FNH N° 1146 Full

FCP INSTIMONETAIRE Géré par CIH Capital Management

Classification : Monétaire Politique d’affectation des résultats : Capitalisation

RAPPORT GENERAL DU COMMISSAIRE AUX COMPTES EXERCICE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2023

Opinion Conformément à la mission qui nous a été confiée par la société de gestion du Fonds Commun de Placement (FCP) « INSTIMONE- TAIRE », nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints du FCP, comprenant le bilan au 31 décembre 2023, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion pour l’exercice clos à cette date, ainsi que l’état des informations complémentaires (ETIC). Ces états de synthèse font ressortir un actif net de MAD 7 927 938,32 y compris un bénéfice à affecter de MAD 345 875,08. Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Fonds Commun de Placement « INSTIMONETAIRE » au 31 décembre 2023 conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc. Fondement de l’opinion Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants du FCP et de son établissement de gestion conformément aux règles de déontologie qui s’appliquent à l’audit des états de synthèse et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit. Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l’égard des états de synthèse La direction de l’établissement de gestion du FCP « INSTIMONETAIRE » est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs. Lors de la préparation des états de synthèse, c’est à la direction de l’établissement de gestion du FCP qu’il incombe d’évaluer la

capacité du FCP à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l’ex- ploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation, sauf si la direction de l’établissement de gestion du FCP a l’intention de liquider le FCP ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s’offre à elle. Il incombe aux responsables de la gouvernance de l’établissement de gestion de surveiller le processus d’information financière du FCP. Responsabilités de l’auditeur à l’égard de l’audit des états de synthèse Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, et de délivrer un rapport de l’auditeur contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre : • nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne du FCP ;

• nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction de l’établissement de gestion du FCP, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ; de gestion du FCP du principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du FCP à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le FCP à cesser son exploitation ; • nous évaluons la présentation d’ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans l’ETIC, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d’une manière propre

à donner une image fidèle. Casablanca, le 25 mars 2024

BILAN ACTIF

BILAN PASSIF

ETAT DES SOLDES DE GESTION

Exercice clos le : 31/12/2023

ACTIF

31/12/2023

31/12/2022

31/12/2023 7.518.470,16 7.610.555,92 2.488.266,78

31/12/2022 5.144.209,52 19.592.584,17 -12.006.963,20

PASSIF

DESIGNATIONS

31/12/2023 419.513,55 345.838,94 345.875,08 37.823,63

31/12/2022 544.876,87 437.941,78 131.479,78 4.477,81

VARIATIONS A-B

IMMOBILISATIONS CORPORELLES NETTES (A) TERRAINS CONSTRUCTIONS AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES AMORTISSEMENTS PROVISIONS IMMOBILISATIONS FINANCIERES (B) IMMOBILISATIONS FINANCIERES PORTEFEUILLE TITRES ACHETEUR (C)

CAPITAL (A)

FAVORABLES

DEFAVORABLES

RESULTAT SUR OPERATIONS FINANCIERES RESULTAT NET DE L EXERCICE RESULTAT A AFFECTER (A) PRODUITS CAPITALISES (B) Commissions de souscriptions et de rachats

-125.363,32 -92.102,84

CAPITAL EN DEBUT D'EXERCICE EMISSIONS ET RACHATS

COMMISSIONS DE SOUSCRIPTIONS & DE RACHATS VARIATIONS DES DIFFERENCES D'ESTIMATIONS FRAIS DE NEGOCIATION PLUS ET MOINS VALUES REALISEES REPORT A NOUVEAU (B) REPORT A NOUVEAU (B) COMPTES DE REGULARISATION (C) COMPTES DE REGULARISATION (C) RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E) OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION TEMPORAIRE DE TITRES OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES OPERATEURS CREDITEURS (G) OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TERME AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (I) SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE

214.395,30 33.345,82

-2.568.534,98

-2.334.866,62

0,00

-11.817,56

-106.544,83

0,00

TOTAL I = A+B

63.593,08 63.593,08 0,00 345.875,08 0,00 345.875,08 7.927.938,32

0,00 0,00

Plus Values réalisées

37.823,63

4.477,81

33.345,82

7.825.738,96

5.809.526,96

Augmentation des différences d'estimations Augmentation des différences de change CHARGES CAPITALISEES (C)

0,00 0,00

ACTIONS

0,00

-283.309,55

-325.665,15 -111.022,64 -214.642,51

42.355,60 61.381,45

OBLIGATIONS

1.847.469,26

2.671.629,70

0,00 131.479,78 131.479,78 5.275.689,30 500.232,85

TITRES DE CREANCES NEGOCIABLES

0,00 0,00

Moins Values réalisées

-49.641,19

TOTAL I = ACTIF NET = A+B+C+D+E

TITRES D'OPCVM BON DE TRESOR

Diminution des différences d'estimations

-233.668,36

-19.025,85

0,00 0,00 0,00

5.978.269,70

3.137.897,26

OPERATIONS D ACQUISITION ET CESSION TEMP DE TITRES

0,00

Frais de négociation

0,00 0,00

AUTRES OPERATIONS SUR TITRES AUTRES TITRES OPERATEURS DEBITEURS (D) COUPONS A RECEVOIR VENTES A REGLEMENTS DIFFERE

Diminution des différences de change RESULTAT CAPITALISE (D) =(B)-(C) RESULTAT GLOBAL (E)=(A)+(D) AUTRES VARIATIONS DE L'ACTIF NET (F)

-245.485,92 100.389,16

-321.187,34 -189.707,56

75.701,42 290.096,72 14.558.823,06 5.022.915,69 9.535.907,37

500.232,85

0,00 0,00 0,00

0,00

2.551.859,86 -12.006.963,20

0,00

Souscriptions (y compris comptes de regul des revenus) Rachats (y compris comptes de regul des revenus)

5.022.915,69

0,00

OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS (E) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (F) PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME(G) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME CONTRE VALEUR POSITION DE CHANGE(H) TOTAL II = C+D+E+F+G+H COMPTES FINANCIERS - ACTIF (I)

-2.471.055,83 -12.006.963,20 5.275.689,30 17.472.360,06 0,00 0,00 7.927.938,32 5.275.689,30

0,00

Distribution des bénéfices (Exercice antérieur) ACTIF NET AU DEBUT DE L'EXERCICE(G) ACTIF NET EN FIN D'EXERCICE=(E)+/-(F)+(G)

-12.196.670,76

7.482,39

10.322,12

2.652.249,02

PERSONNEL ORGANISMES SOCIAUX ETAT AUTRES CREDITEURS

0,00

3,33

Tableau d’analyse de la valeur liquidative

VARIATION FAVORABLES

5.554,82 1.927,57

6.341,67 3.977,12

DESIGNATION

31/12/2023

31/12/2022

DEFAVORABLES

Ventilation des revenus du portefeuille par catégorie TABLEAU D’ANALYSE DES REVENUS SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL III = L COMPTES DE REGULARISATION PASSIF INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME (J) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TER POSITION DE CHANGE (K) POSITION DE CHANGE TOTAL II = F+G+H+I+J+K COMPTES FINANCIERS - PASSIF (L) EMPRUNTS A TERME BANQUES (SOLDES CREDITEURS) TOTAL GENERAL = I+II+III

7.825.738,96 109.681,75

5.809.526,96

0,00

Valeur liquidative de clôture

128,55

126,91

1,64

Résultat à affecter (A) Actif net de clôture (B)

345.875,08 7.927.938,32

131.479,78

214.395,30 2.652.249,02

7.482,39 0,00

510.554,97 23.282,69

DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS ) SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF

5.275.689,30

0,00

Nombre d’actions ou de parts (C)

61.671,00

41.571,00

20.100,00

109.681,75

0,00

23.282,69

Valeur liquidative unitaire de clôture (B / C)

128,55 122,94

126,91 123,75

1,64

TOTAL III = I TOTAL GENERAL = I+II+III

109.681,75 7.935.420,71

0,00

0,00 7.935.420,71

23.282,69 5.809.526,96

Dont part capital (B - A) / C Dont part revenu (A / C)

