Kapitel 10 Virksomhedssammenslutninger
Indikatorer som skal overvejes ved vurdering af yderligere beta- ling til de tidligere ejere af den overtagne virksomhed som forbli- ver ansat i virksomheden Antallet af aktier ejet inden virk- somhedssammenslutningen af de medarbejdere, som forbliver an- sat.
Indikatorer på aflønning
Indikationer på betinget vederlag
De tidligere ejere, som forbliver ansat i virksomheden, ejede stør- stedelen af aktierne i den over- tagne virksomhed (i substansen et overskudsdelingsarrangement.
De tidligere ejere som forbliver ansat i virksomheden, ejede kun en lille andel af aktierne i den overtagne virksomhed. Hvis up front betaling (ekskl. earn out-element) er lavere end en normal værdiansættelse af virk- somheden, samt hvis earn out- formlen mere baserer sig på en virksomhedsværdiansættelsesmo- del, så er earn out-elementet at betragte som en del af købesum- men (betinget vederlag og ikke en earn out). Niveauet for yderligere betalinger er baseret på en multipel af ind- tjening, som indikerer, at den vedrører værdiansættelsen af virksomheden.
Hvis det variable vederlag (earn out-elementet) er baseret på en formel, der mere ligner formler i andre vederlæggelsesordninger, så er det en indikator på, at det er aflønning.
Sammenhæng mellem betinget betaling og værdiansættelse af den overtagne virksomhed.
Niveauet for yderligere betalinger er baseret på performance, fx an- del af overskud.
Niveauet for yderligere betalin- ger.
1) Fortsat ansættelse er ikke en indikator, jf. nærmere nedenfor
Selvom ovenstående er indikatorer, er fortsat ansættelse en undtagelse. Det er kategorisk beskre- vet, at et betinget vederlag, hvor retten til vederlag frafalder automatisk, hvis ansættelsesforhol- det ophører, er betaling for efterfølgende serviceydelser, og derfor ikke indgår som en del af købs- vederlaget i virksomhedssammenslutningen. IFRS Interpretations Committee's fortolkningskomité har i januar 2013 afklaret, at dette forudsætter, at servicebetingelsen har substans. En service- betingelse har ikke substans, hvis ansættelsesforholdet kun er for en meget kort periode, fx en dag. Erhvervsstyrelsen har også givet udtryk for, at i de tilfælde, hvor et betinget vederlag er bygget op på et krav om, at den overdragende ejer fortsat er ansat i den erhvervede virksomhed i en defineret periode, er det betingede vederlag løn til den pågældende og ikke en del af vederlaget for køb af den erhvervede virksomhed. Dette gælder, uanset størrelsen af det betingede vederlag og om værdien heraf står mål med den pågældendes indsats som medarbejder. Konsekvensen heraf er, at lønnen skal indregnes i resultatopgørelsen, i takt med at medarbejderen leverer sin arbejds- indsats. I to nye regnskabskontrolsager fra februar 2023 har regnskabskontrollen udstedt et påbud om at indregne betinget vederlag ved virksomhedskøb som vederlag til tidligere ejer for fortsat ansæt- telse og ikke som købesum. EY's holdning Efter EY's opfattelse betyder afgørelserne i de to regnskabskontrolsager, at virksomheder skal være meget opmærksomme på indholdet af en earn out's betingelser vedrørende kravene til sælgers fortsatte ansættelse i den købte eller købende virksomhed. Betingelserne kan være afgørende for, om earn out'en regnskabsmæssigt skal klassificeres som kostpris for virksomhe- den eller som vederlag til sælger for fortsat ansættelse i den købende eller i den købte virksom- hed i en given periode efter virksomhedssammenslutningen.
Betingede vederlag, der er betinget af ansættelses- forholdet
Regnskabs- kontrolsager
188 | Indsigt i årsregnskabsloven 2023/24 | EY
Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease