Indicateurs et mesures d’alignement actuellement considérés
• Les principales incidences négatives relatives aux émissions carbone, en ligne avec les définitions SFDR, pour une meilleure compréhension par poste d’émission et des biais embarqués par nos allocations ; •
L’augmentation de la température implicite constitue un indicateur complémentaire pour capter plus concrètement le potentiel de contribution au réchauffement climatique et d’écart avec le scénario cible de l’Accord de Paris
•
Les alignements taxonomiques en chiffres d’affaires, Capex et Opex
•
Suivi du profil de transition des portefeuilles au travers du reporting ESG mensuel ou trimestriel : exposition aux actifs bloqués “ stranded assets ”, objectifs de réduction SBTi “ Target Set ” et “ Committed ” et part verte
•
L’intensité carbone, mesurée en tonne d’émissions de CO2 équivalents scopes 1 et 2 par million d’euros de chiffre d’affaires
PAI 1 – Émissions absolues de gaz à effet de serre
PAI 2 – Empreinte carbone
PAI 3 – Intensité carbone
Augmentation implicite de la température
Périmètre
Encours (M€)
Scope 1
Scope 2
Scopes 1 & 2
Scopes 1, 2 & 3
Scope 1
Scope 2
Scopes 1 & 2
Scopes 1, 2 & 3
Scope 1
Scope 2
Scopes 1 & 2
Scopes 1, 2 & 3
Scopes 1, 2 & 3 - MSCI ESG Research
Scopes 1, 2 & 3 - Carbon4 Finance
R-co Valor
4 215
61 360
35 929
97 289
1 073 603
19 (1)
11 (0)
30 (2)
331 (-72)
55 (-27)
31 (-9)
86 (-35)
753 (-279)
2,5
3,7 (0,2)
RMM Trésorerie
2 923
69 117
12 852
81 970
569 425
36 (-29)
7 (-1)
42 (-31)
294 (-99)
40 (-44)
9 (-2)
49 (-46)
526 (-60)
2,7
2,2 (-0,6)
R-co Conviction Credit Euro
2 641
114 776
15 484
130 260
1 093 121
67 (-59)
9 (-3)
76 (-62)
642 (-47)
63 (-83)
13 (-7)
76 (-90)
707 (-257)
2,4
3,0 (0)
R-co Target 2028 IG
2 107
133 715
21 714
155 429
994 405
90
15
104
668
71
19
90
679
2,4
3,3
RMM Court Terme
1 440
63 703
9 608
73 312
356 129
73 (-9)
11 (1)
84 (-8)
409 (22)
79 (-33)
15 (0)
94 ( -33)
616 (-10)
2,6
2,0 (-0,6)
OPC obligataire dédié
967
28 727
3 748
32 475
405 279
39 (0)
5 (0)
45 (1)
556 (126)
36 (-16)
8 (-2)
44 (-19)
669 (-22)
2,2
3,2 (-0,3)
R-co Conviction Equity Value Euro
663
153 708
11 438
165 146
660 824
232 (36)
17 (-1)
249 (35)
998 (121)
192 (0)
19 (-1)
211 (-1)
1 037 (14)
2,3
2,9 (0,1)
R-co Conviction Credit 12M
545
26 925
4 881
31 806
189 561
67 (12)
12 (0)
79 (32)
472
55 (16)
16 (0)
71 (14)
610 (-74)
2,1
2,9 (0,2)
R-co 4Change Net Zero Equity Euro
128
8 787
1 157
55 057
64 026
69 (11)
9 (-1)
78 (10)
507 (9)
68 (-12)
12 (-4)
80 (-16)
646 (-104)
2,0
2,1 (-0,1)
R-co 4Change Net Zero Credit Euro Encours total - Rothschild & Co Asset Management
68
2 251
837
3 088
24 701
39 (-4)
14 (1)
53 (-4)
424 (-16)
53 (-24)
25 (-3)
78 (-27)
577 (-135)
2,0
2,0 (0)
29 920
1 410 604
262 102
1 672 705
10 979 830
64 (-5)
12 (0)
76 (-5)
497 (-2)
73 (-28)
21 (-5)
94 (-33)
670 (-118)
2,4
3,0 (0,2)
Euro Stoxx
-
-
-
-
71
14
85
570
97
31
128
926
2,1
2,7
MSCI World
-
-
-
-
36
8
43
369
87
25
111
838
2,5
3,7
Bloomberg PAB Europe
-
-
-
-
6
5
11
178
15
14
29
507
1,9
2,5
IHS Markit iBoxx € Corporates
-
-
-
-
65
11
77
516
99
27
125
791
2,1
2,5
ICE BofA Euro High Yield
-
-
-
-
99
20
119
660
123
27
150
682
2,2
3,1
MSCI Corporate Bond SRI PAB
-
-
-
-
34
10
44
247
46
28
74
472
2,1
2,5
Unités de mesure et source
Millions d’euros (M€)
Tonnes de CO2 equivalents - MSCI ESG Research
TCO2eq/M€ (EVIC) - MSCI ESG Research
TCO2eq/M€ (CA) - MSCI ESG Research
Degré Celsius - MSCI ESG Research
Degré Celsius - Carbon4 Finance
Source : Rothschild & Co Asset Management, MSCI ESG Research, Carbon 4 Finance, 29/12/2023
Entre parenthèse la variation par rapport aux chiffres de fin d’exercice 2022, à l’exception de R-co Target 2028 IG dont l’encours n’était pas supérieur à 500M€ l’an dernier, et des indices dont nous n’avons pas les niveaux pour l’exercice précédent. Les émissions carbone (PAI 1) de nos portefeuilles sont proportionnelles à leur encours, elles seront d’autant plus importantes que l’encours est important. C’est pour cette raison que nous ne publions ni les évolutions sur le dernier exercice, ni les niveaux pour les indices de marché. La méthodologie de calcul de la température a fait l’objet d’une évolution de la part d’MSCI ESG Research. De plus, par rapport à l’année 2022, la couverture a augmenté : la méthodologie tient désormais compte des OPC - et non plus uniquement des lignes directes. A ce titre, la variation par rapport au rapport de l’an passé n’est pas explicitement mentionnée dans le tableau, les données n’étant pas directement comparables.
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ROTHSCHILD & CO ASSET MANAGEMENT - RAPPORT ARTICLE 29 - EXERCICE 2023
ROTHSCHILD & CO ASSET MANAGEMENT - RAPPORT ARTICLE 29 - EXERCICE 2023
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