Kapitel 22 Afledte finansielle instrumenter
mio. kr.
31. december 20#1
Indre værdi: 100 mio. USD x (600-550)
50
Tidsværdi: Dagsværdi - indre værdi (65-50 mio. kr.)
15
Optionen måles til dagsværdi i balancen.
Ændringer i tidsværdien amortiseres løbende i resultatopgørelsen over optionens restløbetid (20-15 mio. kr. = omkostning på 5 mio. kr.).
Ændringer i den indre værdi indregnes direkte på egenkapitalen (50 mio. kr.), indtil det sikrede realiseres.
Resultatopgørelse
Balance Afledte finan- sielle instru- menter
Netto- omsæt- ning
Finan- sielle poster
mio. kr.
Egen- kapital
Likvider
Debet (kredit) Dato 1. okt. 20#1
Køb af valutaoption
-20
20
31. dec. 20#1 Amortisering af optionens tidsværdi 31. dec. 20#1 Værdiregulering af optionens indre værdi
-5
-5
50
-50
-5
-20
65
-50
Resultatpåvirkning Egenkapitalpåvirkning
-5
5
-45
Der er i ovenstående eksempel ikke taget højde for den regnskabsmæssige behandling af ind- komstskat.
Sammensatte finansielle kontrakter
Visse afledte finansielle instrumenter kan være sammensatte, så instrumenterne både sikrer dags- værdien af et indregnet aktiv eller en forpligtelse og fremtidige pengestrømme. Det kan eksempel- vis være en swapaftale til sikring af hovedstolen på et lån i fremmed valuta (valutaswap) og til sikring af fremtidige rentebetalinger (renteswap). I denne situation skal der foretages en alloke- ring af dagsværdien på sikringsinstrumentet i de to sikringsformål for at få afspejlet det reelle økonomiske indhold af den indgåede sikringskontrakt. 22.7 Ophør med regnskabsmæssig sikring Forretningsmæssige aftaler kan blive udskudt eller ophævet, eller de kan blive gennemført i et væsentligt lavere omfang end oprindeligt antaget. Hvis en virksomhed hidtil har anset en forventet fremtidig transaktion som regnskabsmæssig sikring, skal det vurderes, om transaktionen fortsat kan anses som en forventet fremtidig transaktion, der med høj sandsynlighed fortsat forventes gennemført. Dette inkluderer, hvorvidt aftalte mængder eller beløb forventes at blive lavere end forventet, om afslutningen af den afdækkede forventede transaktion er ændret (fx erhvervelsen af en vare, an- læg eller udstyr er udskudt med seks måneder), eller om det nu ikke længere er sandsynligt, at en
Sikring af både dagsværdi og fremtidige pengestrømme
EY | Indsigt i årsregnskabsloven 2024/25 | 429
Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease