Forklaringsnoter
Analyse af koncernens følsomhed over for valutarisici skal som udgangspunkt angives, som den indvirkning en ændring i valutakurser ville have haft på virksomhedens resultat og egenkapital ud fra koncernens eksponering på balancedagen. Følsomhedsanalysen skal udarbejdes for koncernen som helhed, hvorfor valutaeksponerin- gen skal opgøres for den enkelte koncernvirksomhed. Valutaeksponeringen for den enkelte koncernvirksomhed skal derefter konsolideres for at vise den samlede effekt på koncernens resultat og egenkapital som følge af valutaudsving. Denne fremgangsmåde skyldes, at kon- cernen ikke har en funktionel valuta, men kun en præsentationsvaluta. Det er således kun den enkelte koncernvirksomhed, der kan have en valutakurseksponering. Følsomhedsanaly- sen vil derfor ikke indeholde samtlige finansielle instrumenter og kan derfor heller ikke af- stemmes til balancen. Virksomheden skal ikke opgøre, hvordan årets resultat og egenkapital ville have været, hvis den forventede ændring i valutakurserne havde fundet sted. I stedet skal virksomheden be- regne en hypotetisk indvirkning baseret på balancedagens indregnede finansielle aktiver og forpligtelser. Der skal derfor ikke tages hensyn til sammensætningen af de finansielle akti- ver og forpligtelser i løbet af regnskabsåret. Det er vigtigt, at den forventede ændring i valutakurserne vurderes med udgangspunkt i den enkelte valutas historiske og forventede fremtidige udvikling, så beregningen af den hy- potetiske indvirkning er baseret på realistiske forudsætninger. Hvis følsomhedsanalysen opgjort på balancedagen ikke er repræsentativ for virksomhedens løbende eksponering over for finansielle risici, skal der redegøres herfor. Dette kan eksem- pelvis være tilfældet, når en virksomheds løbende kommercielle transaktioner i fremmed valuta har et andet omfang set hen over regnskabsåret end sammensætningen af balancen indikerer, fx som følge af sæsonudsving i omsætning i fremmed valuta. Det vurderes, at så- danne supplerende oplysninger vil være påkrævet for mange virksomheder for at opfylde kravet i IFRS 7.35. Hvis den fremadrettede effektivitetstest viser, at de på balancedagen eksisterende sikrings- forhold ikke forventes at være 100 % effektive, skal den forventede ineffektivitet oplyses. Dette skyldes, at ineffektiviteten påvirker årets resultat.
IFRS 7.40-41
1.
IFRS 7.42
IFRS 7.24C(b)(ii), 40
2.
142 | Illustrativ IFRS-årsrapport 2025 | EY
Made with FlippingBook - Share PDF online