Kapitel 19 Kapitalandele i andre virksomheder
Nedenstående figur illustrerer overvejelserne ved klassifikationen af kapitalandele som enten ka- pitalinteresser, associerede virksomheder eller porteføljeinvesteringer.
Ja
Ja
Ja
Ejerandel > 20 %
Andel af stemmer > 20 %
Formålskrav opfyldt?
Associerede virksomhed
Nej
Ja
Nej
Nej
Ja
Nej
Nej
Formålskrav opfyldt?
Portefølje- investering
Betydelig indflydelse på anden vis?
Kapitalinteresse
Nedenstående eksempler fra Erhvervsstyrelsens vejledning illustrerer, hvornår virksomheder, der ejer mindre end 20 % af kapitalandele i en virksomhed, skal klassificere investeringerne som kapi- talinteresser – dvs. når formodningsreglen ikke er opfyldt:
Eksempel på vurdering af klassifikation ved ejerskab på mindre end 20 %
9B9B Eksempel 1 En virksomhed driver vognmandsvirksomhed og ejer 9 % af kapitalen i en fragtcentral. Virksom- heden får størstedelen af sin omsætning gennem fragtcentralen. Eftersom virksomheden får størstedelen af sin omsætning gennem fragtcentralen, er der klare indikationer på, at kapital- andelen besiddes med henblik på at fremme virksomhedens aktiviteter. Om der foreligger varig tilknytning, skal baseres på ledelsens hensigter med investeringen, her- under om dette kan dokumenteres i virksomhedens budgetter og eventuelle strategiske beskri- velser, forretningsplaner, ledelsesreferater og lignende.
Hvis kapitalandelen har været eller forventes at forblive under virksomhedens ejerskab i en læn- gere periode, kan dette være en indikator på, at kravet om varig tilknytning er opfyldt.
10B10B Eksempel 2 En virksomhed ejer 2 % af et advokatfirma, hvor ejeren er partner. Virksomheden ejer advokat- firmaet sammen med 49 andre partnere, hvis ejerandel også er placeret i holdingvirksomheder. Al aktivitet foregår i advokatfirmaet, og virksomheden indregner alene en resultatandel i hen- hold til kontrakt. Alle indtægter og omkostninger afholdes i advokatfirmaet. Overskudsdelingen i ovenstående konstruktion, som ofte ses i advokat- og revisionsbranchen, er udtryk for et afkast på investeringen i advokatfirmaet. Ved vurdering af klassifikation for holdingvirksomheder skal der lægges mere vægt på, om investeringen kan betegnes som en strategisk investering i modsætning til en porteføljeinvestering.
EY | Indsigt i årsregnskabsloven 2024/25 | 343
Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease