Kapitel 22 Afledte finansielle instrumenter
virksomhedens bedste skøn over dagsværdien. Den anvendte metode og de centrale forudsætnin- ger skal oplyses i årsregnskabet.
For renteswaps (og afledte finansielle instrumenter i øvrigt) er der en lang række oplysningskrav, som er eller kan være påkrævet at opfylde i årsregnskabet. En række af disse oplysningskrav ud- springer af det forhold, at renteswaps måles til dagsværdi, og disse oplysningskrav er nærmere beskrevet i kapitel 4 Dagsværdimåling . Virksomheder i regnskabsklasse A, fx personligt drevne virksomheder eller andelsboligforeninger, er dog ikke forpligtede til at måle renteswaps til dagsværdi. Disse virksomheder skal fastlægge en regnskabspraksis i overensstemmelse med lovens grundlæggende bestemmelser m.v. Det kan fx være kostpris, basisværdi (den værdi, banken har opgjort) eller dagsværdi. 22.9 Indbyggede afledte finansielle instrumenter Et indbygget afledt finansielt instrument er en komponent i en sammensat (hybrid) kontrakt, der også omfatter hovedkontrakten. Det har den virkning, at nogle af pengestrømmene fra det kombi- nerede instrument varierer på samme måde som et selvstændigt derivat, som – hvis det var udskilt regnskabsmæssigt – ville blive målt til dagsværdi. Med andre ord vil nogle eller alle pengestrømme ændres i henhold til en bestemt rentesats, råvarepris, valutakurs eller anden underliggende varia- bel (forudsat i tilfælde af en ikke-finansiel variabel, at variablen ikke er specifik for en part i kon- trakten). Almindelige eksempler på kontrakter, der kan indeholde indbyggede afledte finansielle instrumen- ter, omfatter navnlig gældsinstrumenter, leasingkontrakter og aftaler om levering af varer eller tjenesteydelser. Der kan ligeledes forekomme indbyggede afledte finansielle instrumenter i et fi- nansielt aktiv, såsom for eksempel en konvertibel obligation. Er kontrakten en almindelig standardkontrakt, vil man ofte kunne nå frem til, at der ikke er ind- byggede derivater i aftalen. Mange virksomheder vil derfor ikke have behov for at anvende de komplekse regler om indbyggede afledte finansielle instrumenter. EY's holdning Loven indeholder ingen entydig stillingtagen til, hvorvidt kravene i IAS 39 om indbyggede af- ledte finansielle instrumenter skal finde anvendelse under loven. Det er EY's opfattelse, at loven skal fortolkes efter IAS 39. IAS 39 kræver udskillelse af det indbyggede afledte finansielle in- strument fra hovedkontrakten, når visse betingelser er opfyldt. Dette gælder ligeledes for fi- nansielle aktiver, hvilket ikke er tilfældet under IFRS 9. Et indbygget afledt finansielt instrument kan også forekomme i en ikke-finansiel hovedkontrakt, fx en leasingkontrakt. Disse skal i hen- hold til IAS 39 ligeledes udskilles, når visse betingelser er opfyldt.
Oplysnings- krav for renteswaps
Særligt om regnskabs- klasse A
Følgende tre betingelser skal alle være opfyldt, før standarden kræver udskillelse af et indbygget afledt finansielt instrument:
► De økonomiske karakteristika og risici ved det indbyggede derivat er ikke nært forbundet (clo- sely related) med hovedkontraktens økonomiske karakteristika og risici. ► Et særskilt instrument med de samme betingelser som det indbyggede derivat ville opfylde definitionen af et afledt finansielt instrument. ► Det hybride (sammensatte) instrument måles ikke til dagsværdi med ændringer indregnet i resultatopgørelsen (dvs. et afledt finansielt instrument, der er indbygget i et finansielt aktiv eller en finansiel forpligtelse til dagsværdi gennem resultatopgørelsen, adskilles ikke).
Hvis et indbygget afledt finansielt instrument udskilles regnskabsmæssigt, skal hovedkontrakten regnskabsmæssigt behandles i henhold til den relevante standard.
EY | Indsigt i årsregnskabsloven 2024/25 | 433
Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease