Kapitel 4 Dagsværdimåling
De forskellige typer af aktivers placering i dagsværdihierarkiet er eksemplificeret nedenfor:
Niveau i dagsværdihierarkiet
Eksempel
Niveau 1: Salgsværdi på et velfunge- rende marked
Børsnoterede værdipapirer
►
Råvarer (olie, korn, etc.)
►
CO 2 -kvoter
►
Niveau 2: Salgsværdi for enkelt be- standdele (fx renter og valutakurser)
Valutaterminskontrakter
►
► Renteswaps (hvis ej korrigeret for egen kreditrisiko)
Niveau 3: Kapitalværdi beregnet ved hjælp af almindeligt accepterede værdiansættelsesmodeller og -teknik- ker
Investeringsejendomme
►
Unoterede kapitalandele
►
Visse biologiske aktiver
►
► Renteswaps (hvis korrigeret for egen kreditrisiko)
Som det fremgår, er der høj grad af overensstemmelse mellem lovens og IFRS 13's dagsværdihie- rarki, når der lige bortses fra, at IFRS 13 ikke giver nogen mulighed for at måle finansielle instru- menter til kostpris, hvis pålidelig dagsværdi ikke kan opgøres. Dette skal formentlig ses i lyset af, at IFRS 13 er en standard udarbejdet specifikt til brug for dagsværdiansættelse. Eventuel mulighed for at måle til kostpris på grund af manglende information og centrale forudsætninger overlades til specifikke regnskabsstandarder.
4.4
Aktivet eller forpligtelsen
Dagsværdimåling til brug for regnskabsaflæggelsen skal foretages for det specifikke aktiv eller den specifikke forpligtelse, der er genstand for dagsværdimåling. Der skal derfor tages udgangs- punkt i de særlige karakteristika og de eventuelle restriktioner, der gælder for det specifikke aktiv eller den specifikke forpligtelse.
Udgangspunkt: Det specifikke aktiv eller forpligtelse
Er der fx tale om opgørelse af en dagsværdi på en investeringsejendom, skal der tages udgangs- punkt i ejendommens konkrete beliggenhed, antal kvadratmeter og øvrige karakteristika som al- der, nuværende anvendelse, alternative anvendelsesmuligheder samt vedligeholdelsesstand m.v.
I visse tilfælde skal dagsværdien opgøres for en gruppe af aktiver eller forpligtelser, fx for en pengestrømsfrembringende enhed i en nedskrivningstest eller et overtaget selskab i en virksom- hedssammenslutning. Muligheden kan også finde anvendelse ved værdiansættelse til dagsværdi af en gruppe ensartede aktiver eller forpligtelser.
Unit of account — gruppe af
aktiver eller forpligtelser
4.5 Transaktionen Måling til dagsværdi skal tage udgangspunkt i, at der vil være tale om en regulær, men hypotetisk, transaktion, hvor køber og sælger udveksler et aktiv eller en forpligtelse på balancetidspunktet på de nuværende markedsvilkår og betingelser. En regulær transaktion betyder, at transaktionen antages at blive gennemført inden for en normal salgsperiode for det pågældende aktiv eller forpligtelse, hvor sælger har haft mulighed for pas- sende markedsføring af aktivet eller forpligtelsen, og hvor køber tilsvarende har haft passende mulighed for at vurdere aktivet eller forpligtelsen. En regulær transaktion er således ikke en tvun- gen transaktion, som fx en tvungen likvidation eller et tvunget salg. Den vægt, som transaktionsprisen tildeles, har betydning, når det skal vurderes, hvorvidt en trans- aktion er regulær. Hvis den observerede markedspris er baseret på en tvungen transaktion, bør denne pris kun tillægges en lille vægt sammenlignet med andre indikationer på dagsværdien.
En regulær transaktion
EY | Indsigt i årsregnskabsloven 2024/25 | 71
Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease