FNH N° 1119 ok (1)

FCP CAM INVESTISSEMENTS SEMESTRE CLOS LE 30 JUIN 2023

Nature : FONDS COMMUN DE PLACEMENT Classification : ACTIONS Politique d'affectation des résultas : CAPITALISATION

POLITIQUE DE PLACEMENT

Le marché boursier Le marché boursier, qui a été marqué par la méfiance depuis la fin de 2022, a montré des signes encourageants d'optimisme en fin de ce premier semestre. Ce regain d'optimisme s'est traduit par une performance annuelle de 8%. Une des raisons de cette amélioration est l'affaiblissement de la hausse des rendements obligataires, qui a été observé depuis un certain temps. Ceci est en partie attribuable à la situation financière favorable de l'État, qui a réussi à lever d'importantes sommes d'argent sur le marché primaire. De plus, le Trésor a réalisé sa première émission internationale depuis 2020. En outre, le rebond du marché a été renforcé par la décision de la Banque Al-Maghrib de marquer une pause dans son cycle de resserrement monétaire, ce qui a entraîné une révision à la baisse des prévisions des taux d'intérêt et donc une hausse de la valorisation des cours boursiers. EVOLUTION DES MARCHES SUR LESQUELS L'OPCVM INVESTIT

Le FCP CAM INVESTISSEMENTS sera investi en permanence à hauteur de 60% au moins de ses actifs en actions cotées à la bourse des valeurs de Casablanca. La politique de placement du FCP cherche à offirir aux porteurs de parts, sur le moyen et long terme, une croissance de la valeur liquidative meilleure que celle de l'indice de toutes les valeurs cotées "MASI". RAPPEL DE L'ORIENTATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT

Avec une exposition prudente, le FCP CAM INVESTISSEMENT a réalisé une performance sur le premier semestre de 4,92%. La gestion a augmenté progressivement son exposition sur le marché actions pour suivre le marché actions. La valeur liquidative du fonds est valorisée ainsi à 2.390,72 DHS. INDICATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT SUIVIE

ACTIF

PASSIF

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

PASSIF

30/06/2023

30/06/2022

30/06/2023

30/06/2022

ACTIF

30/06/2023

30/06/2022

IMMOBILISATIONS CORPORELLES NETTES (A) TERRAINS CONSTRUCTIONS AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES AMORTISSEMENTS PROVISIONS

CAPITAL (A)

4 665 579,15 13 402 059,80

4 687 835,11 13 096 408,32 -25 006,20 -8 501 549,82 -5 387,34 123 338,08 32,07

Produits sur opérations financières (A)

-91 449,84 15 001,70 -107 010,35

-72 729,90 34 034,90 -106 801,92

CAPITAL EN DEBUT D'EXERCICE EMISSIONS ET RACHATS

Produits sur actions Produits sur obligations

0,00 0,00

COMMISSIONS DE SOUSCRIPTIONS & DE RACHATS VARIATIONS DES DIFFERENCES D'ESTIMATIONS

Produits sur titres de créances négociables

550,41

0,00

-8 697 504,91 -12 881,44 -26 094,30

Produits sur titres OPCVM Produits sur Bons de Trésor

FRAIS DE NEGOCIATION PLUS ET MOINS VALUES REALISEES REPORT A NOUVEAU (B) REPORT A NOUVEAU (B) COMPTES DE REGULARISATION (C) COMPTES DE REGULARISATION (C)

0,00 8,40

0,00

Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titre

37,12

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (B) IMMOBILISATIONS FINANCIERES TOTAL I = A+B

Produits sur autres titres Produits sur opérations financières à terme Intérêts sur comptes courants à terme Intérêts sur comptes courants à vue Produits sur garanties données en espèces Autres produits sur opérations financières

0,00 0,00 0,00 0,00

-94,37 -94,37

PORTEFEUILLE TITRES ACHETEUR (C)

4 515 039,26 4 302 834,87 4 129 145,72 4 121 331,60

ACTIONS

OBLIGATIONS

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00

RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E)

0,00 0,00

TITRES DE CREANCES NEGOCIABLES

TITRES D'OPCVM BON DE TRESOR

385 893,54

181 503,27

Charges sur opérations financières (B) Charges sur acquisition et cessions temp de titres Autres charges sur opérations financières de portefeuille Charges sur Operations Financieres A Terme Charges sur emprunts Intérêts sur comptes courants créditeurs

0,00 0,00

-129 888,65 -129 888,65

-129 401,58 -129 401,58

OPERATIONS D ACQUISITION ET CESSION TEMP DE TITRE

AUTRES OPERATIONS SUR TITRES AUTRES TITRES

TOTAL I = ACTIF NET = A+B+C+D+E

4 535 690,50

4 558 339,16

PORTEFEUILLE TITRES VENDEUR (F)

-0,02

0,00

OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION TEMPORAIRE DE TITRES OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES OPERATEURS CREDITEURS (G) OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TERME AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (I) SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE

OPERATEURS DEBITEURS (D)

9 634,50 9 634,50

5 579,50 5 579,50

-0,02

Charges sur garanties reçues en espèces Autres charges sur opérations financières

COUPONS A RECEVOIR

VENTES A REGLEMENTS DIFFERE

0,00

OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS

-0,08

I-Résultat sur opérations financières (A-B)

-91 449,84

-72.729,90

Autres produits de gestion (C) Produits accessoires Produits non courants

-0,08

ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS (E) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (F) PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME(G) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME

Frais de gestion (D) Charges externes

-38 438,81

-57 401,94

-253,00

-225,50

Impôts et taxes

0,00

8 793,26

10 062,50

Charges de personnel Autres charges de gestion courante Dotation aux frais de gestion budgetés

PERSONNEL ORGANISMES SOCIAUX ETAT AUTRES CREDITEURS

-55,00

0,00

-1,43 -5,50

-1,43

-38 130,81

-57 093,94

Dotation aux provisions Charges non courantes

COMPTES DE REGULARISATION PASSIF

8 800,19

10 063,93

CONTRE VALEUR POSITION DE CHANGE(H)

0,00

-82,50

POSITION DE CHANGE (K) POSITION DE CHANGE

TOTAL II = C+D+E+F+G+H

4 524 673,76 4 308 414,37

II-Résultat net du semestre (I+C-D)

-129 888,65

-130 131,84

COMPTES FINANCIERS - ACTIF (I)

19 811,45

259 988,74

Régularisation des revenus du semestre en cours (E) Régularisation des revenus du semestre en cours (E)

0,00 0,00

730,26 730,26

DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS )

TOTAL II = F+G+H+I+J+K

8 793,16

10 062,40

COMPTES FINANCIERS - PASSIF (K)

1,55 1,55 0,00

EMPRUNTS A TERME

Acomptes sur dividendes du semestre (F) Produits utilisés Charges imputées

19 811,45

259 988,74

BANQUES (SOLDES CREDITEURS)

SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF

SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL III = L

1,55

TOTAL III = I

19 811,45

259 988,74

III- RESULTAT A AFFECTER (II+/-E-F)

-129 888,65

-129 401,58

TOTAL GENERAL = I+II+III

4 544 485,21

4 568 403,11

TOTAL GENERAL = I+II+III

4 544 485,21 4 568 403,11

TABLEAU D'ANALYSE DES REVENUS

MOUVEMENTS DES ACTIFS

VENTILATION DES REVENUS DU PORTEFEUILLE PAR CATEGORIE

Montant début de semestre

Variation différence d'estimation

Variation intérêts courus

Montant fin de semestre

Numéro de compte

Structure en %

PORTEFEUILLE DE CLOTURE

DETAIL DES REVENUS

CATEGORIES DE TITRES

Acquisitions

Cessions

30/06/2023

30/06/2022

30/06/2023

30/06/2022

ACTIONS

4 129 145,72 4 121 331,60 4 129 145,72 4 121 331,60

15 001,70 15 001,70

34 034,90 34 034,90

1.IMMOBILISATIONS

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

ACTIONS COTEES

2.ACTIONS

2 755 144,52 2 755 144,52

2 016 799,70 2 016 799,70

948 536,01 948 536,01

305 737,51 305 737,51

4 129 145,72 4 129 145,72 -107 010,35

90,86 90,86

ACTIONS NON COTEES

0,00 0,00

0,00

ACTIONS COTEES ACTIONS NON COTEES 3.OBLIGATIONS OBL AC BON DE SOUS D ACT OBL CONV EN ACT OBLIGATIONS ORDINAIRES 4.BON DU TRESOR BON DU TRESOR BILLETS DE TRESORERIE BONS DE SOCIETES DE FINA CERTIFICATS DE DEPOT 6.TITRES D'OPCVM 5.TCN ACTIONS SICAV PARTS FCP 7.AUTRES TITRES AUTRES TITRES 9.CREANCES 10.DEPOTS A TERME 11.LIQUIDITE 8.TITRES DONNES EN PENSI 12.AUTRES ELEMENTS DE L AUTRES ELEMENTS DE L AC

OBLIGATIONS

-107 010,35 -107 010,35

-106 801,92 -106 801,92

- - - - - - - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - - - - - - - - -

OBLIGATIONS ORDINAIRES

73 152,00 -73 152,00

-107 010,35

OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8,40 0,00 8,40 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

BDT

BONS DU TRESOR

-107 010,35

TCN

550,41

BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT

196 213,10 196 213,10 1 281 659,09 1 281 659,09

193 598,06 193 598,06 897 283,20 897 283,20

-265,72 -265,72 1 517,65 1 517,65

-2 349,32 -2 349,32

BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT

550,41

TITRES D'OPCVM ACTIONS SICAV

385 893,54

181 503,27

0,00

PARTS FCP

385 893,54

181 503,27

385 893,54 385 893,54

8,49 8,49

AUTRES TITRES

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

AUTRES TITRES

0,00 37,12

OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES

TITRES DONNES EN PENSION TITRES RECUS EN PENSION PRET ET EMPRUNT DE TITRES

0,00

37,12

0,00 0,00 0,00

115 763,67

106 129,17

9 634,50

0,21 0,44

Autres revenus financiers

Autres produits sur opérations financières

64 834,13

2 118 352,86 906 761,09 906 761,09 5 157 677,32

2 163 375,54 906 761,09 906 761,09 5 215 683,07

19 811,45

TOTAL

4 515 039,26 4 302 834,87

-91 449,84

-72 729,90

Autres revenus financiers TOTAL

Total

4 297 850,84

413 999,79

-109 359,67

4 437 474,86

100,00

4 515 039,26 4 302 834,87

-91 449,84

-72 729,90

TABLEAU DES CREANCES

INVENTAIRE DES ACTIFS AU 30 JUIN 2023

MOINS D'UN AN

ECHUES NON RECOUVREES

CREANCES

TOTAL PLUS D'UN AN

OPERATEURS DEBITEURS COUPONS A RECEVOIR

9 634,50 9 634,50

VENTES A REGLEMENTS DIFFERE

0,00

OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEUR ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF DEPOT A TERME

0,00

COMPTES FINANCIERS - ACTIF

30/06/2023

30/06/2022

DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS )

19 811,45

259 988,74

SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF TOTAL

19 811,45

259 988,74

TABLEAU DES DETTES

DETTES

TOTAL

% PLUS % MOINS

% ECHUES ET %

D'UN AN

NON PAYEES

OPERATEURS CREDITEURS SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE

-0,08

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,19 0,00 0,00 0,00 0,00 0,19

-0,08 0,00

0,00

-0,08

-0,08 0,00

OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TER AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES

0,00 0,00 0,00 0,00 0,19 0,00 0,00

ATTESTATION

8 793,26

PERSONNEL

ORGANISMES SOCIAUX

ETAT

-1,43 -5,50

-1,43 0,00 -5,50 0,00

AUTRES CREDITEURS

COMPTES DE REGULARISATION PASSIF

8 800,19

8 800,19 0,19

COMPTES FINANCIERS - PASSIFS

30 juin 2023

30 juin 2022

EMPRUNTS A TERME

1,55 0,00

BANQUES (SOLDES CREDITEURS)

SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL

1,55

EVOLUTION DES NOMBRES DE PARTS ET DE LA VALEUR LIQUIDATIVE DES OPCVM

30 juin 2023

30 juin 2022

Nombre d'actions ou de parts en circulation à la fin de période

1 883

Valeur liquidative de fin de période

2 408,76

2 420,79

COMPLEMENT D'INFORMATIONS RELATIVES A L'INVENTAIRE DES ACTIFS

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