-0,81

5.809.526,96

5,61

3,16

2,45

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

DETAILS DES PLUS-OU-MOINS VALUES REALISEES

Exercice clos le : 31/12/2023

Exercice clos le : 31/12/2023 DETAIL DES REVENUS 31/12/2023 31/12/2022

Exercice clos le : 31/12/2023

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

PORTEFEUILLE DE CLOTURE

COUPON COURU

NATURE

31/12/2023 420.173,85

31/12/2022 545.553,06

PLUS VALUES

MOINS VALUES

PLUS VALUES

MOINS VALUES

Catégories de TITRES

31/12/2023

31/12/2022

PORTEFEUILLE TITRES

Produits sur opérations financières (A)

ACTIONS

0,00 0,00 0,00

ACTIONS

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Produits sur actions Produits sur obligations

0,00

ACTIONS COTEES ACTIONS NON COTEES OBLIGATIONS OBLIGATIONS ORDINAIRES

ACTIONS COTEES

288.558,04

213.147,70 90.881,08

ACTIONS NON COTEES OBLIGATIONS

1.847.469,26 1.847.469,26 5.978.269,70 5.978.269,70 0,00 0,00

2.671.629,70 288.558,04 213.147,70

Produits sur titres de créances négociables

0,00

Produits sur titres OPCVM Produits sur BDT

OBLIGATIONS ORDINAIRES

2.671.629,70

288.558,04

213.147,70

OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS

TCN

20.855,40

131.349,02

240.430,56

OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS

0,00 0,00

Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titre

266,79

1.093,72

OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS

BON DE TRESOR

3.137.897,26 131.349,02 240.430,56

0,00

BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT

Produits sur autres titres Produits sur opérations financières à terme Intérêts sur comptes courants à terme Intérêts sur comptes courants à vue Produits sur garanties données en espèces Autres produits sur opérations financières Charges sur opérations financières (B)

20.855,40

TITRES D'OPCVM ACTIONS SICAV BONS DU TRESOR BONS DU TRESOR AUTRES TITRES PARTS FCP AUTRES TITRES

0,00

BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT

BONS DU TRESOR

3.137.897,26

131.349,02 240.430,56 0,00 90.881,08

TCN

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00

0,00 0,00 37.823,63 37.823,63 0,00 0,00 37.823,63

0,00 0,00 49.641,19 49.641,19 0,00 0,00 49.641,19

0,00 0,00 4.477,81 4.477,81 0,00 0,00 4.477,81

0,00 0,00 90.167,24 90.167,24 0,00 0,00 111.022,64

BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00

90.881,08

BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT

0,00

TITRES D'OPCVM ACTIONS SICAV AUTRES TITRES AUTRES TITRES PARTS FCP

0,00 660,30

0,00 676,19

TOTAL

0,00 0,00

POLITIQUE DE PLACEMENT

Charges sur acquisition et cessions temp de titres Autres charges sur opérations financières de portefeuille Charges sur Operations Financieres A Terme Charges sur emprunts Intérêts sur comptes courants créditeurs

66,69

33,35

RAPPEL DE L’ORIENTATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT Le FCP INSTIMONETAIRE est un Fonds Commun de Placement " Monétaire ". La sensibilité du FCP est inférieure ou égale à 0,5 selon du marché .Indice de référence : Taux monétaire interbancaire au jour le jour. INDICATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT SUIVIE L'objectif de gestion est d'offrir aux souscripteurs un outil de placement qui autorise à court terme une perspective de rentabilté. Le FCP sera en permanence investi à hauteur de 50% au moins de ses actifs, hors titres d'OPCVM " Monétaires", créances représentatives des opérations de pension qu'il effectue en tant que cessionnaire et liquidités, en titres de créances de durée initiale ou résiduelle inférieure à un an.Le FCP peut être investi à hauteur de de 50% au maximum de ses actifs en titre d'OPCVM monétaire. Par ailleurs, le fonds pourra consacrer au maximum 10% de son actif net à des opérations de placement en devises à l'étranger, dans les limites, règles et conditions de la réglementation en vigueur.

0,00

0,00 266,79 1.093,72 0,00

OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES

593,61

642,84

TITRES DONNES EN PENSION TITRES RECUS EN PENSION PRET ET EMPRUNT DE TITRES

0,00 0,00 0,00

0,00

Charges sur garanties reçues en espèces Autres charges sur opérations financières I-Résultat sur opérations financières (A-B) Autres produits de gestion (C)

266,79

1.093,72

0,00

419.513,55

544.876,87

TOTAL

7.825.738,96

5.809.526,96 420.173,85 545.553,06

0,00 0,00

Autres revenus financiers OPERATIONS FINANCIERES A TERME

31/12/2023

31/12/2022

31/12/2023 31/12/2022

Produits accessoires Produits non courants Frais de gestion (D)

73.674,61 54.733,58

106.935,09 64.997,37

COMPTE A VUE COMPTE A TERME

109.681,75

-23.282,69

0,00 0,00 0,00

COMMENTAIRE SUR LES ACTIVITES DE L'EXERCICE MARCHE MONÉTAIRE

0,00 0,00

Charges externes Impôts et taxes

AUTRES OPERATIONS FINANCIERES A TERME

TOTAL

109.681,75

-23.282,69

6,67

3,33

Charges de personnel Autres charges de gestion courante Dotation aux frais de gestion budgetés

TABLEAU D'AFFECTATION DES RESULTATS

0,00

L’année 2023 a connu à la fin de son premier trimestre l’unique augmentation de taux directeur, qui est passé de 2.5% à 3%. Un taux inchangé après cette date, et qui avait pour effet de lutter contre l’inflation. Celle-ci a baissé à 3.4% sur 12 mois glissants contre 8.3% en 2022, tel qu’il est indiqué par le HCP. Au niveau du principal compartiment du marché monétaire, le marché interbancaire a accusé à nouveau un alourdissement de son déficit de liquidité, cette fois il vient de dépasser pour la première fois depuis 2020 le seuil des 100 Mrds MAD en s’établissant à 107 Mrds de MAD à fin 2023, en creusement de plus de 20 Mrds MAD en une année. Face à cette situation la Banque Centrale a intensifié ses opérations de refinancement sur le marché en ramenant l’encours de ses interventions à 97,95 Mrd MAD en moyenne quotidienne en 2023 contre 91.74 Mrds MAD en 2022. Concernant le principal facteur autonome de liquidité bancaire, la circulation fiduciaire a contribué largement à la détérioration de la liquidité sur le marché. En effet, le cash en circulation a grimpé de +38 Mrds de MAD afin d’atteindre 393,4 Mrds MAD, en hausse de +11% par rapport à l’année 2022. D’après les derniers chiffres de BKAM, la monnaie en circulation est susceptible de progresser en moyenne à 6,5% en 2024 et en 2025, ce qui va devoir creuser encore plus le déficit de liquidité à 121,3 Mrds MAD et à 137,7 Mrds MAD respectivement. En termes de perspectives, les taux interbancaires et les taux REPO doivent se situer à court terme à respectivement 3% et 2.90%. COMMENTAIRE DE GESTION L’objectif de gestion est d’offrir aux souscripteurs un outil de placement court terme qui intègre une prise de risque mesurée. Le fonds investit essentiellement dans des Bons du Trésor et des instruments monétaires, titres obligataires court terme et certificats de dépôts bénéficiant d’une signature de qualité. L’année 2023 a été marquée par une inflation en décélération à 3.4% sur 12 mois glissants, un creusement du déficit de liquidité à 107 Mrds de MAD, soit plus de 20 Mrds MAD par rapport à l’année 2022 et une moyenne des interventions de BAM de 97,95 Mrds MAD. Dans ce contexte, la performance annuelle ressort à 1.20% avec niveau de sensibilité de 0.4, arrêté au 29/12/2023.

