Communication financière
ETATS DE SYNTHESE AU 31 DECEMBRE 2025
BILAN ACTIF
BILAN PASSIF
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
En milliers de DH
En milliers de DH
En milliers de DH
PASSIF
31/12/2025 31/12/2024
ACTIF
31/12/2025 31/12/2024
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE
31/12/2025 31/12/2024
Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux
39 803
34 881
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux
3
8
Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit
23 272
23 213
Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle Intérêts et produits assimilés sur titres de créance Produits sur titres de propriété Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location Commissions sur prestations de service
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés
98 083 98 083
71 836 71 836
16 414
11 516
. A vue
Créances sur les établissements de crédit et assimilés
11 309 11 309
10 267 10 267
. A terme
-
0
116
151
. A vue
0
Autres produits bancaires
1
Dépôts de la clientèle
247 548
201 557
. A terme
CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE
4 053
2 052
. Comptes à vue créditeurs . Comptes d'épargne . Dépôts à terme . Autres comptes créditeurs Titres de créance émis . Titres de créance négociables . Emprunts obligataires . Autres titres de créance émis
Créances sur la clientèle
8 065 1 819
9 095 1 901
Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis
3 206
1 383
. Crédits de trésorerie et à la consommation
247 548
201 557
841
668
. Crédits à l'équipement . Crédits immobiliers . Autres crédits
Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location Autres charges bancaires
6
2
6 246
7 193
PRODUIT NET BANCAIRE
35 750
32 829
Produits d'exploitation non bancaire Charges d'exploitation non bancaire
338
394
Créances acquises par affacturage
379 338
306 727
16,60
-
CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION
24 147
23 122
Titres de transaction et de placement . Bons du Trésor et valeurs assimilées . Autres titres de créance . Titres de propriété
Autres passifs
13 558
15 596
Charges de personnel Impôts et taxes Charges externes
14 897
14 264
127
124
8 539
8 154
Provisions pour risques et charges
15 390
13 390
Autres charges générales d'exploitation
14
51
Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles
569
530
Provisions réglementées
Autres actifs
28 835
28 407
DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES Dotations aux provisions pour créances et engagements par
14 900
34 763
Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie
Titres d'investissement . Bons du Trésor et valeurs assimilées . Autres titres de créance
1 195
30
Dettes subordonnées
signature en souffrance
0
Pertes sur créances irrécouvrables Autres dotations aux provisions
11 705 2 000
32 908 1 825
Ecarts de réévaluation
Titres de participation et emplois assimilés
104
104
REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES Reprises de provisions pour créances et engagements par signature
13 882
33 653
Réserves et primes liées au capital
4 500
4 500
Créances subordonnées
12 886
32 908
Capital
45 000
45 000
en souffrance Récupérations sur créances amorties Autres reprises de provisions
-
-
Immobilisations données en crédit-bail et en location
Actionnaires. Capital non versé (-)
996
745
RESULTAT COURANT
10 908
8 990
Report à nouveau (+/-)
3 975
3 975
Immobilisations incorporelles
380
380
Produits non courants Charges non courantes
-
-
Résultats nets en instance d'affectation (+/-)
425
356
Immobilisations corporelles
5 220
5 090
RESULTAT AVANT IMPOTS Impôts sur les résultats
10 483 5 283
8 634 4 411
Résultat net (+/-)
5 199
4 223
Total de l'Actif
433 253
360 078
Total du Passif
433 253
360 078
RESULTAT NET
5 199
4 223
HORS BILAN
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
CREANCES SUR LA CLIENTELE
En milliers de DH
En milliers de DH
En milliers de DH
Secteur privé Entreprises non financières
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
31/12/2025
31/12/2024
HORS BILAN
31/12/2025 31/12/2024
Secteur public
Total 31/12/2025
Total 31/12/2024
Entreprises financières
Autre clientèle
CREANCES
ENGAGEMENTS DONNES
422 767
534 677
Produits d'exploitation bancaire perçus Récupérations sur créances amorties Produits d'exploitation non bancaire perçus Charges d'exploitation bancaire versées Charges d'exploitation non bancaire versées Charges générales d'exploitation versées
39 803
34 881
1 .Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés 2 .Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 3 .Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés
-
-
CREDITS DE TRESORERIE - Comptes à vue débiteurs - Créances commerciales sur le Maroc - Crédits à l'exportation - Autres crédits de trésorerie CREDITS A LA CONSOMMATION
338
394
326 686
406 212
-4 053 -12 146 -23 578 -5 283
-2 052 -33 264 -22 592
-
-
4 .Engagements de garantie d'ordre de la clientèle
96 080
128 465
5 .Titres achetés à réméré 6 .Autres titres à livrer
Impôts sur les résultats versés
-4 411
1 819
1 819
1 901
Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges
-4 919
-27 044
CREDITS A L'EQUIPEMENT CREDITS IMMOBILIERS AUTRES CREDITS
ENGAGEMENTS RECUS
192 081
279 513
Variation de : Créances sur les établissements de crédit et assimilés
-1 042 12 721 -72 612
-615
7 .Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés 8 .Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 9 .Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers
33 762 73 019 85 300
59 389 66 303 153 822
Créances sur la clientèle
34 704 -41 006
4 834
4 834
5 006
Créances acquises par affacturage Titres de transaction et de placement
CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE
379 338
379 338 306 727
-
-
10.Titres vendus à réméré 11.Autres titres à recevoir
Autres actifs
-428
-166
INTERETS COURUS A RECEVOIR CREANCES EN SOUFFRANCE - Créances pré-douteuses
Immobilisations données en crédit-bail et en location Dettes envers les établissements de crédit et assimilés
-
-
1 412
1 412
2 187
26 247 45 990
33 962
- -
- -
- -
Dépôts de la clientèle Titres de créance émis
615
ETAT DES SOLDES DE GESTION
- Créances douteuses - Créances compromises
-
-
1 412
1 412
2 187
Autres passifs
-1041
3 945
En milliers de DH
I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS
Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION Produit des cessions d'immobilisations financières Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles Acquisition d'immobilisations financières Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles Intérêts perçus Dividendes perçus FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES
9 835 4 917
31 439
TOTAL
387 403
387 403 315 821
4 394
ETAT DES SOLDES DE GESTION
31/12/2025
31/12/2024
PROVISIONS
I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS + Intérêts et produits assimilés
9 754 3 013
6 566 1 273
16,60
-
- Intérêts et charges assimilées
En milliers de DH Encours 31/12/2025
Encours 31/12/2024
Autres variations
PROVISIONS
Dotations Reprises
-715
-152
MARGE D'INTERET
6 741
5 293
PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR: créances sur les établissements de crédit et assimilés créances sur la clientèle titres de placement titres de participation et emplois assimilés immobilisations en crédit-bail et en location autres actifs
45 466
1 195 12 886
33 775
-
+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location
-698
-152
45 466
1 195
12 886
-
33 775
D'INVESTISSEMENT
Résultat des opérations de crédit-bail et de location
Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus Emission de dettes subordonnées Emission d'actions Remboursement des capitaux propres et assimilés Intérêts versés Dividendes versés
+ Commissions perçues - Commissions servies
30 049 1 034
28 314
778
PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF
13 390
2 000
-
15 390
-
Marge sur commissions
29 015
27 536
Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature Provisions pour risques de change Provisions pour risques généraux
-4 223
-4 240
+ Résultat des opérations sur titres de transaction + Résultat des opérations sur titres de placement + Résultat des opérations de change + Résultat des opérations sur produits dérivés
FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE
-4 223
-4 240
13 390
2 000
-
-
15 390
FINANCEMENT VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE
Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires Provisions pour autres risques et charges Provisions réglementées
-5,17
-0,84
-4,87
2,36
TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE
8
6
Résultat des opérations de marché
-5,17
-0,84
TOTAL GENERAL
58 857
3 195 12 886
49 166
-
TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE
3
8
+ Divers autres produits bancaires - Diverses autres charges bancaires
-
- -
-0,33
ATTESTATION D’EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE DES COMPTES PERIODE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2025 Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de MAROC FACTORING S.A comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l’état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l’état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1er janvier au 31 décembre 2025. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 58.674.615,27 MAD dont un bénéfice net de 5.199.311,99 MAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de la société. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d’examen limité. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit. Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de MAROC FACTORING S.A arrêtés au 31 décembre 2025, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Casablanca, le 13 mars 2026 Les Commissaires aux Comptes
PRODUIT NET BANCAIRE
35 750
32 829
+ Résultat des opérations sur immobilisations financières + Autres produits d'exploitation non bancaire
338
394
- Autres charges d'exploitation non bancaire
16,60 24 147
-
- Charges générales d'exploitation
23 122
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION
11 925
10 100
+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance + Autres dotations nettes des reprises aux provisions
13
30
1 004
1 080
RESULTAT COURANT RESULTAT AVANT IMPOT - Impôts sur les résultats
10 908 10 483
8 990 8 634 4 411
5 283
RESULTAT NET
5 199
4 223
II - CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT
+ RESULTAT NET
5 199
4 223
+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles + Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières + Dotations aux provisions pour risques généraux + Dotations aux provisions réglementées + Dotations non courantes - Reprises de provisions - Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles + Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles - Plus-values de cession sur immobilisations financières + Moins-values de cession sur immobilisations financières - Reprises de subventions d'investissement reçues + CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT
569
530
2 000
1 825
996 5,50
745
-
17
-
6 784
5 834
- Bénéfices distribués
4 223
4 240
+ AUTOFINANCEMENT
2 561
1 594
Made with FlippingBook flipbook maker