque SRI : 1 2 3 4 5 6 7
R-co OPAL Croissance Fonds de fonds profilé dynamique | Monde Risque SRI : 1 2 3 4 5 6 7
Échelle de risque allant de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus élevé) ; la catégorie la plus faible ne signifie pas un investissement “sans risque”. La catégorie de risque associée à cet OPC n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. En fonction de la date d’édition, les informations présentées peuvent être différentes des données actualisées.
10 | Notre sélection de produits
Conviction Une gestion active portée par des décisions d’investissement fortes
Notre sélection de produits | 11
SFDR Article 8
Pour plus d’information sur ce fonds
Éligible PEA
R-co Conviction Equity Value Euro Actions grandes capitalisations | Zone euro
R-co Conviction Equity Value Euro est un compartiment de la SICAV “R-co” majoritairement investi en actions de la Zone euro, possédant un biais “ Value ” marqué. Son portefeuille concentré reflète les convictions fortes de l’équipe de gestion.
Les 3 points clés de la gestion
Gestion de conviction & analyse fondamentale Un positionnement bénéficiant du potentiel de rattrapage des valeurs décotées par rapport aux valeurs de croissance
Positionnement autour de 4 piliers Valeurs fortement exposées à la croissance mondiale, valeurs cycliques, secteurs “ Value ” et valeurs défensives
Portefeuille concentré exposé aux actions de la Zone euro à travers 40 à 60 valeurs
L’équipe de gestion
Anthony Bailly Co-gestionnaire
Vincent Iméneuraët Co-gestionnaire 24 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2013
23 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2007
Performances
Volatilité 1 an
SICAV de droit français disponible sous format SICAV luxembourgeoise Actifs sous gestion 696 M€
Performances annualisées
2024 YTD 1 an 3 ans
5 ans 10 ans
R-co Conviction Equity Value Euro C EUR
0,3% 5,0% 4,4% 5,8% 3,2% 12,4%
Indice de référence
7,9% 11,5% 6,1% 8,3% 6,8% 12,5%
Performances annuelles
2023 2022 2021 2020 2019 2018
R-co Conviction Equity Value Euro C EUR
19,1% -9,6% 26,3% -9,9% 17,6% -18,0%
Indice de référence
18,6% -12,3% 22,7% 0,3% 26,1% -12,7%
Indice de référence depuis le 31/12/2012 : Euro Stoxx ® NR (C).
Source : Rothschild & Co Asset Management, 28/06/2024. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures, et ne sont pas constantes dans le temps. Performances calculées en € et nettes de frais de gestion. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital. Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com
12 | Notre sélection de produits
SFDR Article 8
Pour plus d’information sur ce fonds
R-co Conviction Credit Euro Fonds obligataire | Obligations Investment Grade libellées en euro R-co Conviction Credit Euro est un compartiment de la SICAV “R-co” investi en obligations d’entreprises privées. Son univers d’investissement est principalement constitué de titres Investment Grade , avec la possibilité d’allouer jusqu’à 10% du portefeuille en obligations de High Yield et 10% de non-notées.
Les 3 points clés de la gestion
Gestion active de la sensibilité pour se prémunir face à une hausse des taux 4,0 de sensibilité
Capter la prime de risque sur les subordonnées bancaires & le High Yield Rendement actuariel brut : 4,5%
Large diversification du portefeuille Minimisation du risque de défaut : 210 émetteurs
L’équipe de gestion
Philippe Lomné Co-gestionnaire
Emmanuel Petit Co-gestionnaire
14 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2010
26 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2006
Performances
Volatilité 1 an
SICAV de droit français disponible sous format SICAV luxembourgeoise Actifs sous gestion 2 894 M€
Performances annualisées
2024 YTD 1 an 3 ans
5 ans 10 ans
R-co Conviction Credit Euro C EUR
1,6% 7,4% -1,3% 0,3% 1,0% 3,2%
Indice de référence
0,4% 6,4% -2,5% -0,9% 0,9% 3,7%
Performances annuelles
2023 2022 2021 2020 2019 2018
R-co Conviction Credit Euro C EUR
9,4% -13,2% 1,0% 2,7% 5,2% -3,6%
Indice de référence
8,2% -14,2% -1,1% 2,7% 6,3% -1,3%
Indice de référence : Markit iBoxx € Corporate.
