Koncernregnskab 1. januar – 31. december
Noter
45 Afledte finansielle instrumenter
Regnskabsmæssig sikring
I henhold til koncernens risikostyringspolitik er der indgået sikringsforhold til styring af koncernens ek- sponering over for varekøb og -salg i fremmed valuta samt variable rentebetalinger på langfristede gældsforpligtelser. De sikrede pengestrømme forventes realiseret og vil påvirke resultatet over sik- ringsinstrumenternes løbetid. Der har i regnskabsåret ikke været ændringer til sikringsforhold fra tidli- gere år, som følge af forventninger til fremtidige transaktioner. Der eksisterer et økonomisk forhold mellem sikringsinstrumenterne og de sikrede poster, da der er sammenfald mellem de centrale vilkår, herunder valuta, beløb, sikringsforholdets løbetid og forfalds- tidspunkter m.v. Koncernens sikringsrate for de indgåede sikringsforhold udgør 1:1, da de underlig- gende risici for sikringsinstrumenterne er identiske med de sikrede risikoforhold. 1 Resultatopgørelsen for 2025 er påvirket af ineffektivitet vedrørende sikring af variabelt forrentet lån, i alt 12 t.kr. (2024: 0 t.kr.), som følge af forskelle i tidspunktet for fastsættelse af renten på de sikrede lån og de relaterede renteswaps. Ligeledes er resultatopgørelsen påvirket af ineffektivitet vedrørende valutakurssikring af varesalg, -14 t.kr. (2024: 37 t.kr.), som følge af forskelle i den tidsmæssige place- ring mellem de sikrede salgstransaktioner og de relaterede sikringsinstrumenter.
IFRS 7.23F
IFRS 7.22B
Ineffektivitet er indregnet under finansielle poster i resultatopgørelsen.
IFRS 7.24C(b)(iii)
Dagsværdien af sikringsinstrumenter indgår på særskilte linjer i balancen. Modregning sker alene, når virksomheden har ret til og intention om at afregne flere finansielle instrumenter netto.
Følgende sikringsforhold er til stede 31. december:
Ændring i dags- værdi (reserve for sikrings- transak- tioner) 6
Ineffek- tivitet
Gennem- snitlig sikret pris/ rente 4
Rest- løbetid under 1 år 3
Rest- løbetid
Dags- værdi, forpligtel- ser 5
indregnet i resultat- opgørel- sen 7
Rest- løbetid 1-5 år 3
Dags- værdi, aktiver 5
Hoved- stol 2
over 5 år 3
t.kr.
2025 Valutarisici (salgstransaktioner) Valutaterminskontrakter — forwards USD/DKK -4.600
-4.600
-
-
1 USD/ 6 DKK 1 GBP/ 8 DKK 1 NOK/ 0,9 DKK
-
462
-458
-4
GBP/DKK
-65.900
-65.900
-
-
-
867
-856
-11
NOK/DKK
-35.200
-35.200
-
-
38
-
37
1
Renterisici (variable betalinger)
Renteswaps
21.000
4.200
15.800
1.000
4,5 %
2.307
-
2.295
12
2.345
1.329
1.018
-2
EY | Illustrativ IFRS-årsrapport 2025 | 253
Made with FlippingBook - Share PDF online