FNH N° 1229 site ok

ETAT DES SOLDES DE GESTION

A2_ ETAT DES DEROGATIONS

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (TFR)

Influence des dérogations sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

Exercice 2025

Exercice 2024

Indication des dérogations

Justification des dérogations

416 542 087,87

396 188 313,55

Primes acquises (1a - 1b)

419 093 823,05

Primes émises

401 737 471,14

I - Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

2 551 735,18

Variation des provisions pour primes non acquises

5 549 157,59

II - Dérogations aux méthodes d’évaluation

NEANT

2 Variation des provisions mathématiques (60311+60317+6032+6033+60261+60267)

Ajustement VARCUC

III - Dérogations aux règles d’établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

176 272 090,03

161 888 055,84

Charges des prestations (4a +4b)

Prestations et frais payés (hors rubrique 9)

169 029 092,02

171 249 104,27

A3 _ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

Variation des provisions pour prestations et diveres

7 242 998,01

-9 361 048,43

A- Solde de souscription (Marge brute) ( 1-2-3-4)

240 269 997,84

234 300 257,71

Influence sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

Nature des changements

Justification du changement

Charges d'acquisition

48 153 643,15

43 133 535,10

Autres charges techniques d'exploitation

158 899 811,05

138 852 482,38

I - Changements affectant les méthodes d’évaluation

NEANT

Produits techniques d'exploitation

16 490 520,64

6 776 812,21

II - Changements affectant les règles de présentation

NEANT

B- Charges d'acquisition et de gestion nettes ( 5+6-7 )

190 562 933,56

175 209 205,27

C- Marge d'exploitation ( A-B)

49 707 064,28

59 091 052,44

8 Produits nets des placements (73-63) (hors ajustement VARCUC)

11 940 783,17

12 985 745,97

B4_ TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

9 Participation aux résultats et charges des intérêts crédités (60115, 60316,60125,60266,607)

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

D- Solde financier (8-9)

11 940 783,17

12 985 745,97

Produits inscrits au CPC de l'exercice 9

% Participation au capital 3

Prix d'acquisition global 4

Valeur comptable nette 5

Secteur d'activité 1

Capital Social 2

E- Résultat technique brut ( C + D )

61 647 847,45

72 076 798,41

Raison sociale de la société émettrice

Date de clôture 6

Situation nette 7

Part des réassureurs dans les primes acquises

-2 160 562,63

-761 490,22

Résultat net 8

Part des réassureurs dans les prestations payées

-30 258,25

90 329,74

Part des réassureurs dans les provisions

-2 538 965,92

-1 145 375,05

I - IMMOBILISATIONS FINANCIERES

F- Solde de réassurance ( 11+12-10 )

-408 661,54

-293 555,09

G- Résultat technique net ( E+F )

61 239 185,91

71 783 243,32

SAHAM HEALTHCARE

Service 8 047 500,00

29% 2 333 775,00

31/12/2017 -29 114 701,48

-5 822 441,59

Résultat non techniques courant

25 185 097,15

24 675 436,59

Résultat non techniques non courant

-8 662 824,65

-11 752 419,46

AICS

Service 15 806 654,42

100% 15 806 654,42

31/12/2023 -874 697,03

-156 754,02

H- Résultat non technique ( 13+14 )

16 522 272,50

12 923 017,13

I- Résultat avant impôts ( G+H )

77 761 458,41

84 706 260,45

Impôts sur les sociétés

37 433 503,09

41 200 228,00

II - PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

J-Résultat net ( I-15 )

40 327 955,32

43 506 032,45

49 298 402,74

58 797 497,35

C' - Marge d'exploitation nette de réassurance ( C+F )

II - CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT ( CAF ) - AUTOFINANCEMENT

40 327 955,32

43 506 032,45

Résultat net de l’exercice

Bénéfice +

Perte -

Total

23 854 154,42

18 140 429,42

-29 989 398,50

-5 979 195,61

2 +

Dotations d’exploitation (1)

4 255 883,26

4 778 379,31

3 +

Dotations sur placements

84 298,47

B4 BIS TABLEAU DES PLACEMENTS

4 +

Dotations non techniques courantes

Valeur de réalisation (1)

Plus ou moins value latente

5 +

Dotations non techniques non courantes

5 236 272,53

10 451 772,24

ELEMENTS D'ACTIF

Valeur brute

Valeur nette

6 -

Reprises d’exploitation (2)

56 455,81

Terrains (2611,2311,2312,1316)

1 270 500,00

1 450 000,00

179 500,00

7 -

Reprises sur placements

8 -

Reprises non techniques courantes

Constructions (2612,2621,2323,2325,2327)

2 107 461,85

1 062 535,59

1 350 000,00

287 464,41

9 -

Reprises non courantes (2) (3)

Parts et actions de sociétés immobilières (2613)

10 -

Profits provenant de la réévaluation

Autres placements immobiliers (2618,2318,2328)

11 +

Pertes provenant de la réévaluation

12 -

Produits des cessions d'immobilisations

115 901,54

293 750,00

Placements immobiliers en cours (2619,2392)

13 +

Valeur nette d'amortissements des immobilisations cédés

139 081,82

2 615,24

Total placements immobiliers

3 377 961,85

2 333 035,59

2 800 000,00

466 964,41

CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT

49 927 589,86

58 472 891,90

Distribution de bénéfices

41 000 000,00

14 -

Obligations d'Etat (26211,26221)

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

8 927 589,86

17 472 891,90

Bons du Trésor (26213,26223)

(1) A l’exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie. (2) A l’exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie. (3) Y compris les reprises sur subventions.

Obligations garanties par l'Etat (26215,26225)

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L’EXERCICE

Titres hypothécaires (2623)

I- SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

Titres de créances négiciables (2624)

Variations (a-b)

Excercice précédent (b)

Exercice (a)

MASSES

Titres de créances échues (2625)

emplois (c)

ressources (d)

Autres obligations et bons (26218,26228,2481,3504,3506,3508)

64 959 440,09

65 337 486,83

378 046,74

Financement permanent (moins rubrique 16)

280 395 971,46

281 068 016,14

672 044,68

Total Obligations, bons et titres de créances négociables

64 959 440,09

65 337 486,83

378 046,74

Moins Actif immobilisé (moins rubrique 26)

21 563 200,14

19 828 876,38

1 734 323,71

= Fond de roulement fonctionnel (1-2) (A)

258 832 771,32

261 239 139,76

2 406 368,39

Titres de participation (2631,2510)

18 140 429,42

Provisions techniques nettes de cessions (16 - 31)

224 580 158,98

212 246 459,87

12 333 699,11

Actions cotées

Placements moins dépôts des réassurances (26 - 42)

245 688 713,27

225 386 474,39

20 302 238,88

OPCVM obligations

246 695 789,99

252 387 372,62

5 691 582,63

= Besoin en couverture (4 - 5) (B)

-21 108 554,29

-13 140 014,52

7 968 539,77

Actif circulant (moins rubrique 32)

385 430 543,08

362 740 647,80

22 689 895,28

OPCVM Actions

Moins Passif circulant (moins rubrique 42)

117 817 763,22

112 752 475,78

5 065 287,44

OPCVM Divers

Besoin de financement (7 - 8) (C)

267 612 779,86

249 988 172,02

17 624 607,84

Autres actions etv parts sociales

Trésorerie nette (actif - passif) = (A + B - C)

-29 888 562,83

-1 889 046,83

27 999 516,00

Total actions et titres de participation

264 836 219,41

246 695 789,99

252 387 372,62

5 691 582,63

II EMPLOIS ET RESSOURCES

Exercice 2025

Exercice 2024

Prêts en première hypothèque (2641,2411)

Résultat net

40 327 955,32

43 506 032,45

Avances sur polices vie (2653)

Variation des provisions techniques nettes de cessions

12 333 699,11

- 2 666 515,79

Variation des frais d'acquisition reportés

280 333,22

- 635 115,49

Prêts nantis par des obligations (2644)

Variations des amortissements et provisions (1)

14 104 877,85

13 065 898,79

Autres Prêts (2648,2415,2416,2418,2483,2487,2488,2683,2688)

5 579 686,73

Variation des ajustements VARCUC (736 - 636)

Total prêts et créances immobilisés

5 579 686,73

+ ou - values provenant de la réévaluation d'éléments d'actif

+ ou - values réalisées sur cessions d'éléments d'actifs

Dépôts à terme (2651)

Variations des créances et dettes techniques (341 + 342 - 441 - 442 - 42)

- 33 369 272,76

- 15 090 024,52

OPCVM Monétaires (2653)

2 730,09

Variation des créances pour espèces ou titres déposées (267)

Variation des débiteurs et créditeurs divers (343 à 348 - 443 à 448)

- 18 464 506,54

13 810 924,94

Autres dépôts (2658,2486)

823 860,79

Autres variations (349 - 449)

163 752,66

1 640 187,44

Valeurs remises aux cédants (2672)

A- flux d'exploitation

15 376 838,86

53 631 387,82

Acquisitions - cessions d'immeubles (261)

Créances pour espèces remises aux cédantes (2675)

Acquisitions - cessions d'obligations (262)

20 000 000,00

Total Dépôts

826 590,88

823 860,79

Acquisitions - cessions d'actions (263)

- 38 088 399,99

- 37 952 797,09

Placements immobiliers (2661)

Autres Acquisitions - cessions du (26)

20 240 826,02

12 696 246,30

Autres Acquisitions - cessions (23 24 25 35)

16 873 092,81

- 2 971 505,26

Obligations et bons (2662)

B- flux d'investissement

- 974 481,16

- 8 228 056,05

Actions et parts autres que les OPCVM (2263)

Dividendes versés

- 41 000 000,00

Emissions / (remboursement) nets d'emprunts

Parts et actions OPCVM (2664)

Augmentation / (réduction) d'actions auto-détenues

Partes et actions autres OPCVM (2665)

C- flux De financement

- 41 000 000,00

D- Impact de change (+17-27-37+47)

- 1 401 873,70

- 597 357,03

Autres placements (2668)

E- Variation nette de la trésorerie (A + B + C + D)

- 27 999 516,00

3 805 974,74

Total Placements unités de comptes

F- Trésorerie au 1er janvier

- 1 889 046,83

- 5 695 021,58

TOTAL

339 579 898,96

314.812.126,46 321 348 720,24

6 536 593,95

G- Trésorerie en fin de période (E + F)

- 29 888 562,83

- 1 889 046,84

1) Valeur de réalisation au 31 décembre de l’exercice (cours de bourse, valeur de marché, valeur d’expertise…)

(1) DOTATION MOINS REPRISES

Africa First Assist, Entreprise régie par la loi N° 17-99 Portant Code des Assurances - S. A. au Capital de 50.000.000 Dh - RC. Casablanca N° : 40.225 - IF : 1030998 - CNSS : 1038662 - TVA : 806364 - Patente : 36100217 - ICE : 001525946000014 Siège Social : Lot de la CIVIM, Route de l’aéroport Q. I. Sidi Maârouf - Casablanca - Tél : 05 22 95 93 00 - Fax : 05 22 58 68 73 - E-mail : contact@africafirstassist.com - www.africafirstassist.com

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