Communication financière
ETATS DE SYNTHESE AU 30 JUIN 2026
BILAN ACTIF
BILAN PASSIF
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
En milliers de DH
En milliers de DH
En milliers de DH
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE
30/06/2026
30/06/2025
PASSIF
30/06/2026 31/12/2025
ACTIF
30/06/2026 31/12/2025
19 228
18 973
Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux
10
3
Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle
11 468 7 725
10 836 8 058
Intérêts et produits assimilés sur titres de créance Produits sur titres de propriété Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location Commissions sur prestations de service
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés
77 277 77 277
98 083 98 083
Créances sur les établissements de crédit et assimilés
11 548 11 548
11 309 11 309
. A vue
. A vue
. A terme
-
-
33
79
. A terme
Autres produits bancaires
1,20
0,17
Dépôts de la clientèle
197 998
247 548
Créances sur la clientèle
7 875 1 706
8 065 1 819
CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE
1 828
1 906
. Comptes à vue créditeurs . Comptes d'épargne . Dépôts à terme . Autres comptes créditeurs Titres de créance émis . Titres de créance négociables . Emprunts obligataires . Autres titres de créance émis
. Crédits de trésorerie et à la consommation
Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle
1 575
1 481
. Crédits à l'équipement . Crédits immobiliers . Autres crédits
252
423
Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location Autres charges bancaires
197 998
247 548
6 169
6 246
2
1
Créances acquises par affacturage
328 224 379 338
PRODUIT NET BANCAIRE
17 400
17 068
Produits d'exploitation non bancaire Charges d'exploitation non bancaire
124
- -
Titres de transaction et de placement . Bons du Trésor et valeurs assimilées . Autres titres de créance . Titres de propriété
-
CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION
11 571
11 182
Charges de personnel
7 018
6 538
Impôts et taxes Charges externes
65
62
Autres passifs
23 033
13 558
4 153
4 314
Autres actifs
17 301
28 835
Autres charges générales d'exploitation
17
14
Provisions pour risques et charges
16 487
15 390
Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles
318
254
Titres d'investissement . Bons du Trésor et valeurs assimilées . Autres titres de créance
Provisions réglementées
DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES
1 103
1 938
IRRECOUVRABLES
Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie
Dotations aux provisions pour créances et engagements par
-
1 188
Titres de participation et emplois assimilés
104
104
signature en souffrance Pertes sur créances irrécouvrables Autres dotations aux provisions
Dettes subordonnées
6
-
1 097
750
Créances subordonnées
Ecarts de réévaluation
REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES
Immobilisations données en crédit-bail et en location
Réserves et primes liées au capital
4 500
4 500
Immobilisations incorporelles
380
380
Capital
45 000
45 000
Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance Récupérations sur créances amorties Autres reprises de provisions RESULTAT COURANT
Immobilisations corporelles
4 951
5 220
Actionnaires. Capital non versé (-)
4 850
3 947
Report à nouveau (+/-)
3 975
3 975
Produits non courants Charges non courantes RESULTAT AVANT IMPOTS Impôts sur les résultats
-
-
Résultats nets en instance d'affectation (+/-)
240
225
4 610 2 489
3 723 1 951
Résultat net (+/-)
2 121
5 199
Total de l'Actif
370 391 433 253
Total du Passif
370 391
433 253
RESULTAT NET
2 121
1 772
HORS BILAN
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
CREANCES SUR LA CLIENTELE
En milliers de DH 31/12/2025
En milliers de DH
En milliers de DH
Secteur privé Entreprises non financières
HORS BILAN
30/06/2026
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
30/06/2026
31/12/2025
Secteur public
Total 30/06/2026
Total 31/12/2025
Entreprises financières
Autre clientèle
ENGAGEMENTS DONNES
404 004
422 767
CREANCES
Produits d'exploitation bancaire perçus Récupérations sur créances amorties Produits d'exploitation non bancaire perçus Charges d'exploitation bancaire versées Charges d'exploitation non bancaire versées Charges générales d'exploitation versées
19 228
39 803
1.Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés 2.Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 3.Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés
-
-
CREDITS DE TRESORERIE - Comptes à vue débiteurs - Créances commerciales sur le Maroc - Crédits à l'exportation - Autres crédits de trésorerie
124
338
300 254
326 686
-1 828
-4 053
-
-
-246
-12 146 -23 578
4.Engagements de garantie d'ordre de la clientèle
103 750
96 080
-11 253
5.Titres achetés à réméré 6.Autres titres à livrer
Impôts sur les résultats versés
-2 489
-5 283
1 706
1 706
1 819
CREDITS A LA CONSOMMATION
Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges
3 535
-4 919
CREDITS A L'EQUIPEMENT
ENGAGEMENTS RECUS
211 618
192 081
Variation de : Créances sur les établissements de crédit et assimilés
CREDITS IMMOBILIERS
-239
-1 042 12 721 -72 612
7.Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés 8.Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 9.Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers
54 834 73 534 83 250
33 762 73 019 85 300
Créances sur la clientèle
190
4 757
4 757
4 834
AUTRES CREDITS
Créances acquises par affacturage Titres de transaction et de placement
51 114
-
-
328 224 328 224 379 338
CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE
10.Titres vendus à réméré 11.Autres titres à recevoir
Autres actifs
11 534
-428
INTERETS COURUS A RECEVOIR
Immobilisations données en crédit-bail et en location Dettes envers les établissements de crédit et assimilés
-
-
-20 806 -49 549
26 247 45 990
1 412
1 412
1 412
CREANCES EN SOUFFRANCE - Créances pré-douteuses - Créances douteuses - Créances compromises
Dépôts de la clientèle Titres de créance émis
- -
- -
- -
ETAT DES SOLDES DE GESTION
-
-
1 412
1 412
1 412
Autres passifs
9 475
-1 041
I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS
En milliers de DH
Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION Produit des cessions d'immobilisations financières Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles Acquisition d'immobilisations financières Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles Intérêts perçus Dividendes perçus FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES
1 719 5 255
9 835 4 917
TOTAL
336 099 336 099 387 403
ETAT DES SOLDES DE GESTION
30/06/2026 30/06/2025
I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS + Intérêts et produits assimilés
PROVISIONS
4 777 1 485
4 869 1 406
- Intérêts et charges assimilées
-
17
En milliers de DH
Encours 31/12/2025
Autres variations
Encours 30/06/2026
MARGE D'INTERET
3 293
3 463
-49
-715
PROVISIONS
Dotations Reprises
PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR:
33 775
-
33 775
-
-
+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location
-49
-698
créances sur les établissements de crédit et assimilés créances sur la clientèle titres de placement titres de participation et emplois assimilés immobilisations en crédit-bail et en location autres actifs
D'INVESTISSEMENT
33 775
-
-
-
33 775
Résultat des opérations de crédit-bail et de location
Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus Emission de dettes subordonnées Emission d'actions Remboursement des capitaux propres et assimilés Intérêts versés Dividendes versés
+ Commissions perçues - Commissions servies
14 449
14 104
342
498
PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF
15 390
1 097
-
16 487
-
Marge sur commissions
14 108
13 606
-5 199
-4 223
Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature
+ Résultat des opérations sur titres de transaction + Résultat des opérations sur titres de placement + Résultat des opérations de change + Résultat des opérations sur produits dérivés
FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE
-5 199
-4 223
Provisions pour risques de change Provisions pour risques généraux
1 097
15 390
-
-
16 487
FINANCEMENT VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE
-0,90
-0,88
Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires Provisions pour autres risques et charges Provisions réglementées
6,66
-4,87
TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE
3
8
Résultat des opérations de marché
-0,90
-0,88
TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE
10
3
TOTAL GENERAL
49 166
1 097
-
50 263
-
+ Divers autres produits bancaires - Diverses autres charges bancaires
- -
-
-0,33
ATTESTATION D’EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES PÉRIODE DU 1ER JANVIER AU 30 JUIN 2026 En exéction de la mission prévue aux articles 73 et 100 du Dahir N° 1-14-193 du 24 décembre 2014 portant promulgation de la loi n° 103-12, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de MAROC FACTORING S.A comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l’état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie ainsi qu’une sélection d’états de l’état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2026. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 55.596.096,66 MAD dont un bénéfice net de 2.120.793,38 MAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de la société. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d’examen limité. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit. Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de MAROC FACTORING S.A arrêtés au 30 juin 2026, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Casablanca, le 24 septembre 2026 Les Commissaires aux Comptes
PRODUIT NET BANCAIRE
17 400
17 068
+ Résultat des opérations sur immobilisations financières + Autres produits d'exploitation non bancaire
124,47
- -
- Autres charges d'exploitation non bancaire
-
- Charges générales d'exploitation
11 571
11 182
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION
5 954
5 885
+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance + Autres dotations nettes des reprises aux provisions
6
1 188
1 097
750
RESULTAT COURANT RESULTAT NON COURANT - Impôts sur les résultats
4 850 4 610 2 489
3 947 3 723 1 951
RESULTAT NET
2 121
1 772
II - CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT
+ RESULTAT NET
2 121
1 772
+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles + Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières + Dotations aux provisions pour risques généraux + Dotations aux provisions réglementées + Dotations non courantes - Reprises de provisions - Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles + Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles - Plus-values de cession sur immobilisations financières + Moins-values de cession sur immobilisations financières - Reprises de subventions d'investissement reçues + CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT
318
254
1 097
750
-
-
3 535
2 776
- Bénéfices distribués
5 199
4 223
+ AUTOFINANCEMENT
-1 664
-1 447
Made with FlippingBook flipbook maker