2024 Market Outlook – Navigating transitions. Seizing opportunities.
10
11
Foreword
Rethinking the macro landscape
Reframing globalisation
Redefining sustainability
2024 Market Outlook จัดก อบ วา คิิ ด ปรัั บมุุ องต่่ อ “โ กาภิิ วัตน์์ ” ความตึึ งเครีี ยดท งภูู มิรัั ศาสตร์ ก ารกีี ดกัั นทา งการค้้ า และความ กต่ �ำ� อันเกิดจ กการร ะบา ใหญ่ของโควิ -19 ได้้ ก่อ ให้เกิ กา เปลี่ ย� นแลงในรู แบบการค้้าะหว่างประเศและแนวโน้มกาเติิบโ การค้้าโลกและเงินทุุนเคลือ� นย้้ ยต่่ างได้้ รัั บอิทธิิ พลมากข้น� จา กปร ะเด็็ นความมัน� คงของชาติิ และกา เสริิ มสร้ งความแข็งแกร่่ง งลให้เกิโอกาในกาลงทุุนใน ปร ะเ ศต่่ างๆ ทั่ ว� EMs และเอเชีย
ในลาติิ นอเมริิ กา ปร ะเ ศเม็กซิิ โกถืื อเป็็ นปร ะเ ศรา ย �ำ คัญซึ่ ง� เป็็ น “แหล่ง รััพยากรที่่ อ� ยู่ใกล้” และมีความได้้ เปรี ยบทา งภูู มิศาสตร์ กั บ หรัั อเมริิ กา เม็กซิิ โกนับว่ามีีี ความ มารถ ในภา คการผิ ตที่่ แ� ข็งแกร่่ ง เป็็ นแหล่ง แ งงานที่ มี� เพียงพอ และมีี ทรัั พยาก ธรร มชาติิ ที่ � �ำ คัญ (พลังงาน องแ ง ลิเธียม) วนปร ะเ ศอืน� ๆ ของลาติิ นอเมริิ กานัน� ก็ยังอุ มไ ด้้ วยลิเธียมและ องแ ง ซึ่ ง� เป็็ น่ วนปร ะกอบที่ � �ำ คัญในรถ ยนต์์ ไ ฟ้้ าและ พลังงานหมุนเวียน ในข ะที่ �ปร ะเ ศใน EMEA (โ แลนด์์ ฮัั งการีี ธารณ รัั เช็ก และตุุ รกีี ) มีโค งสร้ งปร ะชากรที่่ น่� าดึึ งดู และมีี ฐานการผิ ตที่่ � มีความ มารถ ในกา แข่งขัน ซึ่ ง� ะได้้รัับประโยชน์จากกะแ “กาใช้
องค์กา การค้้ าโลก หรืื อ WTO คา กา ณ์์ ว่าอัตร กา เติิ บโตท งการค้้ า ะฟื้ น� ตัั วข้น� เป็็ น 3.3% ในปีี 2024 เพ่ม� ข้น� จา ก 0.8% ในปีี 2023 ข้อมูลของ WTO ะบุว่ากาเหวีย� งข้น� ลงของตัั วเลขดัั งกล่าวไม่ใช่สิ่่ งิ� ดป กติิ เนือ� งจา ก ลักษะความอ่อนไหวของินค้้าต่อวัฏจัักรธุุรกิิ และไม่ได้้หมายความ ว่าะมีกาลลงอย่างถาวของการค้้าโลกแต่่อย่างใ ในทำ�ำ นองเดีี ยวกัน WTO ก็ชี�ด้้ วยว่าหลักฐา นเชิงปร ะจัั กษ์ของแนวโน้มกา ล ลงของโลกาภิิ วัตน์์ นัน� ยังคงมีจำ�ำ กั โยัดส่วนของินค้้าข น� กลางในการค้้ าโลก (ตัั วชี� ขอบเข ของห่วงโซ่่ อุปท น) ล ลงเล็กน้อยมาอยู่่ �่� 48.5% ในช่วงครึ่ ง� แ ก ของปีี 2023 เมือ� เทีี ยบกับค่าเฉลี่ ย� ที่ � 51% ในช่วง มปีี ที่ �่ านมา
รัั พยากรจ กแหล่งใกล้เคียง” ของบรรดา บริิ ษัทต่ างๆ ที่ อ� ยู่ในกลุ่มเศ ษฐกิิ จพัั ฒนาแล้วของยุโรป และบริิ ษั ข้้ มชาติิ กา ลงทุุ นโ ยตร งจา กต่่ างปร ะเ ศ (FDI) ของอาเซีี ยน เมือ� เทีี ยบกับยอดร วมทั่ ว� โลก มีีสััดส่ วนที่ ข� ยายตัั ว เพ่ม� ข้น� ซึ่ ง� ชีใ� ห้เห็นว่าปร ะเ ศต่่ างๆ ในภูู มิภา คก็ได้้ รัั บ ปร ะโยชน์จา กกา เปลี่ ย� นแ ลงของห่วงโซ่่ อุปท นเช่น กัน ปริ มาณส �ำ องของนิกเกิลที่ อ� ยู่ใน ะดัั บสูู งของ อินโดนีี เซีี ยและกา เป็็ นเครืื อข่ายห่วงโซ่่ อุปท นยาน ยนต์์ ที่ แ� ข็งแกร่่ งของปร ะเ ศไ ย ทำ�ำ ให้ภูู มิภา คนีเ� ป็็ น จุุ หมาย ลายทา งที่ เ� หมาะ มอย่างยิง� �ำ หรัั บห่วงโซ่่ อุปท นของยานยนต์์ ไ ฟ้้ า ในทำ�ำ นองเดีี ยวกันในห่วง โซ่่อุปท นเซมิิ คอนดัักเ อร์์ มาเลเซีียก็มีความได้้เปรี ยบ ในด้้ านการป ะกอบและก อบขัน� สูู ง ในข ะที่ �ิ งคโปร์ ถืื อเป็็ นศูนย์กลางการผิ แ่ นเวเ อร์์ และมี เวีย นามที่ เ� ข้้ มามีบ บา ในห่วงโซ่่ อุปท นทั่ ว� โลกซึ่ ง� ะ เห็นได้้ จา กสิ่่ ง� ที่ เ� กิดขึ้ น� เมือ� บริิ ษัทต่ างๆ เช่น Samsung, Google, Microsoft และ Apple ได้้ ย้้ ยบาง่ วนของ ห่วงโซ่่ อุปท นของ นไปที่่ นั� น� ด้้วยกาเป็็น่วนหนึง� ของกลยุทธ์์ “China plus one” นอกจา กนี� ปร ะชาก ที่ ข� ยายตัั วอย่าง ว เร็็ วและผู้้ บ� ริิ โ คกลุ่มรา ยได้้ ปา น กลางที่ เ� พ่ม� ข้น� ก็ทำ�ำ ให้ภูู มิภา คนี�ดูู น่าดึึ งดู มากข้น� อีก อินเดีี ยเป็็ นอีกหนึง� ปร ะเ ศที่ ไ� ด้้ รัั บปร ะโยชน์จา กกา โยกย้้ ยห่วงโซ่่ อุปท น เนือ� งจา กต้้ นทุุ นค่าแ งที่ อ� ยู่่ ��ำ� เพียงเกือบหนึง� ในหกของค่าแ งในจีี น โ ยภา คการผิ
โลกาภิิ วัตน์์ ก�ำ ลังเปลี่ ย� นแ ลงไปต มยุคสมัั ยแต่่ ไม่ใช่ล ลง กา เปลี่ ย� นแ ลงนี� ะข้น� อยู่่ั บการจั ะเบียบและดูู แล ลปร ะโยชน์ของปร ะเ ศ โค งสร้ ง ทางเศษฐกิิ และทุุนทางธรรมชาติิซึ่ง� วมถึึ งทัั กษะ ของปร ะชาก ในปร ะเ ศ เรา คาดว่่ ากา เปลี่ ย� นแ ลง ของห่วงโซ่่ อุปท นในปัั จจุ บันและการพัั ฒนาทา ง เ คโนโลยี โ ยเ พาะอย่างยิง� ปััญญาประดิิษฐ์์ ะ ช่วยขับเคลือ� นแนวโน้มโลกาภิิ วัตน์์ ในอนาค ผู้คว้าชัั ย ากก ารเปล่ย� นแปลงห่่ ว โซ่่ อุป าน --------------- จา กเหตุุ กา ณ์์ ต่่ างๆ ที่ �ทำ�ำ ใ ลก ะ บทวีี ความ รุุ นแ งข้น� ตั้ ง� แต่่ ความขั แย้งทา งภูู มิรัั ศาสตร์ ะหว่าง หรัั และจีี น กา แพร่่ ะบา ของโควิ -19 มา นถึึ งเหตุุ กา ณ์์ รัั เซีี ยรุุ กรา นยูเค น ทำ�ำ ให้้ั วใ �ำ คัญของแ นกา ลงทุุ น ะยะกลาง่ วนใหญ่นัน� ะ อยู่่ �่ค� วามมัน� คงของห่วงโซ่่ อุปท นและกา ก ะจา ย ความเสี่่ ย� ง ในข ะที่ ก� �ำ ลังมีการป รัั บเปลี่ ย� นให้เหมาะ มในเชิงโค งสร้ งของห่วงโซ่่ อุปท นทั่ ว� โลกออก จา กจีี นและไปยัั ง ลาดอื่ น� ๆ ผู้้ �ที่ ไ� ด้้ รัั บปร ะโยชน์จา กกา เปลี่ ย� นแ ลงดัั งกล่าวได้้ ก ะจา ยอยู่่ �วท� ลาติิ นอเมริิ กา EMEA (ยุโรป ะวันออกกลาง แอฟริ กา) อาเซีี ยน และ อินเดีี ย ปร ะเ ศเหล่านีมี� แ งงานรา คาถูู ก เป็็ นฐา นกา ผลิิ ตที่่ มี� ความพร้้ อม และเป็็ นผู้้ �ผลิิ ตสิ นค้้ โ คภัั ฑ์์ ที่ � �ำ คัญ
ารลงทุ นโดยตรงจ ากต่่ า ประเ ศ (FDI) ขอ อาเซีี ยนเมื่ อ� เทีี ยบกัั บยอด รวมทั่่ ว� โล มีีสัดส่วนที่่� ขยายตัวเพิ่่ �มขึ้ น� ซึ่ �งชี้้ � ให้เห็นว่า ประเ ศต่า ๆ ในภูู มิิ าคก็็ ได้รับ ประโยชน์์ า ารเปล่ย� นแปล ของห่่ ว โซ่่ อุป านเช่่ นกัั น
Made with FlippingBook - Share PDF online