JEUDI 27 & VENDREDI 28 AVRIL 2023 / FINANCES NEWS HEBDO
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SPÉCIAL
ASSURANCE & RETRAITE
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Takaful
◆ Pas moins de 7 contrats-types régissent aujourd’hui la relation entre les compagnies Takaful et leurs clients. ◆ Ce marché a enregistré 12 millions de dirhams de primes en 2022. Un important gisement de financements encore à couvrir
décisions prises par le Maroc, que ce soit les choix réglementaires, légaux, charia ou stratégique, peuvent avoir des impacts positifs ou négatifs sur la per- formance financière du modèle d’affaires Takaful, selon le cabinet Fineopolis Al Maali. En ce qui concerne les impacts positifs, deux points majeurs sont à rele- ver : d’un côté, la possibilité d’exercer pour les différentes branches d’activité dans le cadre d’un seul agrément. Et de l’autre, la possibilité de mutualiser les ressources humaines et les canaux de distribution avec la maison-mère. En ce qui concerne les impacts négatifs, certaines décisions peuvent avoir des conséquences financières pour le modèle économique Takaful, à savoir l’offre de produits orientée principalement vers les banques participatives, et la non-pres- cription des engagements du fonds et de la compagnie vis-à-vis des partici- pants. Par ailleurs, le secteur dispose d'un gisement de 23 milliards de DH de financement Mourabaha à couvrir, ce qui, sur la base d'un taux médian de 0,4%, représente un marché cible rien que sur le stock à couvrir de 92 MDH, selon les professionnels qui se sont exprimés sur le sujet à différentes occasions. Le mar- ché naissant du Takaful, officiellement sur les rails pendant les derniers mois de 2022, a enregistré des primes de 12 MDH pendant les 4 mois pleins d'activité de 2022. ◆
L'émergence des com- pagnies d'assurances
Takaful a permis de couvrir le stock de
financement fourni par les banques par- ticipatives.
cipes de la finance participative et fonc- tionnant selon un schéma où les sous- cripteurs payent des cotisations sous forme de dons. Ces derniers sont dépo- sés dans un fonds Takaful géré par une compagnie Takaful. En cas de sinistre, le fonds Takaful indemnise les assurés, qui ont un droit sur les excédents réalisés par ce fonds quand les cotisations sont supérieures aux sinistres. En effet, l'émergence des compagnies d'assurances Takaful a permis de couvrir le stock de financement fourni par les banques participatives. Désormais, les clients qui hésitent à obtenir un finan- cement en raison d'un manque de cou- verture conforme à la charia voient leurs besoins couverts. Cela dit, les différentes
P lusieurs années de tracta- tions ont été nécessaires pour peaufiner le cadre légal du Takaful : des allers-retours chez le Conseil supérieur des oulémas (CSO), des modifications dans les textes d’application, des latences dans le circuit législatif… Finalement, nous y sommes. L’élaboration de la loi finale n’a pas été une chose aisée. Il y a un an de cela, le Conseil supérieur des oulémas a donné son feu vert pour 7 contrats- types qui vont régir la relation entre les compagnies Takaful et leurs clients. Ces contrats concernent des produits comme l'assurance décès, essentielle pour cou- vrir les financements immobiliers parti- cipatifs ou tout simplement pour proté- ger financièrement les proches en cas de décès du client. Le CSO a également donné son avis de conformité pour les produits Takaful multirisque habitation, les contrats d'assurance vie Takaful, ou encore l'épargne retraite, et a validé le règlement général régissant les avances ou rachats sur les contrats d'épargne. Des produits compatibles avec les prin- Par Y. Seddik
La possibilité d’exercer pour les différentes branches d’activité dans le cadre d’un seul agrément est un point positif pour le modèle maro- cain.
Pour le moment, et depuis le démarrage effectif, Wafa Takaful capte 32% de parts de marché. La compagnie dirigée par Mohamed Ibrahimi a couvert près de 7.000 clients de son partenaire bancaire Bank Assafa, soit 76% des encours de la banque. Wafa Takaful distribue deux principaux produits dans le réseau Bank Assafa, à savoir «Assafa Takaful Ousra» et «Assafa Takaful Dari». Wafa Takaful est également le partenaire Bancatakaful de BTI Bank pour la commercialisation de ses produits. L'offre porte dans un premier temps sur l'assurance Takaful décès invalidité et la multirisque bâtiment, avant d'être étendue à d'autres produits. Wafa Takaful part en leader
AVEC LA PARTICIPATION DE LA
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