Exercice clos le : 31/12/2023

18.868,36

41.890,39

Dotation aux amortissements Charges non courantes II-Résultat net de l'exercice (I+C-D) Régularisation des revenus de l'exercice en cours (E) Régularisation des revenus de l'exercice en cours (E) Acomptes sur dividendes de l'exercice (F) Produits utilisés Charges imputées

MONTANT

66,00 345.838,94 36,14

44,00 437.941,78 -306.462,00 -306.462,00

RESULTATS A AFFECTER REPORT A NOUVEAU

AFFECTATION DES RESULTATS

0,00 CAPITAL

131.479,78

36,14

COMPTES DE REGULARISATION

-306.462,00 DIVIDENDES

0,00 0,00

RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION

REPORT A NOUVEAU

RESULTAT NET DE L'EXERCICE AUTRES PRELEVEMENTS TOTAL

437.941,78 AUTRES ( A PRECISER)

III- RESULTAT A AFFECTER (II+/-E-F)

345.875,08

131.479,78

131.479,78 TOTAL

131.479,78

TABLEAU DES CREANCES

EVOLUTION DES NOMBRES DE PARTS ET DE LA VALEUR LIQUIDATIVE DES OPCVM

Exercice clos le : 31/12/2023

PLUS D'UN AN

MOINS D'UN AN

ECHUES NON RECOUVRES

CREANCE OPERATEURS DEBITEURS COUPONS A RECEVOIR VENTES A REGLEMENTS DIFFERE

TOTAL

Exercice/Semestre Exercice/Semestre précédent

0,00 0,00 0,00

Nombre d'actions ou de parts en circulation à la fin de la période

61.671,00

41.571,00

Valeur liquidative de fin de période COMPLÉMENET D’INFORMATIONS RELATIVES A L’INVENTAIRE DE L’OPCVM

128,55

126,91

COMPTES FINANCIERS - ACTIF OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEUR ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF DEPOT A TERME DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS ) SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF TOTAL TABLEAU DES DETTES

Montant / Quantité

Pensions livrées Actif Net

0,00

7.927.938,32

INVENTAIRES DES ACTIFS Nombre d'actions ou de parts

61.671,00

Exercice clos le : 31/12/2023 31/12/2022

31/12/2023

Emetteurs

Code Maroclear

Désignation

Quantité

Valorisation par

Valorisation % par rapport globale en DH au Total Actif

titre en DH

(1)

(A)

(C)

(D=C*A)

0,00

109.681,75

0,00

ETAT

MA0002013151

BDT 10Y 17JUIN24 05.45

1,00

103.990,83

1,31

MA0002015347

BDT 05Y 15AVR24 02.85

23,00

101.962,54

2.345.138,42

29,55

109.681,75

0,00

MA0002016741

BDT 02 Y 18 MARS 2024 1.75%

2,00

101.106,61

202.213,22

2,55

MA0002016766

BDT 02 Y 15 JUILLET 2024 1.80%

16,00

100.156,32

1.602.501,12

20,19

Exercice clos le : 31/12/2023

DETTES

TOTAL

PLUS DE 1 AN

MOINS DE 1 AN

ECHUES ET NON PAYEES

MA0002018275

BDT 52W 19 NOV 2024 3.30%

17,00

101.436,83

1.724.426,11

21,73

MAGHREB STEEL

MA0000092793

OBL MAGHREB STEEL DU 31/12/202

38,00

4.988,49

189.562,62

2,39

OPERATEURS CREDITEURS SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE

0,00 0,00

MA0000092801

OBL MAGHREB STEEL DU 31/12/203

26,00

63.765,64

1.657.906,64

20,89

0,00

0,00 0,00

OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TER ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES

0,00

0,00 0,00

Dépot à terme (plus de 2 ans)

0,00

7.482,39 0,09

0,00

Créances représentatives des titres reçus en pension

PERSONNEL

0,00 0,00

Autres actifs (4)

0,00

ORGANISMES SOCIAUX

ETAT

0,00 0,00

Liquidité

109.681,75

1,38

AUTRES CREDITEURS

5.554,82 0,07 1.927,57 0,02

COMPTES FINANCIERS - PASSIF COMPTES DE REGULARISATION PASSIF

Total actifs

7.935.420,71

100%

Exercice clos le : 31/12/2023

31/12/2023

31/12/2022 23.282,69 23.282,69

Emprunts a terme Banques (soldes crediteurs)

0,00 0,00

Societes de bourse & autres intermediaires Autres comptes de tresorerie - passif TOTAL

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