FNH N° 1119 ok (1)

FCP CAM EPARGNE SEMESTRE CLOS LE 30 JUIN 2023 Nature : FONDS COMMUN DE PLACEMENT Classification : OBLIGATIONS MOYEN ET LONG TERME Politique d'affectation des résultas : CAPITALISATION

POLITIQUE DE PLACEMENT

Au cours du premier semestre de l’année, les rendements obligataires ont évolué de manière disparate. Ainsi, sur les quatre premiers mois de l’année, et dans un contexte marqué par une poursuite de la hausse de l’inflation, le marché des taux a continué sur son trend haussier en réponse aux différentes hausses du taux directeur effectuées par la Banque Centrale dont la dernière a été opérée en mars, et de l’autre part, des craintes liées à l’exécution de la politique budgétaire essentiellement sur le plan du financement extérieur. Par la suite, confortés par la levée importante du Trésor sur le marché interna - tional, d’une part, et par l’atténuation de l’inflation ayant conduit à un statu-quo de la politique monétaire en juin, les investisseurs ont fortement revu à la baisse leurs exigences de rendement. Sur l’ensemble de la période, les taux ont augmenté en moyenne de 9 pbs sur le court terme, 62 pbs sur le moyen terme tandis que le long terme a pris 141 pbs. EVOLUTION DES MARCHES SUR LESQUELS L'OPCVM INVESTIT

Le FCP est en permanence investi à hauteur de 90% au moins de ses actifs, hors titres d’OPCVM « Obligations moyen et long terme », créances représentatives des opérations de pension qu’il effectue en tant que cession - naire et liquidités, en titres de créances. Le FCP pourrait également investir une partie de ses actifs en actions, certificats d’investissement et droits d’attribution ou de souscription, parts ou actions d’OPCVM, d’organismes de placement en capital risque (OPCR) et de fonds de placements collectifs en titrisation (FCPT) tout en respectant la réglementation en vigueur. RAPPEL DE L'ORIENTATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT

La FCP CAM Epargne a subi de plein fouet la hausse des rendements obligataires observés au cours des six premiers mois, et ce en dépit d’un baisse importante de sa sensibilité. Au final, le fonds, doté d’une sensibilité comprise entre 3,5 et 3,80, a affiché une performance négative de 3,20% contre 2,62% pour le MBI Global et 3,26% pour le MBI Moyen et Long Terme INDICATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT SUIVIE

ACTIF

PASSIF

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

30/06/2023

30/06/2022

ACTIF

30/06/2023

30/06/2022

30/06/2023

30/06/2022

PASSIF

IMMOBILISATIONS CORPORELLES NETTES (A) TERRAINS CONSTRUCTIONS AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES AMORTISSEMENTS PROVISIONS

CAPITAL (A)

237 378 524,56 228 429 731,30

383 710 644,27 582 698 596,34

Produits sur opérations financières (A)

2 971 610,54

9 553 767,07

CAPITAL EN DEBUT D'EXERCICE EMISSIONS ET RACHATS

Produits sur actions Produits sur obligations

0,00

48 620 875,14 -178 087 795,92

1 905 642,22 788 418,17

3 856 519,69 1 160 547,45

0,00

COMMISSIONS DE SOUSCRIPTIONS & DE RACHATS VARIATIONS DES DIFFERENCES D'ESTIMATIONS

Produits sur titres de créances négociables

-31 477 499,86 -8 603,31 -8 185 978,71

-20 188 202,10 -59 233,20 -652 720,85

Produits sur titres OPCVM Produits sur Bons de Trésor

FRAIS DE NEGOCIATION PLUS ET MOINS VALUES REALISEES REPORT A NOUVEAU (B) REPORT A NOUVEAU (B) COMPTES DE REGULARISATION (C) COMPTES DE REGULARISATION (C)

169 840,39 10 175,04

3 511 236,59

Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titre

54 284,12

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (B) IMMOBILISATIONS FINANCIERES TOTAL I = A+B

Produits sur autres titres Produits sur opérations financières à terme Intérêts sur comptes courants à terme Intérêts sur comptes courants à vue Produits sur garanties données en espèces Autres produits sur opérations financières

97 534,72

499 781,96 471 397,26

-27 489,52 -27 489,52

-3 558 420,91 -3 558 420,91

0,00

PORTEFEUILLE TITRES ACHETEUR (C)

255 424 584,50 555 593 566,32 2 002 936,00 2 188 767,01 120 548 392,74 191 588 975,98 28 965 803,02 106 704 528,92 31 514 815,18 36 680 383,35 59 162 264,64 217 843 103,15 13 230 372,92 587 807,91

ACTIONS

OBLIGATIONS

0,00

RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E)

0,00 0,00

TITRES DE CREANCES NEGOCIABLES

TITRES D'OPCVM BON DE TRESOR

Charges sur opérations financières (B) Charges sur acquisition et cessions temp de titres Autres charges sur opérations financières de portefeuille Charges sur Operations Financieres A Terme Charges sur emprunts Intérêts sur comptes courants créditeurs

346 358,65 346 358,65

391 183,28 391 187,69

2 439 122,99 2 439 122,99 239 790 158,03 17 921 029,67

3 814 085,21 3 814 085,21 383 966 308,57 233 060 533,80

OPERATIONS D ACQUISITION ET CESSION TEMP DE TITRE

AUTRES OPERATIONS SUR TITRES AUTRES TITRES

TOTAL I = ACTIF NET = A+B+C+D+E

PORTEFEUILLE TITRES VENDEUR (F)

0,00

4,41

OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION TEMPORAIRE DE TITRES OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES OPERATEURS CREDITEURS (G) OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TERME AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (I) SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE

OPERATEURS DEBITEURS (D)

1 815 029,92 1 814 630,00

0,00 0,00 0,00

17 921 029,67

233 060 533,80

Charges sur garanties reçues en espèces Autres charges sur opérations financières

COUPONS A RECEVOIR

VENTES A REGLEMENTS DIFFERE

0,00

OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS

0,00

I-Résultat sur opérations financières (A-B)

2 625 251,89

9 162 583,79

399,92

0,00

Autres produits de gestion (C) Produits accessoires Produits non courants

0,00

ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS (E) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (F) PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME(G) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME

Frais de gestion (D) Charges externes

672 520,12

2 132 445,29

308,00

346,50

Impôts et taxes

34 573,04

39 119,03

132 628,09

334 663,65

Charges de personnel Autres charges de gestion courante Dotation aux frais de gestion budgetés

PERSONNEL ORGANISMES SOCIAUX ETAT AUTRES CREDITEURS

239,04

81,55 0,00

637 639,08

2 092 897,26

0,00

Dotation aux provisions Charges non courantes

COMPTES DE REGULARISATION PASSIF

132 389,05

334 582,10

CONTRE VALEUR POSITION DE CHANGE(H)

0,00

82,50

POSITION DE CHANGE (K) POSITION DE CHANGE

TOTAL II = C+D+E+F+G+H

257 239 614,42 555 593 566,32 604 271,89 61 767 939,70 -45 000 000,00 -45 000 000,00 45 000 000,00 105 809 313,36

II-Résultat net du semestre (I+C-D)

1 952 731,77 486 391,22 486 391,22

7 030 138,50 -3 216 053,29 -3 216 053,29

COMPTES FINANCIERS - ACTIF (I) DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS )

Régularisation des revenus du semestre en cours (E) Régularisation des revenus du semestre en cours (E)

TOTAL II = F+G+H+I+J+K

18 053 657,76

233 395 197,45

COMPTES FINANCIERS - PASSIF (K)

70,52 70,52 0,00

0,00 0,00 0,00

EMPRUNTS A TERME

Acomptes sur dividendes du semestre (F) Produits utilisés Charges imputées

604 271,89

958 626,34

BANQUES (SOLDES CREDITEURS)

SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF

SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL III = L

70,52

0,00

TOTAL III = I

604 271,89 61 767 939,70 257 843 886,31 617 361 506,02

III- RESULTAT A AFFECTER (II+/-E-F)

2 439 122,99

3 814 085,21

TOTAL GENERAL = I+II+III

257 843 886,31

617 361 506,02

TOTAL GENERAL = I+II+III

TABLEAU D'ANALYSE DES REVENUS

MOUVEMENTS DES ACTIFS

VENTILATION DES REVENUS DU PORTEFEUILLE PAR CATEGORIE

Variation différence d'estimation

Montant début de semestre

Acquisitions

Cessions

Variation intérêts courus Montant fin de semestre

Structure en %

PORTEFEUILLE DE CLOTURE

DETAIL DES REVENUS

CATEGORIES DE TITRES

30/06/2023

30/06/2022

30/06/2023

30/06/2022

ACTIONS

2 002 936,00 2 002 936,00

2 188 767,01 2 188 767,01

- - -

1.IMMOBILISATIONS

- - - - - -

ACTIONS COTEES

2.ACTIONS

1 955 286,30 1 955 286,30 28 156 152,42

47 649,70 47 649,70

2 002 936,00 2 002 936,00 128 886 957,58 128 886 957,58 61 669 043,19 61 669 043,19 24 902 552,56 - - - 13 577 761,48 11 324 791,07 28 965 803 4 465 160,11 24 500 642,57 0,01

0,75% 0,75% 0,00% 48,32% 0,00% 0,00% 48,32% 23,12% 23,12% 9,34% 0,00% 5,09% 4,25% 10,86% 1,67% 9,18% 0,00% 0,00% 6,71% 0,68% 0,00% 0,23% 0,00% 0,00% 100,00%

ACTIONS NON COTEES

ACTIONS COTEES ACTIONS NON COTEES 3.OBLIGATIONS OBL AC BON DE SOUS D ACT OBL CONV EN ACT OBLIGATIONS ORDINAIRES 4.BON DU TRESOR BON DU TRESOR BILLETS DE TRESORERIE BONS DE SOCIETES DE FINA CERTIFICATS DE DEPOT 6.TITRES D'OPCVM 5.TCN

OBLIGATIONS

120 548 392,76 191 588 975,98 128 886 957,58 193 088 954,24

1 905 642,22 1 905 642,22

3 856 519,69 3 856 519,69

- - -

- - - -

OBLIGATIONS ORDINAIRES

181 274 417,65

80 323 885,39

- 219 727,10

OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS

-8 338 564,82

-1 499 978,26

- -

BDT

1 964 550,04 36 680 383,35 1 964 550,04 36 680 383,35

169 840,39 169 840,39 788 418,17 364 113,13 424 305,04 -

3 511 236,59 3 511 236,59 1 160 547,45

181 274 417,65

28 156 152,42 573 607 968,16 573 607 968,16 2 300 008 159,32 915 778 901,35 1 384 229 257,97 -

80 323 885,39 512 922 201,60 512 922 201,60 2 275 214 955,16 902 484 181,79 1 372 730 773,37 -

- 219 727,10 231 391,20 231 391,20 - 592 784,97 - 474 896,11 - 117 888,86 -

BONS DU TRESOR

- 0,03 - 0,03

751 885,46 751 885,46 - 308 761,71 92 569,59 - 401 331,30 - 304 188 -

TCN

24 327 526,22

587 807,91

BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT

0,01

11 324 791 13 002 735

339 383,40 248 424,50

879 383,95 281 163,50

1 010 895,08 665 368,44 345 526,63 29 853 323 4 465 160,11 0,01 25 388 163 31 618 470,99 34 818 038,50 25 570 486,11 152 108,05 - -

BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT

TITRES D'OPCVM ACTIONS SICAV

28 965 803,02 106 704 528,92 4 465 160,11 43 550 816,37 24 500 642,91 63 153 712,55

- - - - -

PARTS FCP

3 998 904

4 582 237

- - - - - - - - - - -

AUTRES TITRES

- -

ACTIONS SICAV PARTS FCP 7.AUTRES TITRES AUTRES TITRES

- - -

- - - - - - - -

AUTRES TITRES

3 998 904,38

4 582 237,14

-304 187,67

OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES

17 911 422,06 217 843 103,15 17 911 422,06 217 843 103,15

10 175,04

54 284,12

- -

TITRES DONNES EN PENSION TITRES RECUS EN PENSION PRET ET EMPRUNT DE TITRES

- - - -

10 175,04

54 284,12

8.TITRES DONNES EN PENSI 9.CREANCES 10.DEPOTS A TERME 11.LIQUIDITE 12.AUTRES ELEMENTS DE L AUTRES ELEMENTS DE L AC

2 803 093 161,66 336 097 275,66 3 348 623 955,81 88 333,34

2 818 617 589,08 369 100 284,24 25 658 819,45 3 348 171 791,97

1 816 839,76

17 910 883,33 1 815 029,92

- - -

Autres revenus financiers

- - -

Autres produits sur opérations financières

604 271,89

TOTAL

195 720 630,10 555 593 566,32

2 874 075,82

8 582 587,85

- -

Autres revenus financiers TOTAL

Total

304 297 739,46

9 395 629 197,05

9 434 591 764,03

2 003 425,54

- 581 120,87

266 757 477,15

195 720 630,10 555 593 566,32

2 874 075,82

8 582 587,85

INVENTAIRE DES ACTIFS AU 30 JUIN 2023

TABLEAU DES CREANCES

MOINS D'UN AN

ECHUES NON RECOUVREES

CREANCES

TOTAL

PLUS D'UN AN

OPERATEURS DEBITEURS COUPONS A RECEVOIR

1 815 029,92 1 814 630,00

VENTES A REGLEMENTS DIFFERE

0,00

OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEUR ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF DEPOT A TERME

399,92

0,00 -45 000 000,00 45 000 000,00

COMPTES FINANCIERS - ACTIF

30/06/2023

30/06/2022

DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS )

-45 000 000,00 45 000 000,00

-45 000 000,00 105 809 313,36

DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS )

604 271,89

958 626,34

SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF TOTAL

604 271,89

61 767 939,70

TABLEAU DES DETTES

DETTES

TOTAL

% PLUS % MOINS

% ECHUES ET %

D'UN AN

NON PAYEES

OPERATEURS CREDITEURS SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE

0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,06 0,00 0,00 0,00 0,00 0,06

0,00 0,00

0,00

0,00 0,00

OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TER AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES

0,00 0,00 0,00 0,00

ATTESTATION

132 628,09

132 628,09 0,06

PERSONNEL

0,00 0,00

ORGANISMES SOCIAUX

ETAT

239,04

239,04 0,00 0,00 0,00

AUTRES CREDITEURS

0,00

COMPTES DE REGULARISATION PASSIF COMPTES FINANCIERS - PASSIFS

132 389,05

132 389,05 0,06

30 juin 2023

30 juin 2022

EMPRUNTS A TERME

70,52

0,00 0,00

BANQUES (SOLDES CREDITEURS)

0,00

SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL

70,52

110,09

EVOLUTION DES NOMBRES DE PARTS ET DE LA VALEUR LIQUIDATIVE DES OPCVM

30 juin 2023

30 juin 2022

Nombre d'actions ou de parts en circulation à la fin de période

79 559,00 3 013,99

118 410,00 3 242,68

Valeur liquidative de fin de période

COMPLEMENT D'INFORMATIONS RELATIVES A L'INVENTAIRE DES ACTIFS

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