FNH N° 1229 site ok

Communication financière

EXERCICE 01/01/2025 AU 31/12/2025

ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G.)

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L’EXERCICE

I. SYNTHESES DES MASSES DU BILAN

I - TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (TFR)

E.S.G TFR

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

Variation ( a - b )

Exercice a

Exercice précédent b

I. SYNTHESES DES MASSES DU BILAN

Primes acquises

1 397 406 352,85 1 428 742 281,49

1 334 655 994,87 1 352 808 272,29

Emplois c

Ressources d

Primes émises

( 1 ) Financement permanent

857 307 807,03

856 167 886,08

1 139 920,95 5 114 916,75 6 254 837,70

Variation des provisions pour primes non acquises Variation des provisions mathématiques Ajustement VARCUC Charges des prestations Prestations et frais payés (hors rubrique 9) Variation des provisions pour prestations et diverses SOLDE DE SOUSCRIPTION "MARGE BRUTE"

31 335 928,64

18 152 277,42

( 2 )Moins actif immobilisé

73 744 853,72

78 859 770,47

( 3 ) FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (1-2) (A)

783 562 953,31

777 308 115,61

833 046 899,83 1 253 525 640,09 -420 478 740,26 564 359 453,02 97 819 482,66 247 937 705,52 28 336 954,52 317 420 233,66 246 939 219,36 472 570 719,23 472 570 719,23 719 509 938,59 337 958 269,60 155 757 646,89 -124 403 405,05 -306 604 027,76 412 905 910,83 -10 039 759,34 -17 497 505,52 -27 537 264,86 385 368 645,97 135 365 045,00 250 003 600,97 -59 664 808,40

744 738 841,51 913 051 144,72 -168 312 303,21 589 917 153,36 88 225 936,50 236 341 623,19 25 342 499,59 299 225 060,10 290 692 093,26 333 912 114,48 333 912 114,48 624 604 207,74 381 730 961,06 -3 989 713,08

( 4 )Provisions techniques nettes de cessions

4 632 346 893,81 4 897 358 570,71 265 011 676,90 5 642 955 661,76 5 467 117 837,51 175 837 824,25

( 5 )Placements moins dépôts des réassureurs ( 6 )= BESOIN EN COUVERTURE (4-5) ( B )

-1 010 608 767,95 708 069 698,59 287 585 006,95 420 484 691,64 -647 530 506,28

-569 759 266,80 440 849 501,15

Charges d’acquisition

( 7 )Actif circulant

765 557 570,81

57 487 872,22

Autres charges techniques d’exploitation

( 8 )Moins Passif circulant

365 030 820,62 77 445 813,67 400 526 750,19 19 957 941,45

Produits techniques d’exploitation

( 9 )= BESOINS DE FINANCEMENT (7-8) ( C )

CHARGES D'ACQUISITION ET DE GESTION NETTES

( 10 )TRESORERIE NETTE (ACTIF -PASSIF) ( A + B - C )

-192 977 901,38

454 552 604,90

MARGE D'EXPLOITATION

Produits nets des placements (hors ajustement VARCUC) Participations aux résultats et charges des intérêts crédités SOLDE FINANCIER

II. FLUX DE TRSORERIE

EXERCICE

Exercice précédent

RESULTAT TECHNIQUE BRUT

I. RESULTAT NET DE L'EXERCICE

250 003 600,97 -265 011 676,90

250 719 071,99 -150 587 846,68

Part des réassureurs dans les primes acquises Part des réassureurs dans les prestations payées

( + ) Variation des provisions techniques nettes de cessions

( - ) Variation des frais d'acquisition reportés ( - ) Variation des amortissements et provisions (dotations moins reprises) ( - ) Variation des ajustements VARCUC (736 – 636) ( - ) =+ ou – values provenant de la réévaluation d’éléments d’actif ( - ) + ou – values réalisées sur cessions d'éléments d'actifs ( - ) Variations des créances et dettes techniques (341 + 342 - 441 - 442 - 42) ( - ) Variation des créances pour espèces ou titres déposées (267) ( - ) Variation des débiteurs et créditeurs divers (343 à 348 – 443 à 448)

Part des réassureurs dans les provisions SOLDE DE REASSURANCE RESULTAT TECHNIQUE NET Résultat non technique courant Résultat non technique non courant

224 163,61

56 940 094,84

40 634 446,41

-385 496 510,53 239 107 697,21 155 694 244,93 -12 921 903,15 142 772 341,78 381 880 038,99 131 160 967,00 250 719 071,99 -94 804 417,27

-2 500,00

RESULTAT NON TECHNIQUE RESULTAT AVANT IMPOT

-172 632 479,93 76 758 358,33 -7 789 632,56 -3 658 926,18 -65 393 161,43 -209 435 756,27 -29 252 450,71 98 392 443,53 -140 295 763,45 -248 863 680,00

-83 948 807,12 -28 701 945,48 72 928 661,45 22 982 249,11 124 025 829,68

Impôts sur les sociétés

RESULTAT NET

( - ) Autres variations (349 – 449) A- FLUX D'EXPLOITATION

MARGE D'EXPLOITATION NETTE DE REASSURANCE

II. CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT

( + ) Acquisitions - cessions d'immeubles (261) ( + ) Acquisitions - cessions d'obligations (262) ( + ) Acquisitions - cessions d'actions (263) ( + ) Autres Acquisitions - cessions du (26) ( + ) Autres Acquisitions - cessions (21 22 23 24 25 35)

LIBELLE

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

Résultat net de l'exercice

152 946 294,99

( + ) Bénéfice

250 003 600,97

250 719 071,99

( - ) Perte 2 ( + ) Dotations d'exploitation 3 ( + ) Dotations sur placements

20 121 163,15

24 845 494,83

18 942 328,63 171 888 623,62 -178 921 600,00 -1 114 260,00

527 213,96

B- FLUX NET D'INVESTISSEMENT

4 ( + ) Dotations non techniques courantes 5 ( + ) Dotations non techniques non courantes

( - ) Dividendes versés

( + ) Emissions/(remboursement) nets d'emprunts

6 ( - ) Reprises d'exploitation 7 ( - ) Reprises sur placements

( + ) Augmentation /(réduction) de capital et fonds d’établissement ( + ) Augmentation /(réduction) d'actions auto-détenues C- FLUX NET DE FINANCEMENT D - IMPACT DE CHANGE (+17 - 27 37 + 47) E -VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE ( A + B + C + D)

8 ( - ) Reprises non techniques courantes 9 ( - ) Reprises non techniques non courantes 10 ( - ) Profits provenant de la réévaluation 11 ( + ) Pertes provenant de la réévaluation 12 ( - ) Produits des cessions d'immobilisations 13 ( + ) V.N.A. des immobilisations cédées ( = ) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

-248 863 680,00

-180 035 860,00

25 478 211,00

-454 552 604,88 -192 977 901,38 -647 530 506,26

115 878 593,30 -308 856 494,66 -192 977 901,36

2 500,00

TRESORERIE DEBUT D'EXERCICE TRESORERIE FIN D'EXERCICE

245 171 267,08 248 863 680,00 -3 692 412,92

276 091 780,78 178 921 600,00 97 170 180,78

14 ( - ) Distribution de bénéfices

( = ) AUTOFINANCEMENT

(1) dotations moins reprises

ETAT DES DEROGATIONS

ETAT DES CHANGEMENTS DES METHODES

Influence des dérogations sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

Justification des dérogations

Influence sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

Indication des dérogations

Nature des Changements

Justification du changement

I - Dérogations aux principes comptables fondamentaux II - Dérogations aux méthodes d’évaluation III - Dérogations aux règles d’établissement et de présentation des états de synthèse

I - Changements affectant les méthodes d’évaluation

II - Changements affectant les règles de présentation

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Participation au capital en % 3

Produits inscrits au C.P.C de l’exercice 9

Secteur d’activité 1

Capital social 2

Prix d’acquisition global 4

Valeur nette comptable 5

Raison sociale de la société émettrice

N° IF

Date de clôture 6 31/12/2025

Situation nette 7

Résultat net 8

FCP CAT-VALEUR /WB

FCP FCP FCP FCP FCP FCP FCP FCP FCP FCP

2 301 785 267,81 1 914 073 821,15 1 027 435 957,24 140 403 821,18 900 996 330,84 356 539 059,25 627 974 140,04 211 467 395,41 531 480 281,86 1 152 485 921,87 563 297 780,00 924 673 700,00 435 266 549,00 1 136 846 739,18 300 000 000,00 121 990 563,08 500 000 000,00 240 000 000,00

1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 0,11 0,33 0,00 0,00

1 467 256 370,47 1 253 020 770,90 308 889 113,57 161 597 087,21 51 035 804,55 284 552 452,34 127 972 951,18 148 765 759,39 90 747 675,45 125 495 919,80 35 074 836,39 65 376 200,00 13 453 920,00 690 800,00 9 675 960,00 121 990 563,08 56 843 766,00 80 000 000,00 339 296 761,19 44 846 000,00 4 786 582 711,52

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

58 060 622,88 53 617 827,00 18 811 521,57 6 770 920,25

FCP AVENIR-OBLIGATION /CFG FCP CAT-EQUILIBRE /AWB

31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025

FCP CAPITAL CAT/BMCE FCP STERLING EQUITY

0,00

FCP CAPITAL-PROTECTION /BMCE

22 203 221,13 7 812 883,80 6 140 726,28

FCP CAT-ACTION

FCP CAT-EVOLUTION

CAT-DIVERSIFIE

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

AFRICAPITAL SECURITE

ALPHA PERFORMANCE FUND RED MED

SICAV

ACTION IMMORENTE INVEST

ACTION ACTION ACTION ACTION

ACTION MUTANDIS ACTIONS CASH PLUS

ACTIONS SGTM

FCP EVCAT/CIH 263400 SNC Fonciére Emergence SNC IMMO INVEST FUND SNC YAMED EDUCATION 02 OPCC VALORIS EQUITY FUND

FCP

SNC Promo Immo SNC Promo Immo SNC Promo Immo

0,00 0,00

OPCI

Sous-Total

173 417 722,91

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Participation au capital en % 3

Produits inscrits au C.P.C de l’exercice 9

Secteur d’activité 1

Capital social 2

Prix d’acquisition global 4

Valeur nette comptable 5

Raison sociale de la société émettrice

N° IF

Date de clôture 6 31/12/2025

Situation nette 7

Résultat net 8

OPCC VALORIS ALTERNATIVE INV FUND

OPCI OPCI OPCI OPCI OPCI OPCC OPCC OPCC OPCC OPCC OPCC OPCC OPCC

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

42 139 000,00 240 864 800,00 49 999 995,07 59 999 913,56 51 307 024,32 26 980 000,00 11 125 000,00 50 049 536,87 6 385 400,00 1 499 625,00 15 586 000,00 29 820 000,00 99 199 600,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

OPCI SELECTIV PLACEMENT

31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2025

OPCI SOPRIRENT

OPCI IIF SECURITE SPI OPCI IIF RENDEMENT SPI OPCC FONDS MCPREFPCC FONDS CAPITAL CROISSANCE FONDS CHENE CAPITAL EMERG TECH VENT FUND II FONDS AFRIC EFFICATE ENERG

MEDITERRANIA KLIV MOROCCO FPCC-RFA

OPCC COLOMBUS

SNC BOUSKOURA INVEST FUND

T o t a l

5 471 538 606,34

0,00

173 417 722,91

6, la colline. Sidi Maârouf. CASABLANCA - R.C 68845 - T.P 36101121 - IF 01085427 - C.N.S.S. 2179465

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