Koncernregnskab 1. januar – 31. december
Noter
44 Finansielle risici og finansielle instrumenter (fortsat)
Betinget købsvederlag 1
Dagsværdien af det betingede købsvederlag ved overtagelse af Varmeselskab 2 A/S er baseret på væg- tede sandsynligheder af vurderede mulige betalinger, tilbagediskonteret til nutidsværdi. Vigtige ikke- observerbare input omfatter den forventede årlige vækst i omsætningen (3 % til 8 % afhængigt af sce- nario for mulig betaling), forventet vækst i primær drift før skat (2 % til 4 %) og diskonteringsrenten (7 % til 9 %). Den estimerede dagsværdi forøges ved højere årlig vækst i omsætningen, højere driftsre- sultat før skat og ved lavere diskonteringsrente. Ledelsen vurderer, at en ændring af de ovennævnte ikke-observerbare input for at afspejle andre rime- lige sandsynlige forudsætninger ikke ville resultere i en væsentlig ændring i estimeret dagsværdi.
IFRS 13.93(d), (g), (h)(i)
IFRS 13.93(h)(ii)
Realkreditgæld (måles til amortiseret kostpris i balancen)
Dagsværdien af realkreditgæld er værdiansat på baggrund af dagsværdien på de underliggende obligati- oner. Kortfristet variabelt forrentet gæld til banker er værdiansat til kurs 100. Ikke-observerbare markedsdata består primært af kreditrisikoen, som revurderes ved en ændring af koncernens rating eller indikationer på ændringer i koncernens kreditspænd. I 2025 udgør kreditrisikoen en ubetydelig del af dagsværdien af realkreditgælden.
Banklån og leasingkontrakter (måles til amortiseret kostpris i balancen) 2
Dagsværdien af banklån og leasingkontrakter beregnes på baggrund af tilbagediskonteringsmodeller, hvor alle estimerede og faste pengestrømme tilbagediskonteres ved brug af nulkuponrentekurver. De forventede pengestrømme for den enkelte kontrakt baseres på kontraktuelle pengestrømme og obser- verbare markedsdata, såsom rentekurver. Ved opgørelse af dagsværdien for variabelt forrentede lån og finansielle leasingkontrakter estimeres pengestrømmene ud fra forward-rentekurven. Ikke-observerbare markedsdata består primært af kreditrisikoen, som revurderes ved en ændring af koncernens rating eller indikationer på ændringer i koncernens kreditspænd. I 2025 udgør kreditrisikoen en ubetydelig del af dagsværdien af banklån og finansielle leasingkontrakter. Tilgodehavender fra salg, entreprisekontrakter, likvide beholdninger og leverandørgæld (måles til amortiseret kostpris i balancen) Tilgodehavender fra salg, entreprisekontrakter og leverandørgæld med en kort kredittid vurderes at have en dagsværdi, som er lig med den regnskabsmæssige værdi. Dagsværdi af likvide beholdninger vur- deres ligeledes at svare til regnskabsmæssig værdi.
EY | Illustrativ IFRS-årsrapport 2025 | 251
Made with FlippingBook - Share PDF online