Communication financière annuelle au 31 Décembre 2022
II- Stocks : Ce poste est constitué de :
Opération de Titrisation La titrisation est une technique financière permettant à un groupe de vendre ses actifs en les transformant en titres liquides et négociables. A la Date de Cession, les Etablissements Initiateurs cèdent au Fonds de Placement Collectif en Titrisation (FPCT) des Actifs Eligibles, en application et sous réserve des stipulations de l’Acte de Cession. Conformément à l’article 50 de la Loi 33-06, les Etablissements Initiateurs ou toute personne morale qui, au sens de l'article 144 de la Loi 17-95 ou toute autre législation similaire applicable, contrôle ou est placée sous le contrôle des Etablissements Initiateurs, n’exercent pas d’influence sur la gestion de la Société de Gestion. A compter de la Date de Constitution, le Gestionnaire assurera la gestion administrative, fiscale et immobilière des Actifs Transférés au Fonds ainsi que le recouvrement des intérêts (le recouvrement étant entendu comme la collecte desdits intérêts auprès des Etablissements Initiateurs), conformément à la Convention de Gestion. La Titrisation est une technique financière qui offre plusieurs avantages et opportunités dans des conditions normales du marché. A travers l’opération de titrisation, la société Résidences Dar Saada et ses filiales ont pour objectifs de : • Faire face aux besoins de trésorerie ponctuels générés par des variations du besoin en fonds de roulement en cours d’année ; Le groupe a initié son premier fonds de titrisation d’actifs en Novembre 2017, portant sur un montant de 600 millions de dirhams. En normes IFRS, le Fonds de Placement Collectif en Titrisation constitue une entité structurée au sens des dispositions de l’IFRS 10, et à ce titre avait fait l’objet d’une consolidation depuis 2017 jusqu’à 2021. En 2022, il a été constaté la sortie du fonds FT OLYMPE du périmètre de consolidation suite au lancement de l’opération de liquidation du fonds en vue de la cession des actifs et le remboursement des porteurs d’obligations Suite à l’arrivée à échéance du fonds de titrisation en novembre 2022, la cession en cours de la filiale RDS V permettrait le rachat de son actif titrisé ainsi que la mise en place d’un plan de financement destiné au rachat des autres actifs titrisés Calcul du résultat par action Les règles et méthodes comptables du calcul du résultat net par action et du résultat net dilué par action, sont utilisées conformément à la norme IAS 33, « Résultat par action ». Autres informations La notion d’actifs et de passifs courants s’entend pour des actifs et passifs que l’entité s’attend à pouvoir réaliser ou régler : • Optimiser leurs coûts de financement ; • Diversifier leurs sources de financement.
En milliers de Dirhams
2022
2021
Réserve foncière Produits en cours
514.131
482.293
2.059.668
2.675.863
Produits finis Total Stocks
421.108
911.426
2.994.906
4.069.583
III- Créances clients par entité : Les créances clients par entité sont détaillées comme suit :
En milliers de Dirhams
2022
2021
Résidences Dar Saada
749.495
669.670
Badalona Immo
80
1.408
Excellence Immo IV Saada Cote d'Ivoire
21.470
22.190
-
6
Total
771.045
693.273
IV- Autres créances courantes : Les autres créances courantes sont détaillées par catégorie ci-dessous :
En milliers de Dirhams
2022
2021
Fournisseurs, avances et acomptes
97.228
107.975
Personnel
320
103
Etat débiteurs Autres débiteurs
410.248
391.866
2.530.610
2.511.338
Comptes de régularisations actif Total Autres tiers Actif nets
348.949
4.590
3.387.356
3.015.873
V- Dettes financières : Les dettes financières consolidées se présentent comme suit :
A Moins d’un an A Plus d’un an 2022
En milliers de Dirhams
2021
Total
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit
297.674 84.569
1.254.161
1.551.835
1.702.407
Emprunts et dettes financières divers Dettes de location-financement & IFRS 16
173.333 35.637
257.902 45.468 371.913
786.223 55.300 342.552
9.832
Concours Bancaires courants et soldes créditeurs de banques
371.913 763.987
0
Total Dettes Financières
1.463.131
2.227.119
2.886.482
VI- Ventilation des Dettes fournisseurs par entité Les dettes fournisseurs sont détaillées par entité comme suit :
En milliers de Dirhams Résidences Dar Saada
2022
2021
368.168
425.528
Badalona Immo
6.134
7.238
Excellence Immo IV
19.119
18.752
Sakan Colodor
7.185
9.058
• soit dans le cadre du cycle normal de son exploitation ; • soit dans les douze mois suivant la date de clôture.
Résidences Dar Saada IV Résidences Dar Saada V SAADA COTE D'IVOIRE
88 90
66
130
5.641 5.230
5.752 6.014
Note 2 : Périmètre de consolidation
RDS 7 Totaux
Methode de consolidation
411.655
472.538
Entité
Activité
Pourcentage de contrôle
Résidences Dar Saada
Promotion immobilière
100,00%
IG
Note 4 : Détail des comptes de l’état du résultat global
Excellence Immo IV
Promotion immobilière
99,99%
IG
I- Chiffres d’affaires La contribution des sociétés du groupe au chiffre d’affaires consolidé se présente comme suit :
SAKAN COLODOR
Promotion immobilière
100,00%
IG
Résidence Dar Saada V
Promotion immobilière
99,88%
IG
En milliers de Dirhams
2022
2021
Badalona Immo
Promotion immobilière
100,00%
IG
Résidence Dar Saada IV
Promotion immobilière
98,88%
IG
Résidences Dar Saada Excellence Immo IV
545.098
746.284
225
5.612
Saada Cote d'Ivoire
Promotion immobilière
100,00%
IG
SAKAN COLODOR
81
56
Résidence Dar Saada VII
Promotion immobilière
100,00%
IG
Résidence Dar Saada V
-
-
Sortie en 2022 du périmètre de consolidation du fonds FT OLYMPE.
Badalona Immo
529
28.894
Résidence Dar Saada IV
- - -
- -
Note 3 : Détail des comptes de situation financière
FT Olympe
Saada Cote d'Ivoire
(497)
I- Immobilisations Incorporelles et Corporelles : Ce poste est détaillé par catégorie ci-dessous :
Résidence Dar Saada VII
6
6
Total
545.940
780.356
En milliers de Dirhams
2022
2021
(-) Intragroupe et éliminations
(2.834)
(4.113)
Brevet et droits similaires
2.159 4.100 6.259
2.262 4.100 6.362
Total Chiffre d'affaires
543.106
776.243
Autres Immobilisations Incorporelles S/T Immobilisations Incoporelles
II- Résultat par action
Terrains
-
-
En milliers de Dirhams
2022
2021
Constructions
70.995
76.600
Résultat net - Part Groupe Nombre d'actions retenu
-61.474
-17.059
Installations techniques, matériel et outillage
517
640 600
26.208.850
26.208.850
Matériel de transport
67
Mobilier, matériel de bureau et aménagements
1.476
1.840
Résultat de base par action (en MAD)
-2,35 -2,35
-0,65 -0,65
Autres immobilisations corporelles Immobilisations corporelles en cours
- -
- -
Résultat dilué par action
III- Dividendes
S/T Immobilisations coporelles
73.056 79.314
79.680 86.041
En milliers de Dirhams Nombre d'actions Dividendes (en MAD)
Décision de distribution 2022
Décision de distribution 2021
Total Immobilisations Incoprelles et corporelles nettes
26.208.850
26.208.850
La variation en immobilisations corporelles en 2022 se détaille comme suit :
0,00
0,00
En milliers de Dirhams
2022
Total Dividendes
0
0
Investissements Résidences Dar Saada
434
Total Investissements en immobilisations corporelles
434
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