Kapitel 22 Afledte finansielle instrumenter
Kontrakter, der alene kan opfyldes ved kontant differenceafregning, og hvor kontraktens modpart, fx en finansiel virksomhed, ikke er i stand til at foretage en fysisk levering af de underliggende varer, skal altid indregnes i balancen som et afledt finansielt instrument.
Finansielle kontrakter
Ud over de fysiske og finansielle kontrakter findes der kontrakter, hvor der både gives mulighed for valg mellem fysisk levering og kontant differenceafregning. Den regnskabsmæssige behandling for disse kontrakter afhænger af ledelsens hensigt med den enkelte kontrakt.
Kontrakter med fysisk eller finansiel afregning
Udgangspunktet er, at kontrakter, hvor der er mulighed for kontant differenceafregning, skal ind- regnes i balancen som et afledt finansielt instrument, dvs. til dagsværdi. Kontrakter, der kan op- fyldes ved fysisk levering, men som indeholder en option på kontant differenceafregning, kan i visse tilfælde behandles som en gensidig bebyrdende aftale – dvs. som en fysisk kontrakt, jf. und- tagelsen i § 37, stk. 3.
Loven indeholder en undtagelse for behandlingen af sådanne råvarebaserede kontrakter fra ind- regning i balancen, hvis de opfylder følgende kriterier:
Undtagelse, § 37, stk. 3, nr. 6
► Kontrakten er indgået for at sikre og fortsat sikrer virksomhedens forventede krav med hen- syn til fysiske køb, salg eller anvendelse.
► Fra første færd blev kontrakten indgået med henblik herpå.
► Kontrakten forventes at blive afregnet ved levering af råvaren.
Hvis alle tre ovenstående kriterier er opfyldt, skal kontrakten regnskabsmæssigt behandles som en fysisk kontrakt/gensidig bebyrdende aftale, jf. ovenfor.
Hvor der findes en praksis i virksomheden for at modtage varen og sælge den inden for en kort periode med henblik på at skabe en gevinst gennem kortsigtede udsving i kurser eller handelsmar- gin (dealers margin), kan der ikke argumenteres for, at kontrakten er indgået for at sikre og fortsat sikrer virksomhedens fysiske køb, salg eller anvendelse. Sådanne kontrakter behandles derfor som en finansiel kontrakt. IASB har udsendt et høringsudkast vedrørende ændring af IFRS 9 i forhold til vurdering af power purchase agreements (PPA'er). Høringsudkastet lægger bl.a. op til at lempe "own use"-bestem- melserne for visse PPA-aftaler, og reglerne for regnskabsmæssig sikring. Erhvervsstyrelsen har ikke taget stilling til, hvorvidt en eventuel ændring kan anvendes under årsregnskabsloven. EY's forventning er dog, at ændringen bliver et naturligt sted at søge inspiration under årsregnskabs- loven.
Power purchase agreements – udkast til ændring af IFRS 9
22.4 Første indregning af afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter skal måles til kostpris ved første indregning i balancen, hvilke ofte er på transaktionstidspunktet. I praksis er kostprisen for de fleste afledte finansielle instrumenter ved første indregning 0 kr. For optioner skal der betales en optionspræmie, hvorfor kostprisen for optioner kan være højere end 0 kr.
Kostpris, § 36
22.5 Efterfølgende måling
Efter første indregning skal afledte finansielle instrumenter altid måles til dagsværdi.
Dagsværdi, § 37
Alle værdireguleringer på afledte finansielle instrumenter skal i henhold til lovens hovedregel ind- regnes i resultatopgørelsen.
Hovedregel
416 | Indsigt i årsregnskabsloven 2024/25 | EY
Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease