Kapitel 20 Finansielle aktiver
Eksempel på factoringaftale — ingen ophør med indregning
Global A/S sælger tilgodehavender fra salg udgørende 100 mio. kr. til et factoringselskab. Det forventede kredittab på porteføljen udgør 5 %.
Factoringselskabet betaler 90 mio. kr. for de pågældende debitorer i forbindelse med overdra- gelsen. I forbindelse med overførelsen af tilgodehavender modtager debitorerne besked om, at betaling med frigørende virkning alene kan ske til factoringselskabet. Hvis debitorerne indbetaler mere end 90 mio. kr., betaler factoringselskabet det yderligere be- løb til Global A/S. Samtidig har factoringselskabet regres over for Global A/S, hvis kunderne ikke betaler.
I dette eksempel har Global A/S:
► overført den kontraktlige ret til pengestrømme fra de pågældende debitorer, og
► bibeholdt alle væsentlige risici og fordele, idet Global A/S bærer risikoen for udsving i pen- gestrømmene som følge af ændringer i kreditrisikoen.
Selvom Global A/S har overført rettighederne og dermed kontrollen til pengestrømmene, skal Global A/S derfor fortsætte med at indregne de overførte debitorer og indregne en gældsfor- pligtelse på 90 mio. kr. Dette skyldes, at Global A/S har bibeholdt alle væsentlige risici og fordele relateret til de overførte debitorer. Noteoplysninger er beskrevet i afsnit 20.10
Eksempel på repo-forretning — ingen ophør med indregning
Global A/S indgår en aftale om salg af 10-årige realkreditobligationer for 100 mio. kr. til banken den 1. november 20#1, samtidig aftaler Global A/S at tilbagekøbe de solgte obligationer den 1. maj 20#2 til en pris på 102 mio. kr. Dette kaldes også en repo-forretning. Global A/S har bibeholdt alle væsentlige risici og fordele relateret til de solgte realkreditobliga- tioner, som følge af, at tilbagekøbsprisen og tilbagekøbsdatoen er forudbestemt. Det betyder, at Global A/S skal fortsætte med at indregne de overdragne finansielle aktiver. Den regnskabsmæssige behandling af de overdragne finansielle aktiver påvirkes ikke af den ind- gåede repo-forretning, medmindre banken har en ret til at videresælge eller pantsætte de på- gældende finansielle aktiver. Er dette ikke tilfældet, skal Global A/S præsentere de finansielle aktiver i balancen. De modtagne likvider fra overdragelsen af de finansielle aktiver den 1. november 20#1 skal ind- regnes og der skal ligeledes indregnes en tilhørende finansiel forpligtelse. Den finansielle for- pligtelse skal måles til amortiseret kostpris, hvorved forskellen mellem provenuet på 100 mio. kr. og tilbagekøbsprisen på 102 mio. kr. indregnes som en renteomkostning over aftalens løbe- tid. Der skal ikke foretages nogen form for yderligere indregning af aftalen om tilbagekøb. No- teoplysninger er beskrevet i afsnit 20.10.
Et alternativ til factoring i traditionel forstand er Supply Chain Financing (SCF), som er en særlig finansieringsform, der tager afsæt i virksomhedens værdikæde. Et typisk SCF-arrangement indgås mellem en køber, en bank og en leverandør, hvor køber er initiativtager – i modsætning til traditi- onel factoring, hvor leverandøren er initiativtager i forhold til at finansiere sine tilgodehavender. Formålet med et SCF-arrangement er, at leverandøren hurtigere kan modtage betaling, samtidig
Supply Chain Financing
388 | Indsigt i årsregnskabsloven 2024/25 | EY
Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease