Kapitel 22 Afledte finansielle instrumenter
værdi- reguleringer i resultat- opgørelsen
første indregning i balancen. Efterfølgende skal den risiko, der afdækkes i sikringstransaktionerne, måles til dagsværdi, og alle værdireguleringer af både det sikrede og sikringstransaktionen skal indregnes i resultatopgørelsen. Herved opnås mindre volatilitet i resultatopgørelsen og samtidig sikres, at den ineffektive andel indregnes i resultatopgørelsen. Uanset det generelle modregnings- forbud kan regnskabsmæssig sikring præsenteres netto i resultatopgørelsen, jf. nærmere afsnit 22.12.
Et eksempel på dagsværdisikring kunne være et langfristet tilgodehavende i USD, der ønskes sikret med henblik på at afdække valutakursrisikoen ved indgåelse af en terminskontrakt.
Valutasikring af indregnet tilgodehavende
Endvidere kan dagsværdisikring forekomme ved et fastforrentet lån, hvor virksomheden ønsker at konvertere den faste rente på lånet til en variabel rente (se eksempel nedenfor).
Dagsværdi- sikring af fast- forrentet lån
Et andet eksempel på dagsværdisikring kan være en virksomhed, der indgår en kontrakt (firm com- mitment) om køb af en maskine til 10 mio. USD, der skal leveres om 1 år. Virksomheden ønsker at sikre sig imod eksponeringen over for USD og indgår derfor en terminskontrakt om køb af USD. Virksomheden kan i dette tilfælde vælge at anvende dagsværdisikring ved at indregne udsving i valutarisikoen på henholdsvis firm commitment (det sikrede) og terminskontrakt (sikringsinstru- mentet) i resultatopgørelsen. Virksomheden kunne også have valgt at anvende pengestrømssik- ring og alene indregne værdireguleringer på terminskontrakten midlertidigt i egenkapitalen, indtil det sikrede (maskinen) indregnes i balancen.
Firm commitment
Måling af sikringsinstrument
Dagsværdi
Resultat- opgørelse
Ændringer i dagsværdi
Dagsværdi af den risiko, der afdækkes 1
Måling af det sikrede
1) Dette gælder også, selvom det sikrede er (en bestanddel af) et aktiv eller en forpligtelse, som ikke måles til dags- værdi, eller hvis værdiændringerne af det sikrede indregnes direkte på egenkapitalen.
422 | Indsigt i årsregnskabsloven 2024/25 | EY
Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease