Notre trajectoire d'alignement avec l'Accord de Paris
Notre philosophie : agir durablement en faveur du climat via la transformation des modèles économiques des entreprises Chez Rothschild & Co Asset Management, nous avons choisi une autre voie, considérant que pour réduire de façon significative les émissions carbone, respecter l’Accord de Paris et les objectifs fixés par l’Union européenne, on ne pouvait s’exonérer de s’intéresser aux sociétés les plus émettrices. 90% des émissions de gaz à effet de serre viennent des secteurs de l’énergie au sens large et de l’industrie. C’est pourquoi il nous semble indispensable d’inclure dans nos fonds des valeurs appartenant aux secteurs des matières premières, de l’énergie, de la construction, de la chimie et des services publics qui sont engagés dans des processus de transformation en profondeur de leurs modèles d’affaires. Nous estimons que grâce à une action d’engagement structurée, les actionnaires peuvent sensibiliser les sociétés et les amener à adopter des plans d’investissement permettant d’accélérer et de crédibiliser leur stratégie d’alignement avec l’Accord de Paris. Les effets se feront d’autant plus ressentir à travers l’implication de ces gros émetteurs. Moyens et outils actuels Principes d’investissement relatifs au secteur du charbon thermique en ligne avec le calendrier international de sortie du charbon, appliqués à l’ensemble de nos véhicules d’investissement. Nous abaissons régulièrement nos seuils à la baisse en ligne avec les recommandations d’Urgewald et la Global Coal Exit List Principes directeurs en matière d’investissement dans les combustibles fossiles (cf. partie dédiée aux énergies fossiles du présent rapport) Prise en compte d’informations climatiques et taxonomiques dans l’analyse via MSCI ESG Research, Carbon4 Finance, SBTI et TPI Engagement continu auprès des émetteurs prioritaires issus des secteurs le plus contributeurs Suivi du profil de transition des portefeuilles au travers du reporting ESG mensuel ou trimestriel : part verte, pourcentage d’émetteurs ayant des objectifs de réduction des émissions carbone, Low Carbon Transition Management Score et distribution de l’OPC par catégorie de transition Indicateurs et mesures d’alignement actuellement considérés Les principales incidences négatives relatives aux émissions carbone, en ligne avec les définitions SFDR, pour une meilleure compréhension par poste d’émission et des biais embarqués par nos allocations L’intensité carbone, mesurée en tonnes d’émissions de CO2eq scopes 1 & 2 par million d’euros de chiffre d’affaires… pour comprendre la dépendance carbone du modèle économique et son potentiel de transformation et d’alignement avec une trajectoire Net Zero L’augmentation implicite de la température constitue un indicateur complémentaire pour capter plus concrètement le potentiel de contribution au réchauffement climatique et d’écart avec le scénario cible de l’Accord de Paris Les simulations ont été réalisées sur : − La totalité des encours de Rothschild & Co Asset Management − Nos fonds dont les encours sont supérieurs à 500 millions d’euros, incluant un fonds dédié − Nos stratégies « 4Change Net Zero »
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Rothschild & Co Asset Management | Rapport Article 29 Loi Énergie Climat – Exercice 2022 61
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