Koncernregnskab 1. januar – 31. december
Noter
44 Finansielle risici og finansielle instrumenter (fortsat)
Finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi i balancen baseret på niveau 3 1
Værdipapirer (niveau 3)
t.kr.
2025
2024
IFRS 13.93(e)
Regnskabsmæssig værdi 1. januar
530
0 0 0
Gevinst/tab i resultatet
0
Gevinst/tab i anden totalindkomst
355
Køb Salg
1.646
530
0 0
0 0
Overførsler til/fra niveau 3
Regnskabsmæssig værdi 31. december
2.531
530
Metoder og forudsætninger for opgørelsen af dagsværdier 2,3
IFRS 13.91, 93(d), 97
De anvendte metoder og forudsætninger ved opgørelse af dagsværdier af finansielle instrumenter er beskrevet pr. klasse af finansielle instrumenter. De anvendte metoder er uændrede sammenholdt med 2024. Koncernen har ved opgørelse af dagsværdier for aktiver og forpligtelser taget højde for de potentielle indvirkninger fra klimarelaterede forhold, hvis disse er væsentlige. Der har i året ikke været væsentlige indvirkninger fra klimarelaterede forhold på koncernregnskabet. 4
Værdipapirer
Beholdningen af værdipapirer omfatter danske C25-aktier, som værdiansættes til noterede priser eller priskvoteringer.
Associerede virksomheder og andre kapitalandele
Aktier i ikke-børsnoterede virksomheder værdiansættes på baggrund af markedsmultiple for en gruppe af sammenlignelige børsnoterede virksomheder reduceret med en skønnet faktor for handel på et unote- ret marked. De anvendte markedsmultiple for de anvendte børsnoterede virksomheder er P/E (i interval- let 7-9) og kurs-/indre værdi (i intervallet 0,9-1,0).
Afledte finansielle instrumenter
Valutaterminskontrakter og renteswaps værdiansættes efter almindeligt anerkendte værdiansættelses- teknikker baseret på relevante observerbare swap-kurver og valutakurser. Der anvendes både eksternt og internt beregnede dagsværdier baseret på tilbagediskontering af fremtidige pengestrømme. Hvor der anvendes internt beregnede dagsværdier, bliver disse afstemt kvartalsvis med de eksternt beregnede dagsværdier. Dagsværdien af afledte finansielle instrumenter beregnes ved hjælp af værdiansættelsesmodeller, så- som tilbagediskonterede pengestrømsmodeller. De forventede pengestrømme for den enkelte kontrakt baseres på observerbare markedsdata, såsom rentekurver og valutakurser. Dagsværdien er desuden baseret på ikke-observerbare data, eksempelvis valutavolatiliteter, korrelationer mellem rentekurven, valutakurser og kreditrisici. De ikke-observerbare markedsdata udgør en uvæsentlig andel af de afledte finansielle instrumenters dagsværdi pr. 31. december 2025.
EY | Illustrativ IFRS-årsrapport 2025 | 249
Made with FlippingBook - Share PDF online