FCP MSIN ACTIONS SEMESTRE CLOS LE 30 JUIN 2023 Nature : FONDS COMMUN DE PLACEMENT Classification : ACTIONS Politique d'affectation des résultas : CAPITALISATION
POLITIQUE DE PLACEMENT
Le marché boursier Le marché boursier, qui a été marqué par la méfiance depuis la fin de 2022, a montré des signes encourageants d'optimisme en fin de ce premier semestre. Ce regain d'optimisme s'est traduit par une performance annuelle de 8%. Une des raisons de cette amélioration est l'affaiblissement de la hausse des rendements obligataires, qui a été observé depuis un certain temps. Ceci est en partie attribuable à la situation financière favorable de l'État, qui a réussi à réaliser d'importantes levées sur le marché primaire. De plus, le Trésor a réalisé sa première émission internationale depuis 2020. En outre, le rebond du marché a été renforcé par la décision de la Banque Al-Maghrib de marquer une pause dans son cycle de resserrement monétaire, ce qui a entraîné une révision à la baisse des prévisions des taux d'intérêt et donc une hausse de la valorisation des cours boursiers. EVOLUTION DES MARCHES SUR LESQUELS L'OPCVM INVESTIT
L’OPCVM sera investi en permanence à hauteur d’au moins 60% de ses actifs, hors titres d’OPCVM « actions » et liquidités, en actions, certificats d’investissement et droits d’attribution ou de souscription cotés à la bourse des valeurs de Casablanca ou sur tout marché réglementé en fonctionnement régulier et ouvert au public. L’objectif du FCP est d’offrir aux souscripteurs un outil de placement autorisant à moyen et long terme, une perspective de rentabilité supérieure à l’indice de toutes les valeurs cotées à la bourse des valeurs de Casablanca (MASI). RAPPEL DE L'ORIENTATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT
La hausse du marché boursier a profité à la performance du FCP MSIN ACTIONS. La valeur liquidative du fonds a terminé le premier semestre en hausse de 5,39% sur le semestre, valorisant cette dernière à 214,50 DHS. INDICATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT SUIVIE
ACTIF
PASSIF
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
30/06/2023
30/06/2022
ACTIF
30/06/2023
30/06/2022
30/06/2023
30/06/2022
PASSIF
IMMOBILISATIONS CORPORELLES NETTES (A) TERRAINS CONSTRUCTIONS AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES AMORTISSEMENTS PROVISIONS
CAPITAL (A)
2 270 941,19 10 999 071,91
2 308 738,66 10 961 865,33
Produits sur opérations financières (A)
10 890,00 10 890,00
20 547,39 19 669,60
CAPITAL EN DEBUT D'EXERCICE EMISSIONS ET RACHATS
Produits sur actions Produits sur obligations
0,00 0,00
2 726,36 11,11
0,00
0,00
COMMISSIONS DE SOUSCRIPTIONS & DE RACHATS VARIATIONS DES DIFFERENCES D'ESTIMATIONS
Produits sur titres de créances négociables Produits sur titres OPCVM Produits sur Bons de Trésor Produits sur autres titres Produits sur opérations financières à terme Intérêts sur comptes courants à terme Intérêts sur comptes courants à vue Produits sur garanties données en espèces Autres produits sur opérations financières Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titre Charges sur opérations financières (B) Charges sur acquisition et cessions temp de titres Autres charges sur opérations financières de portefeuille Charges sur Operations Financieres A Terme Charges sur emprunts Intérêts sur comptes courants créditeurs
-8 685 395,53 -5 668,33 -37 066,86
-8 679 244,57 -2 785,72 26 166,15
FRAIS DE NEGOCIATION PLUS ET MOINS VALUES REALISEES REPORT A NOUVEAU (B) REPORT A NOUVEAU (B) COMPTES DE REGULARISATION (C) COMPTES DE REGULARISATION (C)
0,00 0,00
0,00
877,79
IMMOBILISATIONS FINANCIERES (B) IMMOBILISATIONS FINANCIERES TOTAL I = A+B
0,00
0,00
0,00 0,00 0,00 0,00
16,29 16,29
PORTEFEUILLE TITRES ACHETEUR (C)
2 241 174,58 2 275 685,64 1 997 615,88 2 037 867,89
ACTIONS
OBLIGATIONS
0,00 0,00 0,02 0,00
0,00 0,00 0,02 0,00
0,00
0,00
RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E)
0,00 0,00
TITRES DE CREANCES NEGOCIABLES
TITRES D'OPCVM BON DE TRESOR
243 558,68
237 817,73
0,00 0,00
0,00 0,00
-8 505,47 -8 505,47
-6 772,73 -6 772,73
OPERATIONS D ACQUISITION ET CESSION TEMP DE TITRE
AUTRES OPERATIONS SUR TITRES AUTRES TITRES
TOTAL I = ACTIF NET = A+B+C+D+E
2 262 435,72
2 301 982,22
PORTEFEUILLE TITRES VENDEUR (F)
0,00
0,00
0,00
0,00
OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION TEMPORAIRE DE TITRES OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES OPERATEURS CREDITEURS (G) OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TERME AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (I) SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE
OPERATEURS DEBITEURS (D)
7 350,00 7 350,00
3 960,00 3 960,00
0,00
0,00
Charges sur garanties reçues en espèces Autres charges sur opérations financières
COUPONS A RECEVOIR
VENTES A REGLEMENTS DIFFERE
0,00
0,00
OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS
0,00
0,00
I-Résultat sur opérations financières (A-B)
10 890,00
20 547,39
Autres produits de gestion (C) Produits accessoires Produits non courants
0,00
0,00
ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS (E) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (F) PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME(G) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME
Frais de gestion (D) Charges externes
19 395,47
27 309,09
198,00
115,50
Impôts et taxes
0,00
0,00
4 273,17
4 574,31
Charges de personnel Autres charges de gestion courante Dotation aux frais de gestion budgetés
PERSONNEL ORGANISMES SOCIAUX ETAT
0,00
0,00
19 197,47
27 111,09
AUTRES CREDITEURS COMPTES DE REGULARISATION PASSIF
Dotation aux provisions Charges non courantes
4 273,17
4 574,31
CONTRE VALEUR POSITION DE CHANGE(H)
0,00
82,50
POSITION DE CHANGE (K) POSITION DE CHANGE
TOTAL II = C+D+E+F+G+H
2 248 524,58 2 279 645,64
II-Résultat net du semestre (I+C-D)
-8 505,47
-6 761,70
COMPTES FINANCIERS - ACTIF (I)
18 184,31
26 910,89
Régularisation des revenus du semestre en cours (E) Régularisation des revenus du semestre en cours (E)
0,00 0,00
-11,03 -11,03
DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS )
TOTAL II = F+G+H+I+J+K
4 273,17
4 574,31
0,00
0,000
COMPTES FINANCIERS - PASSIF (K)
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
EMPRUNTS A TERME
Acomptes sur dividendes du semestre (F) Produits utilisés Charges imputées
18 184,31
26 910,89
BANQUES (SOLDES CREDITEURS)
SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF
SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL III = L
0,00
0,00
TOTAL III = I
18 184,31
26 910,89
III- RESULTAT A AFFECTER (II+/-E-F)
-8 505,47
-6 772,73
TOTAL GENERAL = I+II+III
2 266 708,89
2 306 556,53
TOTAL GENERAL = I+II+III
2 266 708,89 2 306 556,53
TABLEAU D'ANALYSE DES REVENUS
MOUVEMENTS DES ACTIFS
VENTILATION DES REVENUS DU PORTEFEUILLE PAR CATEGORIE
Montant début de semestre
Variation différence d'estimation
Variation intérêts courus
Montant fin de semestre
Numéro de compte
Structure en %
PORTEFEUILLE DE CLOTURE
DETAIL DES REVENUS
CATEGORIES DE TITRES
Acquisitions
Cessions
30/06/2023
30/06/2022
30/06/2023
30/06/2022
ACTIONS
1 997 615,88 1 997 615,88
2 037 867,89 2 037 867,89
10 890,00 10 890,00
69 132,60 69 132,60
1.IMMOBILISATIONS
-
-
-
-
- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
-
-
ACTIONS COTEES
2.ACTIONS
1 310 731,98 1 310 731,98
918 089,15 918 089,15
412 811,11 412 811,11
181 605,86 181 605,86
1 997 615,88 1 997 615,88
88,13 88,13
ACTIONS NON COTEES
- - - - - - - - -
- - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - - - - - -
ACTIONS COTEES ACTIONS NON COTEES 3.OBLIGATIONS OBL AC BON DE SOUS D ACT OBL CONV EN ACT OBLIGATIONS ORDINAIRES 4.BON DU TRESOR BON DU TRESOR BILLETS DE TRESORERIE BONS DE SOCIETES DE FINA CERTIFICATS DE DEPOT 6.TITRES D'OPCVM 5.TCN ACTIONS SICAV PARTS FCP 7.AUTRES TITRES AUTRES TITRES 9.CREANCES 10.DEPOTS A TERME 11.LIQUIDITE 8.TITRES DONNES EN PENSI 12.AUTRES ELEMENTS DE L AUTRES ELEMENTS DE L AC
OBLIGATIONS
- - - - - - - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - - - - - - - -
- - - - - - - -
- - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - - - - - - - -
OBLIGATIONS ORDINAIRES
OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS
BDT
0,02 0,02
0,02 0,02
BONS DU TRESOR
TCN
0,02 0,02
0,02 0,02
BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT
BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT
- - - - - - - -
TITRES D'OPCVM ACTIONS SICAV
243 558,68
237 817,73
-
-
PARTS FCP
243 558,68
237 817,73
568 249,58 568 249,58
327 354,84 327 354,84
2 663,94 2 663,94
243 558,68 243 558,68
10,75 10,75
AUTRES TITRES
- - - - - - - -
- - - - - - - -
AUTRES TITRES
OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES
935,91
TITRES DONNES EN PENSION TITRES RECUS EN PENSION PRET ET EMPRUNT DE TITRES
-
935,91
- - -
10 890,00
3 540,00
7 350,00
0,32 0,80
Autres revenus financiers
Autres produits sur opérations financières
254 229,86
705 010,41 368 525,87 368 525,87 2 002 515,43
941 055,96 368 525,87 368 525,87 2 053 287,78
18 184,31
TOTAL
2 241 174,58
2 275 685,64
10 890,00
70 068,51
Autres revenus financiers TOTAL
Total
2 133 211,44
184 269,80
2 266 708,89
100%
2 241 174,58
2 275 685,64
10 890,00
70 068,51
INVENTAIRE DES ACTIFS AU 30 JUIN 2023
TABLEAU DES CREANCES
MOINS D'UN AN
ECHUES NON RECOUVREES
CREANCES
TOTAL
PLUS D'UN AN
OPERATEURS DEBITEURS COUPONS A RECEVOIR
7 350,00 7 350,00
7 350,00 7 350,00
VENTES A REGLEMENTS DIFFERE
0,00
0,00
OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEUR ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF DEPOT A TERME
0,00
0,00
0,00
COMPTES FINANCIERS - ACTIF
30/06/2023
30/06/2022
DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS )
0,00
0,00
DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS )
18 184,31
26 910,89
SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF TOTAL
18 184,31
254 229,86
TABLEAU DES DETTES
DETTES
TOTAL
% PLUS % MOINS
% ECHUES ET %
D'UN AN
D'UN AN
NON PAYEES
OPERATEURS CREDITEURS SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE
0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,19 0,00 0,00 0,00 0,00 0,19
0,00 0,00
0,00
0,00
0,00 0,00
OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TER AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES
0,00 0,00 0,00 0,00
4 273,17
4 273,17 0,19
ATTESTATION
PERSONNEL
0,00 0,00
ORGANISMES SOCIAUX
ETAT
0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00
AUTRES CREDITEURS
COMPTES DE REGULARISATION PASSIF COMPTES FINANCIERS - PASSIFS
4 273,17
4 273,17 0,19
30 juin 2023
30 juin 2022
EMPRUNTS A TERME
0,00 0,00
0,00 0,00
BANQUES (SOLDES CREDITEURS)
SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL
0,00
0,00
EVOLUTION DES NOMBRES DE PARTS ET DE LA VALEUR LIQUIDATIVE DES OPCVM
30 juin 2023
30 juin 2022
Nombre d'actions ou de parts en circulation à la fin de période
10 463,00 216,23
10 463,00 220,01
Valeur liquidative de fin de période
COMPLEMENT D'INFORMATIONS RELATIVES A L'INVENTAIRE DES ACTIFS
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