Source : Rothschild & Co Asset Management, 28/06/2024. Les références à des classements et récompenses passés ne préjugent pas des classements ou des récompenses à venir. © 2023, Morningstar Inc., tous droits réservés. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures, et ne sont pas constantes dans le temps. Performances calculées en € et nettes de frais de gestion. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital. Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com
Notre sélection de produits | 13
SFDR Article 8
Pour plus d’information sur ce fonds
R-co Conviction Club Fonds flexible | Actions / Taux 20% - 80% | Monde
R-co Conviction Club est un compartiment de la SICAV “R-co” diversifié flexible reposant sur une allocation discrétionnaire entre les différentes classes d’actifs et zones géographiques. Le fonds peut être investi entre 20% et 80% en actions en fonction des convictions de l’équipe de gestion et du cycle économique.
Les 3 points clés de la gestion
34 ans de track-record 2,3% de performance annualisée sur 10 ans
Allocation flexible bénéficiant du potentiel de retournement des actions de la Zone euro 47% d’exposition actuelle en actions
Poche taux diversifiée investie majoritairement sur les obligations Investment Grade
L’équipe de gestion
Julien Boy Co-gestionnaire
Ludivine de Quincerot Co-gestionnaire 26 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2004
18 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2006
Performances
Volatilité 1 an
SICAV de droit français Actifs sous gestion 212 M€
Performances annualisées R-co Conviction Club C EUR
2024 YTD 1 an 3 ans
5 ans 10 ans
1,9% 5,3% 1,7% 3,3% 2,3% 5,9%
Indice de référence
4,9% 9,4% 2,3% 4,4% 5,0% 6,5%
Performances annuelles
2023 2022 2021 2020 2019 2018
R-co Conviction Club C EUR
9,5% -9,2% 15,2% -5,3% 13,0% -12,7%
Indice de référence
12,6% -13,3% 11,2% 4,3% 16,3% -4,1%
Indice de référence : 40% GBI JPM EMU TR EUR + 30% Euro Stoxx ® NR + 20% MSCI World Ex EMU NTR + 10% [ESTR Capitalisé + 0.085%]
Source : Rothschild & Co Asset Management, 28/06/2024. © 2023, Morningstar Inc., tous droits réservés. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures, et ne sont pas constantes dans le temps. Performances calculées en € et nettes de frais de gestion. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital. Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com
14 | Notre sélection de produits
SFDR Article 8
Pour plus d’information sur ce fonds
R-co Target 2027 HY Fonds à échéance | Obligations High Yield libellées en Euro
Fonds crédit reposant sur une stratégie de portage des obligations jusqu’à maturité, R-co Target 2027 HY investit dans des obligations de toutes zones géographiques de qualité High Yield libellées en euro. Cette stratégie de type “ buy and hold ” s’appuie sur une sélection de titres dont l’échéance moyenne est comprise entre janvier et décembre 2027
Période de commercialisation : Jusqu’au 31 décembre 2024
Les 3 points clés de la gestion
Une expérience reconnue 9 è génération de fonds à maturité
Un rendement attractif Rendement actuariel brut : 6,0%
Un portefeuille diversifié composé de 208 lignes pour 144 émetteurs
L’équipe de gestion
Kristell Agaësse Co-gestionnaire
Michael Longeard Co-gestionnaire 16 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2022
24 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2006
Positionnement du fonds Caractéristiques du fonds Actif Net (M€)
B 30,2%
CC 0,5% CCC 3,1%
Non noté 3,8%
317
A 0,2%
Sensibilité Duration
2,8 2,9 4,0
BBB 9,7%
Maturité moyenne
Rendement actuariel brut
6,0%
BB 53,3%
Hors liquidités et fonds
Source : Rothschild & Co Asset Management, 28/06/2024. La documentation de la SICAV précise que la stratégie d’investissement de la SICAV ne se limite pas à du portage d’obligations : si la société de gestion tendra à conserver les titres jusqu’à leur maturité, elle pourra procéder à des arbitrages en cas d’identification d’une augmentation du risque de défaut d’un des émetteurs en portefeuille et/ou en cas de nouvelles opportunités de marché afin d’optimiser le taux actuariel moyen du portefeuille à l’échéance. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital. Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital.
Notre sélection de produits | 15
SFDR Article 8
Pour plus d’information sur ce fonds
R-co Target 2029 IG Fonds à échéance | Obligations Investment Grade libellées en Euro Fonds crédit reposant sur une stratégie de portage des obligations jusqu’à maturité, R-co Target 2029 IG investit dans des obligations de toutes zones géographiques de qualité Investment Grade libellées en euro. Cette stratégie de type “ buy and hold ” s’appuie sur une sélection de titres dont l’échéance moyenne est comprise entre janvier et décembre 2029.
Période de commercialisation : Jusqu’au 31 décembre 2024
Les 3 points clés de la gestion
Une expérience reconnue 10 è génération de fonds à maturité
Un rendement attractif Rendement actuariel brut : 4,3%
Un portefeuille diversifié composé de 161 lignes pour 142 émetteurs
L’équipe de gestion
Philippe Lomné Co-gestionnaire
Emmanuel Petit Co-gestionnaire
14 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2010
26 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2006
Positionnement du fonds Caractéristiques du fonds Actif Net (M€)
A 18,6%
727
Sensibilité Duration
4,2 4,4 5,1
Maturité moyenne
BBB 81,7%
Rendement actuariel brut
4,3%
Hors liquidités et fonds
Source : Rothschild & Co Asset Management, 28/06/2024. L’équipe de gestion est susceptible d’évoluer.
La documentation de la SICAV précise que la stratégie d’investissement de la SICAV ne se limite pas à du portage d’obligations : si la société de gestion tendra à conserver les titres jusqu’à leur maturité, elle pourra procéder à des arbitrages en cas d’identification d’une augmentation du risque de défaut d’un des émetteurs en portefeuille et/ou en cas de nouvelles opportunités de marché afin d’optimiser le taux actuariel moyen du portefeuille à l’échéance. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital. Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital.
16 | Notre sélection de produits
Valor Des solutions “Carte Blanche” sans contrainte sectorielle, géographique ou de style
Notre sélection de produits | 17
SFDR Article 8
Pour plus d’information sur ce fonds
R-co Valor Fonds flexible | Actions 0% - 100% | Monde
R-co Valor, SICAV d’allocation flexible, s’expose aux actions internationales et taux entre 0% et 100%, en fonction des convictions des gestionnaires afin d’accroître le capital à long terme. Sans biais de style, géographique ou sectoriel, sa gestion combine approches “ top down ” et “ bottom up ”.
Les 3 points clés de la gestion
30 ans de track-record 10,6% de performance annualisée depuis création (1) .
Approche “Carte Blanche” sans indice de référence 68% d’exposition nette aux actions internationales
Portefeuille concentré exposé aux actions internationales 25 à 50 actions investies dans des thématiques de croissance
L’équipe de gestion
Charles-Edouard Bilbault Co-gestionnaire
Yoann Ignatiew Co-gestionnaire
12 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2013
34 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2008
Performances
Volatilité 1 an
SICAV de droit français Actifs sous gestion 4 859 M€
Performances annualisées
2024 YTD 1 an 3 ans
5 ans 10 ans
R-co Valor C EUR
8,0% 12,0% 3,7% 7,5% 8,0% 9,5%
Performances annuelles
2023 2022 2021 2020 2019 2018
R-co Valor C EUR
13,0% -8,1% 12,7% 6,7% 28,6% -13,2%
(1) Date de création : 08/04/1994. Source : Rothschild & Co Asset Management, 28/06/2024.
Les références à des classements et récompenses passés ne préjugent pas des classements ou des récompenses à venir. © 2023, Morningstar Inc., tous droits réservés. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures, et ne sont pas constantes dans le temps. Performances calculées en € et nettes de frais de gestion. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital. Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com
18 | Notre sélection de produits
SFDR Article 8
Pour plus d’information sur ce fonds
R-co Valor Balanced Fonds flexible | Actions 0% - 50% ( 1 ) / Taux 50% - 100% | Monde R-co Valor Balanced est un compartiment diversifié flexible de la SICAV “R-co”, avec un profil équilibré. Le compartiment investit dans des actions internationales et des obligations d’entreprises libellées en euro, majoritairement Investment Grade , en fonction des convictions des gestionnaires.
Les 3 points clés de la gestion
Profil équilibré Fonds flexible multi-asset 37% d’exposition nette aux actions internationales
Poche actions exposée aux actions internationales Portefeuille concentré composé de 25 à 50 actions
Poche taux essentiellement investie en euro Une majorité de titres Investment Grade
L’équipe de gestion
Emmanuel Petit Co-gestionnaire
Yoann Ignatiew Co-gestionnaire
26 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2006
34 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2008
Performances
Depuis création
Volatilité 1 an
SICAV de droit français Actifs sous gestion 528 M€
Performances annualisées R-co Valor Balanced C EUR
2024 YTD 1 an 3 ans
5 ans 10 ans
5,0% 10,2% 0,9% 3,7% -
4,5% 5,8%
Performances annuelles
2023 2022 2021 2020 2019
R-co Valor Balanced C EUR
11,4% -11,8% 6,7% 5,0% 15,6%
Date de création : 24/10/2018. Source : Rothschild & Co Asset Management, 28/06/2024. Les références à des classements et récompenses passés ne préjugent pas des classements ou des récompenses à venir © 2023, Morningstar Inc., tous droits réservés. (1) Une déviation mensuelle de 5% maximum par rapport à cette allocation cible est possible. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures, et ne sont pas constantes dans le temps. Performances calculées en € et nettes de frais de gestion. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital. Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com
Notre sélection de produits | 19
SFDR Article 9
Pour plus d’information sur ce fonds
R-co Valor 4Change Global Equity Fonds actions | Gestion durable | Monde
R-co Valor 4Change Global Equity est un compartiment de la SICAV “R-co” ayant pour objectif de gestion de générer une performance nette de frais supérieure à celle de l’indicateur de référence, le MSCI ACWI Net Total Return EUR Index, sur la durée de placement recommandée supérieure à cinq ans, en mettant en œuvre une gestion discrétionnaire couplée à une démarche d’investissement socialement responsable.
Les 3 points clés de la gestion
Approche opportuniste L’ADN “Carte Blanche” de l’expertise Valor en s’affranchissant de son indice de référence MSCI ACWI Net Total Return EUR
Des convictions fortes et une exposition aux actions internationales Portefeuille concentré d’environ 45 valeurs
Un cadre ESG intégré au cœur du processus de gestion Note ESG actuelle du portefeuille AA (1) (vs. BBB pour l’indice)
L’équipe de gestion
Henri Captier Co-gestionnaire 6 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2018
Anthony Bailly Co-gestionnaire
Yoann Ignatiew Co-gestionnaire
23 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2007
34 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2008
Performances
Depuis création
Volatilité 1 an
SICAV de droit français Actifs sous gestion 87 M€
Performances annualisées
2024 YTD 1 an 3 ans
5 ans
R-co Valor 4Change Global Equity C EUR
2,2% 2,5% 0,1% -
0,6% 14,2%
Indice de référence
14,7% 21,5% 9,1% -
10,5% 10,4%
Performances annuelles
2023 2022
R-co Valor 4Change Global Equity C EUR
5,2% -5,8%
Indice de référence
18,1% -13,0%
Indice de référence : MSCI ACWI Net Total Return EUR.
Source : Rothschild & Co Asset Management, 28/06/2024. (1) Note MSCI ESG Research. Note actuelle du portfeuillle, elle ne constitue pas un objectif de gestion.
La composition potentielle du portefeuille ci-dessus est fournie à titre d’information uniquement et est susceptible de changements. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital. Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com
20 | Notre sélection de produits
Thematic S’affranchir des effets de mode au travers de thématiques lisibles et pérennes
Notre sélection de produits | 21
SFDR Article 8
Pour plus d’information sur ce fonds
Éligible PEA
R-co Thematic Silver Plus Actions thématiques | Silver Economy | Zone euro
R-co Thematic Silver Plus est un compartiment de la SICAV “R-co” investi dans une sélection active de valeurs liées à la “Silver Economy” (thématique liée au vieillissement de la population), principalement issues des larges capitalisations de la Zone euro. Le cœur du portefeuille est marqué par un biais sectoriel sur la santé, avec une exposition aux sociétés qui profitent de l’allongement de l’espérance de vie.
Les 3 points clés de la gestion
Une approche de stock-picking de valeurs de croissance, combinaison de toutes tailles de capitalisations
Plus de 11 ans de track-record 5% de performance annualisée sur la période d’investissement recommandée (5 ans)
Une approche “pure” de la thématique tout en maintenant une importante diversification sectorielle
L’équipe de gestion
Valérie Oelhoffen Co-gestionnaire 33 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2010
Nathalie Bourdoncle Co-gestionnaire 32 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2007
Performances
Volatilité 1 an
SICAV de droit français Actifs sous gestion 159 M€
Performances annualisées
2024 YTD 1 an 3 ans
5 ans 10 ans
R-co Thematic Silver Plus C EUR
2,9% 4,2% -0,5% 5,0% 7,5% 10,3%
Indice de référence
7,9% 11,5% 6,1% 8,3% 6,8% 12,5%
Performances annuelles
2023 2022 2021 2020 2019 2018
R-co Thematic Silver Plus C EUR
9,3% -19,7% 22,8% 8,3% 24,8% -9,2%
Indice de référence
18,6% -12,3% 22,7% 0,3% 26,1% -12,7%
Indice de référence : Euro Stoxx © NR.
Source : Rothschild & Co Asset Management, 28/06/2024. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures, et ne sont pas constantes dans le temps. Performances calculées en € et nettes de frais de gestion. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital.Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com
22 | Notre sélection de produits
SFDR Article 8
Pour plus d’information sur ce fonds
R-co Thematic Real Estate Actions thématiques | Secteur immobilier | Zone euro
R-co Thematic Real Estate est un compartiment de la SICAV “R-co” investi dans des foncières cotées de la Zone euro dont les revenus (loyers) sont récurrents et prévisibles. Le portefeuille concentré (environ 39 valeurs) reflète les convictions de l’équipe de gestion.
Les 3 points clés de la gestion
Un biais sur les small et mid caps du secteur avec une liquidité maîtrisée
25 ans de track-record 6,8% de performance annualisée depuis création (1)
Une exposition “pure” aux foncières cotées avec des choix sectoriels marqués
L’équipe de gestion
Thierry Rigaudière Co-gestionnaire 36 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2011
Paul Reuge Co-gestionnaire
17 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2014
Performances
Volatilité 1 an
SICAV de droit français Actifs sous gestion 289 M€
Performances annualisées
2024 YTD 1 an 3 ans
5 ans 10 ans
R-co Thematic Real Estate C EUR
-1,1% 21,5% -4,4% -3,6% 1,8% 22,1%
Indice de référence
-2,2% 21,0% -10,9% -5,3% 0,6% 22,0%
Performances annuelles
2023 2022 2021 2020 2019 2018
R-co Thematic Real Estate C EUR
19,6% -23,5% 6,6% -22,8% 21,6% -7,5%
Indice de référence
16,2% -34,6% 2,1% -10,7% 21,5% -9,9%
Indice de référence : IEIF Eurozone Net (coupons réinvestis).
Source : Rothschild & Co Asset Management, 28/06/2024. (1) Date de création : 08/01/1999.
© 2023, Morningstar Inc., tous droits réservés. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures, et ne sont pas constantes dans le temps. Performances calculées en € et nettes de frais de gestion. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital. Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com
Notre sélection de produits | 23
SFDR Article 8
Pour plus d’information sur ce fonds
R-co Thematic Blockchain Global Equity Actions thématiques | Blockchain | Monde
Fonds actions internationales, R-co Thematic Blockchain Global Equity investit dans des entreprises pour lesquelles la blockchain constitue un vecteur d’innovation et de croissance. Sa stratégie de gestion est déclinée autour de cinq thèmes d’investissement majeurs. Il en résulte une exposition plurisectorielle, au travers de “ pure players (1) ”ou d’acteurs “traditionnels” ayant développé des applications blockchain concrètes.
Les 3 points clés de la gestion
Une approche plurisectorielle afin d’identifier les acteurs les mieux positionnés pour bénéficier de l’essor de la technologie blockchain
Une gestion active et opportuniste à travers une exposition internationale, tant à des valeurs cycliques que de croissance
Un univers d’investissement en expansion porté, par un intérêt croissant pour la technologie
et une forte dynamique d’introduction en bourse
L’équipe de gestion
Charles-Edouard Bilbault Co-gestionnaire
Klara Sok Co-Gestionnaire 11 d’expérience dans la Blockchain
12 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2013
Les cinq thèmes d’investissement du fonds
Web 3.0 & métaverse
Transport & logistique
Actifs numériques & fintechs
Pistes d’audit & applications industrielles
Infrastructures blockchain
Décentralisation des applications web, réseaux sociaux et des communautés en ligne et émergence de modèles économiques innovants
Amélioration du suivi logistique, l’optimisation de l’empreinte carbone, une simplification des traitements douaniers
Tansferts de fonds, solutions de paiement et échanges d’actifs, notamment par le biais de la “tokenisation (1) ”
Les entreprises issues de secteurs verticaux
Infrastructures physiques et des réseaux informatiques spécifiques dont les besoins sont assurés par des sociétés spécialisées
s’appuient sur la blockchain pour accroître leur efficacité opérationnelle et leur transparence
Source : Rothschild & Co Asset Management, 28/06/2024. à noter : nous n’afficherons ni performances ni actifs sous gestion pour ce fonds (1) Création de la version numérique d’un actif au sein d’une blockchain (token) afin d’en assurer la gestion en sécurisant et en facilitant les échanges. (2) Acteur exerçant au sein d’un unique secteur d’activité. Les produits dits “article 8” promeuvent des caractéristiques environnementales ou sociales dans le cadre de leur stratégie d’investissement. La composition potentielle du portefeuille ci-dessus est fournie à titre d’information uniquement et est susceptible d’évoluer.
24 | Notre sélection de produits
4Change Allier responsabilité et performance financière pour donner du sens à ses investissements
Notre sélection de produits | 25
SFDR Article 9
Pour plus d’information sur ce fonds
Éligible PEA
R-co 4Change Net Zero Equity Euro Transition climatique | Actions | Zone euro
R-co 4Change Net Zero Equity Euro accompagne la transition énergétique de l’économie à travers une gestion proactive et dynamique de l’intensité carbone, plaçant ainsi les enjeux environnementaux au cœur du processus de sélection de valeurs.
Les 3 points clés de la gestion
Accompagnement de la transition Des critères de sélection renforcés prenant en compte les risques liés au changement climatique.
Politique d’engagement active Des échanges continus avec les entreprises sur leurs objectifs de réduction de gaz à effet de serre
Un fonds de partage au profit de l’expédition scientifique Polar POD (1)
et sur leurs pratiques environnementales.
Une gestion proactive de l’intensité carbone et un triple objectif
170
-7% par an en moyenne d'intensité carbone du portefeuille
73% de sociétés validées par SBTi (3) en portefeuille
190
150
20% Minimum
170
Laboratoires
130
150
Equipement Dispositifs médicaux
130
110
Pharmacie
110
Service à la santé
90
90% objectif visé de sociétés validées par SBTi en portefeuille à horizon 2030
90
Loisirs et conso
70
70
Indice de référence (2) R-co 4Change Net Zero Equity Euro
2019
2020
2021
2022
2030
Favoriser l’inclusion financière des secteurs déterminants dans la transition écologique 42,3% France Allemagne Angleterre Italie Suisse Live data
24,3%
Services aux collectivités
Chimie
Pétrole & Gaz
Matières Premières
Construction
Source : Rothschild & Co Asset Management, 28/06/2024. (1) Polar Pod est une expédition scientifique menée par l’explorateur Jean-Louis Étienne au sein de l’océan Austral. (2) Indice de référence : Euro Stoxx ® NR. (3) Initiative formée d’experts scientifiques dont le but est de définir, de promouvoir et valider les meilleures pratiques en matière de réduction des émissions carbone et d’objectifs “Net Zero”, conformément à la science du climat. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital. Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com
26 | Notre sélection de produits
SFDR Article
Pour plus d’information sur ce fonds
9
R-co 4Change Inclusion & Handicap Equity Inclusion sociale | Actions | Europe R-co 4Change Inclusion & Handicap se concentre sur la thématique de l’inclusion et du handicap, en proposant une stratégie à impact lui permettant d’être catégorisé SFDR 9. À travers cette solution d’investissement Rothschild & Co Asset Management s’engage activement en faveur d’une société plus inclusive.
Les 3 points clés de la gestion
Le pilier Social au cœur de notre approche Sélectionner des sociétés qui intègrent des objectifs d’inclusion, en particulier sur le handicap
Une stratégie à impact portée par un plan d’engagement à horizon 2030
Un fonds de partage au profit de l’entreprise solidaire Café Joyeux (1)
Notre définition de l’inclusion et du handicap en 5 indicateurs
• Des facteurs d’analyse représentatifs des défis sociétaux actuels.
Représentation des femmes à un poste de direction
• Des éléments d’analyse différenciants pour favoriser l’investissement dans les entreprises œuvrant à l’amélioration des pratiques sociales. • Un engagement avec les différentes parties prenantes pour accompagner la transition des entreprises vers une société plus inclusive.
Politique d’intégration du handicap
Formation interne sur l’inclusion et la diversité
Soutien aux communautés locales
Taux d’accident au sein des sociétés
Une approche concrète pour un impact direct Un engagement exprimé au travers d’un fonds de partage pour nos clients et d’une implication de nos collaborateurs :
Chaque achat de café effectué contribue à l’ouverture de nouveaux Cafés Joyeux et au recrutement en CDI d’équipiers en situation de handicap
Une partie des frais de gestion est reversée à Café Joyeux.
Source : Rothschild & Co Asset Management, 28/06/2024. (1) Café Joyeux est la première famille de cafés-restaurants valorisant la différence grâce à l’emploi et la formation de personnes majoritairement atteintes de trisomie 21 ou de troubles cognitifs comme l’autisme. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital. Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com
Notre sélection de produits | 27
Architecture Ouverte Une allocation active s’appuyant sur une sélection de gérants spécialistes au sein de leurs univers respectifs
Pour plus d’information
Fonds dédiés à gestion conseillée
Piloter ses comptes clients à partir d’un véhicule unique géré par Rothschild & Co Asset Management Le fonds est géré par Rothschild & Co Asset Management pour le compte du Conseiller en Investissement Financier (CIF) qui a la possibilité de faire des recommandations d’arbitrages aux gestionnaires.
Les points clés de la gestion
FCP exclusivement commercialisé auprès de la clientèle du CIF
Choix du profil de fonds (flexibles/diversifiés, actions internationales, PEA, etc.) en fonction des souhaits du CIF
Architecture ouverte intégrale OPC issus de la buy-list de fonds de Rothschild & Co Asset Management (environ 350 fonds (1) sélectionnés par une équipe dédiée au terme d’une analyse quantitative et qualitative)
Rémunération de l’activité de conseil en allocation , pouvant augmenter et pérenniser la rémunération du cabinet
Évolution du profil de risque en fonction de la situation patrimoniale et de la conjoncture économique et financière
Relations personnalisées reporting transparent et régulier (mensuel) et contacts fréquents avec le gestionnaire
L’équipe de gestion
Stéphane de Kermoal Responsable gestion sous mandat 40 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2006 Mathieu Six Gestionnaire dédié 18 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2011
Marc Terras Responsable de la Gestion
Architecture Ouverte 28 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2000
Thomas Ayache Gestionnaire dédié 25 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2005
Les objectifs peuvent changer avec le temps. Objectifs présentés uniquement à titre illustratif sans engagement contractuel. (1) Source : Rothschild & Co Asset Management, 28/06/2024.
Notre sélection de produits | 29
Pour plus d’information
Notre nouvelle offre de gestion sous mandat
Une solution adaptée via les contrats d’assurances-vie françaises & les FID Luxembourgeois
Nous vous proposons un accès à la gestion dédiée Rothschild & Co Asset Management à travers une gestion active composée de classes d’actifs dont certaines sont traditionnellement réservées à la gestion de fortune des banques privées.
Une combinaison d’expertises fortes
Fonds Liste d’achat d’environ 380 fonds
Lignes directes Liste de 250 valeurs ciblées par notre gestion directe
Private Equity (1) Un réseau d’investisseur liés à nos activités de Merchant Banking et de Banque Privée
5 profils de gestion pour répondre à vos besoins
Profil Défensif
Profil Global Thematic
Actions : 0% - 35% Lignes directes : 10% maximum SFDR : Article 8
Actions Thématique Monde : 90% - 100% Lignes directes : 20% maximum SFDR : Article 8
Profil Équilibré
Profil Sustainable
Actions : 35% - 70% Lignes directes : 15% maximum SFDR : Article 8
Actions Investissement Responsable : 90% - 100% Lignes directes : 20% maximum SFDR : Article 9
Profil Dynamique
Actions : 70% - 100% Lignes directes : 20% maximum SFDR : Article 8
(1) En fonction des assureurs habilités à traiter cette classe d’actif. Notre offre en actifs non cotés n’est accessible que pour les clients qui disposent d’un montant d’1 million d’euros à invest ir et d’une surface financière de 2,5 millions d’euros (Catégorie D selon la directive 15/3). Le Private Equity consiste à prendre des participations dans le capital de sociétés non cotées en bourse. Nous privilégions le capital-développement, qui vise à investir dans une entreprise déjà établie sur son marché. Source : Rothschild & Co Asset Management, 28/06/2024.
30 | Notre sélection de produits
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