BANESCO (PANAMÁ), S.A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros Consolidados
BANESCO (PANAMÁ), S.A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros Consolidados
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Administración de Riesgos Financieros, continuación
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Administración de Riesgos Financieros, continuación
Al 31 de diciembre de 2021, los depósitos en bancos por B/.6,827,870 (2020: B/.10,394,573) se encontraban restringidos en garantía sobre financiamientos recibidos para comercio exterior. Las inversiones en valores por B/.87,471,383 (2020: B/.84,219,171) corresponden a títulos de deuda cedidos en condición de acuerdos de recompra. Estos activos financieros comprometidos como colaterales o garantía se encontraban restringidos bajo términos y condiciones que son usuales para tales actividades. Riesgo de Mercado Representa la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente, tales como tasas de interés, tasas de cambio, índices de precio, entre otros. Exposición al Riesgo de Mercado El Banco utiliza para medir las exposiciones al riesgo de mercado, el modelo Valor en Riesgo (“VaR” – “Value at Risk”), a través del cual se determina la pérdida máxima esperada que pueda surgir dentro de un plazo determinado, lo cual se denomina horizonte temporal y con un determinado nivel de confianza. El modelo utilizado en el Banco para el cálculo del VaR es el Histórico Exponencial, el cual le da más importancia a los datos más recientes, con un horizonte de tiempo de 1 día, un nivel de confianza del 99% (2020: 99%), y utilizando 250 días (2020: 250 días) de historia. El modelo de VaR es una herramienta importante en la medición de los riesgos de mercado; sin embargo, supone lo siguiente: - - - Movimientos normales de mercado (están excluidas las grandes crisis financieras) No calcula la pérdida máxima de la cartera. De las pérdidas reales que genere la cartera posteriormente, algunas estarán por encima del VaR. El riesgo de mercado se origina por las posiciones abiertas en las tasas de interés, tasas de cambio de moneda y de los valores compuestos por acciones. Todos estos elementos están expuestos a los movimientos generales y específicos de mercado y pueden causar que se reduzca el valor de un activo financiero. La Unidad de Administración Integral de Riesgos propone los límites de VaR que son aprobados por el Comité de Riesgo y ratificados por la Junta Directiva del Banco. El límite es establecido en función del patrimonio del Banco y durante el periodo a diciembre 2021 se mantuvo por debajo del límite establecido a pesar del efecto en la volatilidad causada por la pandemia COVID-19 que registró un máximo en el mes de marzo el cual fue normalizando durante el resto del año.
Los cálculos efectuados por la Administración del Banco utilizando la metodología del VaR se detallan a continuación:
2021
2020
Porcentual
En miles de B/.
Porcentual
En miles de B/.
VaR riesgo de mercado Al cierre del año Promedio del año
699 2,015 7,779 34
610 1,759 4,329 18
0.18% 0.54% 2.08% 0.01%
0.15% 0.43% 1.06% 0.004%
(d)
Máximo del año Mínimo del año
A continuación, se presentan la composición y el análisis de cada uno de los tipos de riesgo de mercado: Riesgo de Tasa de Cambio Es el riesgo que el valor de un instrumento financiero fluctúe como consecuencia de variaciones en las tasas de cambio de las monedas extranjeras, y otras variables financieras. Para controlar el riesgo que surge sobre los activos y pasivos financieros, el Banco utiliza contratos de divisas negociados por la Tesorería, que es responsable de gestionar la posición neta en cada moneda extranjera. Mensualmente se obtiene información financiera del valor razonable o de flujos de efectivo sobre los contratos de cobertura económica de moneda de un proveedor internacional de precios. El Banco mantiene y realiza colocaciones, préstamos, inversiones y captación de depósitos en Bolívares Fuertes, la moneda de la República Bolivariana de Venezuela; en Euros, la moneda de la Comunidad Económica Europea y en Pesos Colombianos, la moneda de República de Colombia. El valor de las posiciones en moneda extranjera fluctúa como consecuencia de las variaciones en las cotizaciones de la tasa de cambio. Al 31 de diciembre de 2021, el Banco mantiene operaciones de instrumentos financieros derivados que consisten en cobertura de flujo de efectivo (Canje tasa de interés) y cobertura de valor razonable (Venta en corto). La posición de monedas se presenta en su equivalente en dólares, como sigue:
Pesos Colombianos
2021
Euros 14,389,347 16,453,442 74,274,822 105,117,611 105,125,445 105,125,445 (7,834
Total
14,389,347 16,453,442 74,274,822 105,117,611 105,125,445 105,125,445 (7,834
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Efectivo y depósitos en bancos Inversiones en valores Préstamos Total de activos Depósitos de clientes Total de pasivos Posición neta
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ESTADOS FINANCIEROS 2021
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