Kapitel 20 Finansielle aktiver
Risici, der ikke skal indgå i vurderingen, er teknisk risiko, dvs. risikoen for fejl i det solgte produkt, og risikoen for returneringer. Dette skyldes, at disse risici er relateret til selve eksistensen af det finansielle aktiv frem for risici relateret til det finansielle aktiv. Overdragelse af finansielle aktiver kan eksempelvis ske som led i en factoringaftale eller i en repo- forretning. I en factoringaftale sælger virksomheden fx debitorer til et factoringselskab, mens en repo-forretning betyder, at virksomheden fx sælger realkreditobligationer med en aftale om at købe dem tilbage på et fremtidigt tidspunkt.
Factoring- aftaler og repo- forretninger
Tab i forbindelse med factoring skal indregnes på samme måde som tab på tilgodehavender fra salg og kan ikke modregnes i omsætningen.
Eksempel på factoringaftale — ophør med indregning
Global A/S sælger tilgodehavender fra salg udgørende 100 mio. kr. til et factoringselskab. Fac- toringselskabet betaler 95 mio. kr. for tilgodehavender og har ikke regres over for Global A/S, hvis kunderne ikke betaler. Reduktionen på 5 mio. kr. afspejler det forventede kredittab. I forbindelse med overførelsen af tilgodehavender modtager debitorerne besked om, at betaling med frigørende virkning alene kan ske til factoringselskabet.
I dette eksempel har Global A/S:
► overført den kontraktlige ret til pengestrømme fra de pågældende debitorer, og ► overført alle væsentlige risici og fordele, idet factoringselskabet bærer udsving i penge- strømmene som følge af ændringer i kreditrisikoen. Global A/S skal derfor ophøre med at indregne de overførte debitorer og indregne et tab på 5 mio. kr. Noteoplysninger er beskrevet i afsnit 20.10.
Eksempel på factoringaftale — ingen ophør med indregning
Global A/S sælger tilgodehavender fra salg udgørende 100 mio. kr. til et factoringselskab. Det forventede kredittab på porteføljen udgør 5 %. Factoringselskabet betaler 90 mio. kr. for de pågældende debitorer i forbindelse med overdra- gelsen. I forbindelse med overførelsen af tilgodehavender modtager debitorerne besked om, at betaling med frigørende virkning alene kan ske til factoringselskabet. Hvis debitorerne indbetaler mere end 90 mio. kr., betaler factoringselskabet det yderligere be- løb til Global A/S. Samtidig har factoringselskabet regres over for Global A/S, hvis kunderne ikke betaler.
342 | Indsigt i årsregnskabsloven 2023/24 | EY
Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease