FNH N° 1229 site ok

ETATS DE SYNTHESE ARRETES AU 31/12/2025 COMPTES SOCIAUX

B4 : TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

B6 : TABLEAU DES CREANCES

Exercice du 01/01/2025 au 31/12/2025

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Extrait des derniers états de synthèse de la Société emettrice

Montants sur l'état et organismes publics

Montant sur les entreprises liées

Montants représentés par des effets

Raison sociale de la Société émettrice

% participation au capital

Prix d'acquisition global

Valeur comptable nette

Produits inscrits au CPC de l'exercice

CREANCES

TOTAL

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Secteur d'activité

Capital Social

Plus d’un an Moins d’un an

Date de clôture

Situation

Résultat

nette

net

DE L’ACTIF IMMOBILISE _ Immobilisations financières - Prêts immobilisés - Autres créances financières

I - IMMOBILISATIONS FINANCIERES TITRES DE PARTICIPATION DEPOSITAIRE CENTRAL

17 303 551,05 14 103 551,05

3 200 000,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

BOURSE

100 000 000,00

0,94% 187 000,00

187 000,00 31/12/2024 364 579 885,50 15 812 258,17

5 425 341,61

_ Placements affectés aux opérations d’assurance - Obligations et bons et TCN

COLIFAST

1 650 000,00

0,00

512 031 795,04 460 739 414,26 154 220 375,76 149 720 375,76

51 292 380,78 4 500 000,00

NEJMAT AL JANOUB

IMMOBILIER FONDS INVEST

1 500 000,00 24 605 000,00 500 000 000,00 35 000 000,00 18 000 000,00 30 000 000,00 6 400 000,00

80,00% 40 757 514,17 40 757 514,17 31/12/2024 52 562 280,42 1 588 045,13

- Prêts et effets assimilés

FONDS IGRANE

15,87% 3 591 314,28

3 591 314,28 31/12/2024 35 311 012,97 2 538 739,74

- Créances pour dépôts auprès des cédantes

0,00

MOROCCAN FINANCIAL BOARD FONDS INVEST

3,00% 15 146 167,05 15 146 167,05 31/12/2024 497 787 286,66

749 020,18

688 981 063,46 629 988 682,68 58 992 380,78

PARC BOUSKOURA SOGEPOS PARC BOUSKOURA SOGEPIB STE IMMOB SANAD (Mly YOUSSEF)

PARC INDUSTRIEL PARC INDUSTRIEL

10,00% 19 526 245,48 19 526 245,48 31/12/2024 68 468 351,49 18 719 211,44

1 871 921,14 690 189,00

DE L’ACTIF CIRCULANT - Part des réassureurs dans les provisions techniques

10,00% 9 456 182,47

9 456 182,47 31/12/2024 32 445 426,55 6 901 431,84

1 047 771 448,33 930 817 699,51 3 833 253 577,06 5 313 997,43 172 836 232,43 226 247 418,38 760 551 127,83 6 976 791 500,97 0,00

1 047 771 448,33 930 817 699,51 5 313 997,43 172 836 232,43 226 247 418,38 760 551 127,83 0,00

198 341 685,84 560 500 945,82

IMMOBILIER IMMOBILIER

98,00% 33 860 536,00 33 860 536,00 31/12/2024 40 683 830,92 1 365 792,77

- Céssionnaires et comptes rattachés

STE IMMOB TAZERM

99,99% 2 597 124,37

2 597 124,37 31/12/2024

2 446 740,20

-30 621,00

- Intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés

1 226 364 715,91 2 606 888 861,15

0,00

126 412 602,49

- Personnel

- Etat

172 836 232,43

- Comptes d’associés - Autres débiteurs

126 772 083,82 125 122 083,82

2 562 110,14

0,00

58 689 368,23

AUTRES TITRES IMMOBILISES O.M.I.

- Comptes de régularisation-actif

0,00 4 369 902 639,82 2 606 888 861,15 758 842 631,66 172 836 232,43 58 689 368,23 126 412 602,49

PORTEFEUILLE

8 800 000,00 198 000 000,00 387 517 900,00 495 000 000,00

0,01%

505,21

505,21 31/12/2024 58 701 689,32 7 392 005,52 86 611,05 31/12/2024 620 143 650,00 77 109 640,00

OULMES

BOISSONS

0,00% 86 611,05

2 254,00

TOTAL

7 665 772 564,43 629 988 682,68 4 428 895 020,60 2 606 888 861,15 758 842 631,66 172 836 232,43 58 689 368,23 126 412 602,49

SBVC

BOURSE

2,20% 12 128 469,54 12 128 469,54 31/12/2024 793 151 361,28 43 867 379,10

330 781,64 136 067,97

BATIMENTS ET MATERIELS DE CONSTRUCTION

ASMENT DE TEMARA

0,06% 100 000,00

100 000,00 31/12/2023 771 582 428,63 233 767 443,61

B7 : TABLEAU DES DETTES

12 315 585,80 12 315 585,80

469 103,61

Exercice du 01/01/2025 au 31/12/2025

II -PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS D'ASSURANCES AFRICARE

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Montants sur l’État et organismes publics

Montant sur les entreprises liées

Montants représentés par des effets

DETTES

TOTAL

Echues et non payées

Montants en devises

REASSURANCE

2 680 799 144,00 162 656 000,00

0,29% 6 480 756,51

6 480 756,51 31/12/2024 10 578 138 760,70 1 213 534 458,60

765 799,20

Plus d’un an Moins d’un an

CAT

ASSURANCE ASSURANCE IMMOBILIER IMMOBILIER IMMOBILIER

13,88% 56 053 887,88 56 053 887,88 31/12/2024 836 287 275,14 250 719 916,99

34 545 411,00

SMAEX

50 000 000,00

0,50% 644 534,94

644 534,94 31/12/2024 144 031 851,81 11 604 898,37

DE FINANCEMENT - Emprunts obligataires - Autres dettes de financement

NAJMAT AL BAHR TOURS BALZAC JAWHARAT CHAMAL

228 151 000,00 100,00% 228 150 600,00 228 150 600,00 31/12/2024 227 900 705,04 127 000 000,00 100,00% 163 553 969,95 163 553 969,95 31/12/2024 37 794 019,61

-34 785,20 64 684,11

7 532 297,05 7 532 297,05 7 532 297,05 7 532 297,05

330 000 000,00

20,61% 244 856 264,09 244 856 264,09 31/12/2024 340 782 526,32 3 377 169,17

646 000,00

0,00

DES AUTRES PASSIFS CIRCULANTS - Dettes pour dépôts des réassureurs

699 740 013,38 699 740 013,38

35 957 210,20

622 765 673,72 695 809 952,90 721 526 845,79 20 125 638,56 8 510 456,54 97 637 194,00 2 648 892,09 201 383 024,34 272 616 140,90

622 765 673,72 695 809 952,90

188 993 610,12 500 079 880,35

Cessionnaires et cptes rattachés créditeurs

TOTAL

838 827 682,99 837 177 682,99

38 988 423,95

Assurés, intermédiaires , cédants, coassureurs et comptes rattachés créditeurs

142 759 187,38 578 767 658,41

Personnel créditeur

20 125 638,56 8 510 456,54 97 637 194,00 2 648 892,09 201 383 024,34 272 616 140,90

Organismes sociaux créditeurs

B4 BIS : TABLEAU DES PLACEMENTS

Etat créditeur

97 637 194,00

Comptes d'associés créditeurs

Autres créanciers

0,00

138 851 532,74

Exercice du 01/01/2025 au 31/12/2025

Comptes de régularisation-passif

0,00

0,00 0,00

Valeur de réalisation (1)

Plus ou moins value latente

ELEMENTS D'ACTIF

Valeur brute

Valeur nette

2 643 023 818,84

0,00 2 064 256 160,43 578 767 658,41 689 073 490,47 97 637 194,00 138 851 532,74

Terrains (2611, 2311, 2312, 2313, 2316) Constructions (2612, 2321, 2323, 2325, 2327)

156 053 527,13 199 142 405,94 16 758 893,06

156 053 527,13 152 331 046,52 16 758 893,06

302 513 242,00 142 929 088,00 30 692 027,11

146 459 714,87 -9 401 958,52 13 933 134,05

TOTAL

2 650 556 115,89 7 532 297,05 2 064 256 160,43 578 767 658,41 689 073 490,47 97 637 194,00 138 851 532,74

0,00

Parts et actionsde sociètés immobilières (2618,2318,2328) Autres placements immobiliers (2618, 2318, 2328) Placements immobiliers en cours (2619, 2392) Total placements immobiliers

B8 : SURETES DONNES OU RECUES

Valeur comptable nette de la sûreté donnée à la date de clôture Exercice du 01/01/2025 au 31/12/2025

TABLEAU I - SURETES REELLES DONNEES

371 954 826,13

325 143 466,70

476 134 357,11

150 990 890,41

Objet ( 2 ) ( 3 )

Montant couvert par la sûreté

Nature (1)

TIERS DEBITEURS OU TIERS CREDITEURS

Obligations d'Etat (26211, 26221) Bons du Trésor (26213, 26223)

0,00

Date et lieu d’inscription

99 806 377,08 25 553 568,62

103 707 279,83 27 115 023,78

3 900 902,75 1 561 455,16

N E A N T

Obligations garantie par l'Etat (26215, 26225)

Titres hypothécaires (2623)

0,00 0,00 0,00

Titres de créances négociables (2624) Titres de créance échues (2625)

0,00

TABLEAU II - SURETES REELLES RECUES

Valeur comptable nette de la sûreté donnée à la date de clôture

Montant couvert par la sûreté

Nature (1)

Date et lieu d’inscription

Objet ( 2 ) ( 3 )

Autres obligations et bons (26218, 26228, 2481, 3504, 3506, 3508) Total Obligations, bons et titres de créances négociables

386 701 689,35 512 061 635,04 189 951 263,15 4 222 267 315,26 4 026 930 114,49 517 344 876,67 2 288 284 220,55 3 229 962 037,22

386 701 689,35 512 061 635,04 188 301 263,15

385 137 592,41 515 959 896,02 282 349 827,75

-1 564 096,94 3 898 260,98 94 048 564,59 896 161 129,40 235 382 049,11 160 792 853,80 301 077 651,49 626 536 196,29

TIERS DEBITEURS OU TIERS CREDITEURS

Titres de participations (2631,2510)

Actions cotées

4 143 978 744,08 5 040 139 873,47 4 026 930 114,49 4 262 312 163,60

Débiteur (MEMBRE DU PERSONNEL)

DIVERS

81 812 534,32

Hypothèque

DIVERS

LE DEBITEUR

48 938 280,36

OPCVM Obligations

OPCVM Actions OPCVM Divers

517 344 876,67

678 137 730,47

B9 : ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL

2 286 741 111,46 2 587 818 762,95 3 171 860 654,17 3 798 396 850,46

Autres actions et parts sociales

Total Actions et Titres de Participations Prets en premier hypothèque (2641, 2411)

14 474 739 827,35 14 335 156 764,02 16 649 155 208,70 2 313 998 444,68

66 160 032,73 105 282 095,40

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Exercice du 01/01/2025 au 31/12/2025

Avances sur polices vie (2643)

Montant Exercice

Montant Exercice précédent

ENGAGEMENTS DONNES

prets nantis par des obligations (2644)

Autres prets (2648,2415,2416,2418,2483,2487,2488,2683,2688)

115 198 562,29 286 640 690,42

- Avals et cautions

0,00

Total autres prets et creances immobilisées

- Valeurs remises aux cédantes - Autres engagements données Total (1)

dépots à terme (2651)

0,00

OPCVM Monétaires (2653, 3503) Autres dépots (2658, 2486) Autres remises aux cédantes(2672)

388 072 543,81 39 248 998,09

390 260 584,66 39 248 998,09

2 188 040,85

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00

0,00

(1) Dont engagements à l'égard d'entreprises liées

Créances pour éspèces remises aux cédantes

ENGAGEMENTS RECUS

Montant Exercice

Montant Exercice précedent

Total Dépots

427 321 541,90

429 509 582,75

2 188 040,85

Placements immobiliers en cours (2661) Obligations et bons (2662) Actions et parts autres que les OPCVM (2664) Parts et actions OPCVM (2664) Parts et actions autres OPCVM (2665)

- Avals et cautions

0,00 0,00

- Valeurs remises par les réassureurs - Autres engagements reçus

48 921 692,98

52 621 692,98

Total

48 921 692,98

52 621 692,98

4 937 357,62

0,00 0,00 0,00

Autres placements (2668)

77 265,61

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES EXERCICE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2025

Total Placements unités de comptes

5 014 623,23

TOTAL

16 077 733 144,07 15 891 338 721,32 18 362 414 358,23 2 471 075 636,91

B5 : TABLEAU DES PROVISIONS

Exercice du 01/01/2025 au 31/12/2025

I - PROVISIONS TECHNIQUES

NATURE

Montant au début de l’exercice

Variations de l’exercice

Montant à la fin de l’exercice

Brut

Cessions

Net

Brut

Cessions

Net

Brut

Cessions

Net

Provisions pour primes non acquises

698 192 737,78

0,00

698 192 737,78 85 273 261,30

0,00 85 273 261,30

783 465 999,08

0,00

783 465 999,08

Provisions pour sinistres à payer

7 969 433 470,68 1 009 469 790,24 6 959 963 680,44 203 673 507,15

-106 124 967,17 309 798 474,32 8 173 106 977,83

903 344 823,07 7 269 762 154,76

Provisions des assurances vie

5 181 194 803,18

76 274 671,01 5 104 920 132,17 1 035 441 664,49

-2 007 494,46 1 037 449 158,95 6 216 636 467,67

74 267 176,55 6 142 369 291,12

Provisions pour fluctuation de sinistralité

583 934 062,38

583 934 062,38 -300 851 970,49

0,00 -300 851 970,49

283 082 091,89

Provisions pour aléas financiers

0,00

Provisions des contrats en unités de comptes

4 544 583,71

9 512 934,73

0,00

9 512 934,73

14 057 518,44

Provision pour participations aux bénéfices

117 267 000,00

117 267 000,00 26 981 000,00

0,00 26 981 000,00

144 248 000,00

Provisions techniques sur placements

18 306 191,06

0,00

18 306 191,06

Autres provisions techniques

69 137 972,81

68 700 973,13

436 999,68 23 602 281,51

1 458 475,58 22 143 805,93

92 740 254,32

70 159 448,71

22 580 805,61 0,00

TOTAL

14 642 010 821,60 1 154 445 434,38 13 487 565 387,22 1 083 632 678,69 -106 673 986,05 1 190 306 664,74 15 725 643 500,29 1 047 771 448,33 14 677 872 051,96

II - AUTRES PROVISIONS

Montant au début de l’exercice

DOTATIONS

REPRISES

Montant fin d’exercice

NATURE

d’exploitation financières non techniques d’exploitation financières non techniques

1 - Provisions pour dépréciation de l’actif immobilisé

102 157 719,79

6 942 543,47

0,00

6 250 404,66

0,00

102 849 858,60

2 - Provisions réglementées

302 251,03

136 400,66

232 581,23

206 070,46

3 - Provisions durables pour risques et charges

289 772 619,88 21 500 000,00

5 500 000,00

553 767,70

305 218 852,18

SOUS TOTAL (A)

392 232 590,70 21 500 000,00 6 942 543,47

136 400,66 5 500 000,00

6 250 404,66

786 348,93 408 274 781,24

4 - Provisions pour dépréciation de l’actif circulant

1 677 250 436,83 57 473 958,66

0,00

0,00 14 052 602,27

0,00 1 720 671 793,23

5 - Autres provisions pour risques et charges

0,00

6 - Provisions p/ dépréciation des comptes trésorerie

0,00

SOUS TOTAL (B)

1 677 250 436,83 57 473 958,66

0,00

0,00 14 052 602,27

0,00

0,00 1 720 671 793,23

TOTAL (A+B)

2 069 483 027,54 78 973 958,66 6 942 543,47

136 400,66 19 552 602,27

6 250 404,66

786 348,93 2 128 946 574,47

Entreprise régie par la loi N°17-99 portant code des Assurances, au capital social de 602.835.950 DH - R.C. Casablanca : 16747

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