Kapitel 9 Koncernregnskaber og minoritetsinteresser
Det er et mere sandsynligt scenarie, at call-optionen ikke giver adgang til afkastet associeret med ejerandelen, som fx:
Call-optioner – uden adgang til afkastet associeret med aktierne
► Optionsprisen er endnu ikke aftalt eller vil være dagsværdien af ejerandelene på udnyttelses- tidspunktet. ► Optionsprisen er baseret på virksomhedens fremtidige resultater eller nettoaktiver på udnyt- telsestidspunktet. ► Det er aftalt mellem parterne, at indtil optionen udnyttes, vil alle resultater blive udloddet til ejerne i henhold til deres ejerandele.
I ovenstående tilfælde har køberen ikke adgang til afkastet fra ejerandelene associeret med optio- nen, og den regnskabsmæssige behandling afhænger derfor af, om call-optionen er et finansielt aktiv eller et egenkapitalinstrument.
Et afledte finansielt instrument over ejerandele i en dattervirksomhed vil være et egenkapitalin- strument, hvis optionen opfylder "fast for fast-kriteriet" i IAS 32 Finansielle instrumenter: Præ- sentation . Det vil sige, at optionen kan udnyttes for et fast antal aktier for en fast pris. I sådanne tilfælde skal optionen regnskabsmæssigt behandles ligesom en option over egne kapitalandele, fordi det er en option over minoritetsinteressens ejerandele i et koncernregnskab, og ifølge IFRS 10 er en minoritetsinteresse en del af egenkapitalen i et koncernregnskab. Dermed skal op- tionen indregnes første gang til dagsværdi med modpost på egenkapitalen, og efterfølgende ikke genmåles. Hvis optionen udnyttes, skal beløbet fra første indregning indgå som en del af vederla- get for købet af minoritetsandelens ejerandele. Derimod, hvis optionen ikke udnyttes, sker der ikke nogen efterfølgende ændringer i egenkapitalen. Hvis optionen ikke opfylder "fast for fast-kriteriet", skal optionen regnskabsmæssigt behandles som et finansielt aktiv. Ved første indregning skal optionen måles til dagsværdi, og efterfølgende ændringer i dagsværdien skal indregnes i resultatopgørelsen. Hvis optionen udnyttes, skal dags- værdien af optionen på udnyttelsestidspunktet indgå, som en del af vederlaget for købet af mino- ritetens ejerandel. Hvis optionen ikke udnyttes, skal den regnskabsmæssige værdi af optionen ind- regnes i resultatopgørelsen. Put-optioner En put-option, der udløser en kontraktuel forpligtelse til at købe minoritetsinteresser, giver altid anledning til en finansiel forpligtelse. Den finansielle forpligtelse måles til dagsværdi, og ved op- gørelse heraf skal det forudsættes, at købet af aktierne vil finde sted på den tidligst mulige dato og for det maksimale antal aktier.
Call-optioner, som er egenkapital- instrumenter
Call-optioner, som er gælds- instrumenter
Den regnskabsmæssige behandling af de øvrige aspekter for put-optionen afhænger af transaktio- nen og de vilkår, hvormed put-optionen er indgået.
192 | Indsigt i årsregnskabsloven 2024/25 | EY
Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease