Koncernregnskab 1. januar – 31. december
Noter
34 Gæld til kreditinstitutter (fortsat)
Koncernens renteeksponering kan opsummeres som:
► Den vægtede gennemsnitlige varighed (fastrente periode) på koncernens lån udgjorde 3,2 år pr. 31. december 2025 (2024: 2,4 år) inkl. effekten af den indgåede renteswap. ► Koncernens likvide midler er placeret på anfordring eller tidsindskud med en løbetid på op til 3 må- neder. Overskydende likviditet placeres i børsnoterede danske C25-aktier.
Til afdækning af renterisici har koncernen indgået renteswaps, jf. note 45.
Følsomhedsanalyse 1
Et rimeligt sandsynligt højere renteniveau i forhold til balancedagens renteniveau ville alt andet lige have følgende hypotetiske virkning på årets resultat og egenkapital ultimo:
2025
2024
Resultat- opgørelse
Resultat- opgørelse
t.kr.
Egenkapital
Egenkapital
Variabelt forrentede likvider og gæld
-1.000
-1.000
-900
-900 300
Sikringsinstrumenter
0
800
0
Et rimeligt sandsynligt lavere renteniveau i forhold til balancedagens renteniveau ville have en tilsva- rende modsatrettet effekt på resultat og egenkapital.
Forudsætninger for følsomhedsanalysen
IFRS 7.40(b)
► De angivne følsomheder er opgjort baseret på de indregnede finansielle aktiver og forpligtelser pr. 31. december 2025. Der er ikke taget hensyn til afdrag, låneoptagelser og lignende i løbet af 2025.
► Alle sikringsforhold af variabelt forrentede lån vurderes at være 100 % effektive.
► Følsomhederne er baseret på en ændring på 1 % i CIBOR og 0,5 % i USD LIBOR.
► De anvendte ændringer anses for rimeligt sandsynlige baseret på den nuværende markedssituation og forventninger til markedsudviklingen i renteniveauet.
IFRS 7.18, 31-35, 39(c)
Finansieringsrisici relateret til gæld til kreditinstitutter 2
Koncernen er eksponeret for finansieringsrisiko som følge af den fastlagte langsigtede strategi, der in- debærer væsentlige investeringer i produktionskapacitet.
Gennemførelsen af Industri D A/S' strategi er betinget af den fremtidige finansiering.
Koncernen vurderer, at effekten af ikke at kunne finansiere sine investeringer er moderat, da manglen på finansiering vil begrænse koncernens langsigtede strategi, og at truslen herfor også er moderat.
Risikostyring
Industri D A/S søger spredning i finansieringen af investeringer for at sikre sig mod afhængighed af en- kelte finansieringskilder.
Den gennemsnitlige løbetid for bruttogælden skal være 4-8 år.
Industri D A/S ønsker løbende at have en kreditkvalitet på minimum BBB (investment grade).
EY | Illustrativ IFRS-årsrapport 2025 | 223
Made with FlippingBook - Share PDF online