Indsigt i årsregnskabsloven 2024/25 - 11. udgave

Kapitel 10 Virksomhedssammenslutninger

Det fremgår af afgørelserne, at virksomhederne havde indregnet betinget vederlag ved køb af en virksomhed som en del af kostprisen for overtagelsen. Da vederlaget imidlertid var betinget af sælgers fortsatte ansættelse i virksomheden i hele optjeningsperioden, skulle det efter Erhvervs- styrelsens opfattelse anses som aflønning for tjenester, der ydes efter virksomhedssammenslut- ningen og derfor indregnes som omkostning i resultatopgørelsen over optjeningsperioden. Efter Erhvervsstyrelsens opfattelse skal earn out-aftalens øvrige elementer ikke vurderes, når ve- derlaget er betinget af sælgers fortsatte ansættelse i virksomheden i hele optjeningsperioden. Denne opfattelse er senere stadfæstet af Erhvervsankenævnet. EY's holdning Det fremgår ikke af loven, IFRS 3 eller af regnskabsafgørelserne fra Erhvervsstyrelsen, hvordan betingede vederlag til tidligere ejere, der, betinget af fortsat ansættelse, skal behandles i sel- skabsregnskaberne for henholdsvis køber og det købte selskab. Det er EY's holdning og uformelt bekræftet af Erhvervsstyrelsen, at sådanne arrangementer skal reflekteres i selskabsregnskaberne for både køber og det købte selskab, og at den regn- skabsmæssige behandling skal baseres på den tidligere ejers ansættelsesforhold og modtageren af de serviceydelser, som vederlaget relaterer sig til. Vi ser oftest, at ansættelsesforholdet efter virksomhedssammenslutningen er med det købte selskab, og dette også er den primære modtager af serviceydelserne. I de tilfælde skal vederla- get for serviceydelserne indregnes i det købte selskab, i takt med at de leveres. Hvis afregningen af vederlaget for serviceydelserne efterfølgende sker fra det købende selskab til de tidligere ejere (altså ikke mellem modtager af serviceydelserne og den ansatte), skal dette behandles som et koncerntilskud. I de tilfælde, hvor serviceydelserne leveres delvist til det købende selskab og det købte selskab, er det EY's holdning, at der skal ske en forholdsmæssig indregning af vederlaget for service- ydelserne. 10.8 Identifikation og måling af de overtagne aktiver og forpligtelser Den overtagne virksomheds identificerbare aktiver og forpligtelser opgøres på overtagelsestids- punktet til dagsværdi. Ved identificerbare aktiver og forpligtelser forstås både indregnede og ikke- indregnede aktiver og forpligtelser. Loven indeholder ikke detaljerede bestemmelser for omvurderingen af de identificerede aktiver og forpligtelser, men har med IFRS 3 som fortolkningsgrundlag gjort op med sandsynlighedskriteriet ved indregning af aktiver og forpligtelser, som er erhvervet ved en virksomhedsovertagelse. I praksis betyder det, at loven kræver indregning af aktiver og forpligtelser, der kan identificeres uden hensyntagen til, om sandsynligheden for fremtidige økonomiske fordele eller afståelse af økonomiske fordele er over eller under 50 %. Dette skal ses i lyset af substansen i transaktionen. En køber kan fx være villig til at betale for et antal udviklingsprojekter, uanset at hvert enkelt udviklingsprojekt vurderes at have mindre end 50 % sandsynlighed for at blive en økonomisk suc- ces. En lavere sandsynlighed for fremtidige økonomiske fordele eller afståelse af økonomiske for- dele vil i stedet afspejle sig i en lavere dagsværdi af det identificerede aktiv eller forpligtelse.

Krav om dagsværdi vægter højere

end sand- synlighed

208 | Indsigt i årsregnskabsloven 2024/25 | EY

Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease