Kapitel 4 Dagsværdimåling
Eksempel på dagsværdimåling, hvor virksomhedens kreditrisiko inkluderes
Virksomhed A og virksomhed B indgår begge en låneaftale, hvor de forpligter sig til at betale 500 USD om 5 år mod at modtage en upfront-betaling i dag. Virksomhed A har en kreditrating på BBB og kan låne til 6 % p.a. Virksomhed B har en kreditrating på B og kan låne til 12 % p.a. Nutidsværdien af A's og B's forpligtelser vil være henholdsvis 374 USD og 284 USD. Det bety- der, at virksomhed A og B modtager henholdsvis 374 USD og 284 USD ved indgåelsen af kon- trakten. Dagsværdien af ovenstående kontrakter inkluderer virksomhedens egen kreditrisiko, og dags- værdien ved indgåelsen af kontrakten for virksomhed A og B vil derfor være henholdsvis 374 USD og 284 USD. Erhvervsstyrelsen udsendte i 2021 et notat om behandlingen af renteswaps i årsregnskabet. No- tatet, der præciserer opgørelsen af dagsværdi af renteswaps til brug for årsrapporter, er senest opdateret i juli 2021. Virksomheder, som aflægger årsrapport efter bestemmelserne i årsregnskabslovens regnskabs- klasse B-D, skal måle renteswaps til dagsværdi, jf. § 37, og notatet beskriver relevante overvejel- ser i den forbindelse. Notatet præciserer bl.a., at IFRS 13 skal anvendes som fortolkningsgrundlag under loven. Efter IFRS 13 er virksomhedens egen kreditrisiko et væsentligt element i værdiansættelsen af finansielle instrumenter til dagsværdi, og virksomheden skal, hvor det er væsentligt, reducere dagsværdien af en renteswap til den værdi, som dens modpart er villig til at overdrage sit tilgodehavende hos virksomheden til. I flere tilfælde kan virksomheden derfor ikke anvende den af banken opgjorte dagsværdi (basisværdien), hvilket hidtil har været praksis for mange virksomheder ved måling af renteswaps til dagsværdi. Virksomheder i regnskabsklasse A, fx personligt drevne virksomheder og andelsboligforeninger, er dog ikke forpligtede til at måle renteswaps til dagsværdi. Disse virksomheder skal fastlægge en regnskabspraksis i overensstemmelse med lovens grundlæggende bestemmelser m.v. Det kan fx være kostpris, basisværdi (den værdi, banken har opgjort) eller dagsværdi.
Renteswaps i årsregnskabet
EY's holdning Selvom styrelsens notat specifikt omhandler renteswaps, er det EY's opfattelse, at opgørelse af dagsværdien for forpligtelser bør opgøres under hensyntagen til egen kreditrisiko.
Se mere om den regnskabsmæssige behandling af renteswaps og andre afledte finansielle instru- menter i kapitel 22 Afledte finansielle instrumenter . Se mere om den regnskabsmæssige behand- ling af renteswaps specifikt for andelsboligforeninger i kapitel 44 Særlige krav til andelsboligfor- eninger .
4.10 Præsentation og oplysninger
I anvendt regnskabspraksis skal der redegøres for indregningsmetoder og målegrundlag. Virksom- heder, der måler aktiver eller forpligtelser til dagsværdi, jf. §§ 37, 37 a og 38, skal i anvendt regnskabspraksis oplyse om anvendte værdiansættelsesmodeller og teknikker ved beregning af dagsværdien, når denne ikke opgøres på grundlag af observationer på et aktivt marked.
Anvendt regnskabs- praksis, § 53
76 | Indsigt i årsregnskabsloven 2024/25 | EY
Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease