Classification : Obligations court terme - Politique d’affectation des résultats : Capitalisation
RAPPORT SEMESTRIEL DU COMMISSAIRE AUX COMPTES PERIODE DU 1ER JANVIER AU 30 JUIN 2023
Opinion Conformément à la mission qui nous a été confiée par la société de gestion du Fonds Commun de Placement (FCP) « SECURITE RENDEMENT », nous avons effectué l’audit des états réglementaires et documents comptables semestriels du FCP (les états semestriels) ci-joints, au titre de la période allant du 1er janvier au 30 juin 2023. Ces documents comptables font ressortir un actif net de MAD 561 318,11 y compris un bénéfice à affecter de MAD 6 364,17. Nous certifions que les états réglementaires et documents comptables semestriels cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Fonds Commun de Placement « SECURITE RENDEMENT » au 30 juin 2023 conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc. Fondement de l’opinion Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l’auditeur à l’égard de l’audit des états semestriels » du présent rapport. Nous sommes indépendants du FCP et de son établissement de gestion conformé- ment aux règles de déontologie qui s’appliquent à l’audit des états semestriels et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit. Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l’égard des états semestriels La direction de l’établissement de gestion du FCP « SECURITE RENDEMENT » est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états semestriels, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu’elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d’états semestriels exempts d’anoma- lies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs. Lors de la préparation des états semestriels, c’est à la direction de l’établissement de gestion du FCP qu’il incombe d’évaluer la capacité du FCP à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant
à la continuité de l’exploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation, sauf si la direction de l’établissement de gestion du FCP a l’intention de liquider le FCP ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s’offre à elle. Il incombe aux responsables de la gouvernance de l’établissement de gestion de surveiller le processus d’information financière du FCP. Responsabilités de l’auditeur à l’égard de l’audit des états semestriels Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états semestriels pris dans leur ensemble sont exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, et de délivrer un rapport de l’auditeur contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé confor- mément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états semestriels prennent en se fondant sur ceux-ci. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux Normes de la Profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre : • nous identifions et évaluons les risques que les états semestriels comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contour- nement du contrôle interne ; • nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle
interne du FCP ; • nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction de l’établissement de gestion du FCP, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ; • nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l’utilisation par la direction de l’établissement de gestion du FCP du principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du FCP à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états semestriels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le FCP à cesser son exploitation ; • nous évaluons la présentation d’ensemble, la structure et le contenu des états semestriels, y compris les informations fournies dans les états semestriels, et apprécions si les états semestriels représentent les opérations et événements sous- jacents d’une manière propre à donner une image fidèle.
Casablanca, le 4 Août 2023
BILAN ACTIF
BILAN PASSIF
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
Semestre clos le : 30/06/2023
Semestre clos le : 30/06/2023
Semestre clos le : 30/06/2023
ACTIF
30/06/2023
30/06/2022
PASSIF
30/06/2023
30/06/2022
COUPON COURU
X
IMMOBILISATIONS CORPORELLES NETTES (A) TERRAINS CONSTRUCTIONS AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES AMORTISSEMENTS PROVISIONS IMMOBILISATIONS FINANCIERES (B) IMMOBILISATIONS FINANCIERES TOTAL I = A+B PORTEFEUILLE TITRES ACHETEUR (C)
CAPITAL (A)
557 255,97 703 010,29 -136 087,13
1 795 396,71 1 809 629,82
CAPITAL EN DEBUT D'EXERCICE
NATURE
30/06/2023
30/06/2022 18 588,79
EMISSIONS ET RACHATS
0,00
Produits sur opérations financières (A)
8 812,38
COMMISSIONS DE SOUSCRIPTIONS & DE RACHATS VARIATIONS DES DIFFERENCES D'ESTIMATIONS
Produits sur actions Produits sur obligations
-5 257,13
-4 664,91
0,00 0,00
0,00 0,00
FRAIS DE NEGOCIATION PLUS ET MOINS VALUES REALISEES REPORT A NOUVEAU (B) REPORT A NOUVEAU (B) COMPTES DE REGULARISATION (C) COMPTES DE REGULARISATION (C)
Produits sur titres de créances négociables
-4 410,06
-9 568,20
Produits sur titres OPCVM Produits sur BDT
8 812,38
18 588,79
-2 302,03 -2 302,03
0,00 0,00 0,00 0,00
Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titre Produits sur autres titres Produits sur opérations financières à terme Intérêts sur comptes courants à terme Intérêts sur comptes courants à vue Produits sur garanties données en espèces Autres produits sur opérations financières Charges sur opérations financières (B) Charges sur acquisition et cessions temp de titres Autres charges sur opérations financières de portefeuille Charges sur Operations Financieres A Terme Charges sur emprunts Intérêts sur comptes courants créditeurs
0,00
0,00
512 772,19
1 813 815,55
ACTIONS OBLIGATIONS
RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E)
0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
0,00
0,00
TITRES DE CREANCES NEGOCIABLES
6 364,17 6 364,17
15 674,00 15 674,00
TITRES D'OPCVM BON DE TRESOR
512 772,19
1 813 815,55
TOTAL I = ACTIF NET = A+B+C+D+E
561 318,11
1 811 070,71
0,00
0,00 0,00 0,00
OPERATIONS D ACQUISITION ET CESSION TEMP DE TITRES
0,00
0,00
OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION TEMPORAIRE DE TITRES
0,00
0,00
-29,44
AUTRES OPERATIONS SUR TITRES AUTRES TITRES OPERATEURS DEBITEURS (D)
0,00
0,00
0,00
OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES OPERATEURS CREDITEURS (G)
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
0,00
0,00
COUPONS A RECEVOIR
SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE
VENTES A REGLEMENTS DIFFERE
-29,44
0,00
0,00
0,00
OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS (E) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (F) PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME(G) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME CONTRE VALEUR POSITION DE CHANGE(H) TOTAL II = C+D+E+F+G+H
Charges sur garanties reçues en espèces Autres charges sur opérations financières I-Résultat sur opérations financières (A-B)
OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TERME AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (I)
0,00
0,00
8 782,94
18 588,79
Autres produits de gestion (C)
0,00 0,00
0,00 0,00
1 149,55
1 510,76
Produits accessoires Produits non courants Frais de gestion (D)
PERSONNEL ORGANISMES SOCIAUX ETAT AUTRES CREDITEURS
-2 379,02 -2 379,02
-2 914,79 -2 914,79
Charges externes
1 149,55
1 510,76
Impôts et taxes Charges de personnel Autres charges de gestion courante Dotation aux frais de gestion budgetés Dotation aux amortissements Charges non courantes II-Résultat net du semestre (I+C-D)
COMPTES DE REGULARISATION PASSIF
0,00
0,00
INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME (J) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TER POSITION DE CHANGE (K) POSITION DE CHANGE TOTAL II = F+G+H+I+J+K
0,00 0,00
0,00 0,00
512 772,19 49 695,47
1 813 815,55
COMPTES FINANCIERS - ACTIF (I) DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS ) SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF TOTAL III = I
0,00
1 149,55
1 510,76 1 234,08
0,00
0,00
6 403,92
15 674,00
COMPTES FINANCIERS - PASSIF (L) EMPRUNTS A TERME BANQUES (SOLDES CREDITEURS)
0,00
Régularisation des revenus du semestre en cours (E) Régularisation des revenus du semestre en cours (E)
-39,75 -39,75
0,00 0,00
49 695,47
0,00
0,00
1 234,08
Acomptes sur dividendes du semestre (F) Produits utilisés Charges imputées
SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL III = L
49 695,47 562 467,66
0,00
0,00
1 234,08
TOTAL GENERAL = I+II+III
1 813 815,55
III- RESULTAT A AFFECTER (II+/-E-F)
6 364,17
15 674,00
TOTAL GENERAL = I+II+III
562 467,66
1 813 815,55
POLITIQUE DE PLACEMENT
COMMENTAIRE SUR LES ACTIVITES DU SEMESTRE
EVOLUTION DES NOMBRES DE PARTS ET DE LA VALEUR LIQUIDATIVE DES OPCVM
Semestre clos le : 30/06/2023 Semestre Semestre précédent
RAPPEL DE L’ORIENTATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT Le FCP SECURITE RENDEMENT est un Fonds Commun de Placement «Obligations court terme ». La sensibilité du FCP peut varier dans une fourchette allant de 0.5 exclu à 1.1 inclus selon les conditions du marché. Indice de référence : MBI court terme (Moroccan Bonds Index). INDICATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT SUIVIE Le FCP est en permanence investi à hauteur de 90% au moins de ses actifs, hors titres d’OPCVM « obligations court terme », créances repré- sentatives des opérations de pension qu’elle effectue en tant que cessionnaire et liquidités, en titres de créances. Le FCP ne peut détenir d’actions, ni de certificats d’investissement, ni de droits d’attribution ou de souscription, ni de parts d’OPCVM « actions », ni de parts d’OPCVM « diversifiés », ni de parts d’OPCVM « contractuels ».
MARCHÉ OBLGATAIRE : Au cours du premier semestre de l’année 2023, les taux obligataires se sont accrus avec des hausses allant de 19 pbs à plus 200 pbs pour la maturité 20 ans. Cette évolution est attribuable aux exigences des investisseurs en terme de rendement suite aux incertitudes que connait le marché. Par ailleurs, une détente des taux a été enregistrée sur les trois derniers mois suite à l’aisance du Trésor en lien principalement avec la concrétisation de plus de 50% des tirages extérieurs prévus par la LF 2023, ainsi qu’à l’intérêt grandissant des acteurs du marché pour les maturités MLT. Le premier semestre a été caractérisé tout d’abord par des opérations d’OPEN MARKET initié par BAM sur la marché secondaire suite au manque de liquidité dont souffrait le marché. Le Trésor a procédé également à des opération d’échange de titres CT et a proposé de nouvelles lignes à taux révisable adossé au 13w et ce afin d’inciter les investisseurs à être plus actifs au niveau des adjudications. Ce semestre a été caractérisé aussi par la sortie réussie du Trésor à l’international d’un emprunt obligataire d’un montant de 25 Mrds MAD, par la hausse du taux directeur de 50 pbs à 3%, ainsi que par la sortie du Maroc de la liste grise du GAFI et l’octroi du FMI de la ligne modulable qui impactera positivement les notations souveraines. En perspective, en dépit du resserrement des finances publiques, comme en témoigne la baisse de ses placements quotidiens sur le marché monétaire, le Trésor ne devrait pas avoir de mal à se financer sur le marché domestique. En effet, suite à la stabilité des taux directeur, les exigences de rentabilité des investisseurs devraient baisser et la demande augmenter durant le prochain mois.
Nombre d'actions ou de parts en circulation à la fin de la période
4,00
13,00
Valeur liquidative de fin de période
140 329,53
139 313,13
TABLEAU D’ANALYSE DES REVENUS
Semestre clos le : 30/06/2023
Ventilation des revenus du portefeuille par catégorie
PORTEFEUILLE DE CLOTURE
DETAIL DES REVENUS
Catégories de TITRES
30/06/2023
30/06/2022
30/06/2023 30/06/2022
ACTIONS
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
ACTIONS COTEES
COMPLÉMENET D’INFORMATIONS RELATIVES A L’INVENTAIRE DE L’OPCVM
COMMENTAIRE DE GESTION : Au titre du 1er semestre 2023, le fonds a réalisé une performance de 0.70% avec un niveau de sensibilité de 0.70. Le fonds est investi dans des titres à maturités courtes et moyennes.
ACTIONS NON COTEES
Montant / Quantité
OBLIGATIONS
Pensions livrées Actif Net
OBLIGATIONS ORDINAIRES
561.318,11
OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS
Nombre d'actions ou de parts
4,00
OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS
BON DE TRESOR
512 772,19 512 772,19
1 813 826,55 1 813 826,55
8 812,38 8 812,38
18 588,79 18 588,79
BONS DU TRESOR
INVENTAIRES DES ACTIFS au 30 juin 2023
TCN
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT
Emetteurs
Code Maroclear
Désignation
Quantité
Valorisation par
Valorisation
% par rapport
BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT
(1)
(A)
titre en DH
globale en DH
au Total Actif
TITRES D'OPCVM ACTIONS SICAV
(C)
(D=C*A)
PARTS FCP
AUTRES TITRES
AUTRES TITRES
ETAT
MA0002015388
BDT 05Y 14 oct 24 02.6
3,00
100 965,87
302 897,61
53,85
OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES
TITRES DONNES EN PENSION TITRES RECUS EN PENSION PRET ET EMPRUNT DE TITRES
MA0002012922
BDT 10Y 05AOU23 05.25
2,00
104 937,29
209 874,58
37,31
TOTAL
512 772,19
1 813 826,55
8 812,38
18 588,79
Autres revenus financiers OPERATIONS FINANCIERES A TERME
30/06/2023
30/06/2022
30/06/2023 30/06/2022
Dépot à terme (plus de 2 ans)
0,00
0,00
49 695,47
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00
COMPTE A VUE COMPTE A TERME
0,00 0,00
Créances représentatives des titres reçus en pension
0,00
0,00
AUTRES OPERATIONS FINANCIERES A TERME
TOTAL
49 695,47
Autres actifs (4)
0,00
0,00
TABLEAU DES CREANCES
Liquidité
49 695,47
8,84
Semestre clos le : 30/06/2023
Total actifs
562 467,66
100%
PLUS
MOINS D'UN AN
ECHUES NON RECOUVRES
CREANCES
TOTAL 0,00
D'UN AN
0,00 0,00 0,00
OPERATEURS DEBITEURS COUPONS A RECEVOIR
0,00 0,00
VENTES A REGLEMENTS DIFFERE
OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEUR ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF DEPOT A TERME
MOUVEMENTS DES ACTIFS
Semestre clos le : 30/06/2023
0,00
0,00
0,00
Variation différence d'estimation
Numéro de compte Montant début de semestre
Acquisitions
Cessions
Variation intérêts courus Montant fin de semestre Structure en %
COMPTES FINANCIERS - ACTIF
1.IMMOBILISATIONS
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Semestre clos le : 30/06/2023
2.ACTIONS
30/06/2023 30/06/2022
DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS )
ACTIONS COTEES
0,00
0,00
ACTIONS NON COTEES
DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS )
3.OBLIGATIONS
49 695,47
0,00
SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF TOTAL
OBL AC BON DE SOUS D ACT
OBL CONV EN ACT
49 695,47
0,00
OBLIGATIONS ORDINAIRES
TABLEAU DES DETTES
Semestre clos le : 30/06/2023
4.BON DU TRESOR
1 813 815,55 1 813 815,55
1 104 059,28 1 104 059,28
2 408 951,74 2 408 951,74
-592,22 -592,22
4 441,32 4 441,32
512 772,19 512 772,19
91,16
BON DU TRESOR
91,16
DETTES
TOTAL
%
PLUS
%
MOINS DE 1 AN
%
ECHUES ET NON PAYEES
%
DE 1 AN
5.TCN
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8,84 0,00 0,00
OPERATEURS CREDITEURS SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE
0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,20 0,00 0,00 0,00 0,20 0,00
0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,20 0,00 0,00 0,00 0,20 0,00
BILLETS DE TRESORERIE
0,00
0,00
BONS DE SOCIETES DE FINA
OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TER AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES
CERTIFICATS DE DEPOT
0,00
0,00
6.TITRES D'OPCVM
137 898,00 137 898,00
137 898,00 137 898,00
ACTIONS SICAV
1 149,55
1 149,55
PERSONNEL
PARTS FCP
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
ORGANISMES SOCIAUX
7.AUTRES TITRES
ETAT
AUTRES CREDITEURS
1 149,55
1 149,55
AUTRES TITRES
COMPTES DE REGULARISATION PASSIF
0,00
0,00
8.TITRES DONNES EN PENSI
COMPTES FINANCIERS - PASSIF
9.CREANCES
Semestre clos le : 30/06/2023
10.DEPOTS A TERME
30/06/2023
30/06/2022
11.LIQUIDITE
4 245 668,03 420 413,32 420 413,32 5 908 038,63
4 194 738,48 420 413,32 420 413,32 7 162 001,54
49 695,47
EMPRUNTS A TERME BANQUES (SOLDES CREDITEURS)
12.AUTRES ELEMENTS DE L AUTRES ELEMENTS DE L AC
0,00 0,00
0,00
1.234,08
SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL
Total
1 813 815,55
-592,22
4 441,32
562 467,66
100%
0,00
1.234,08
Made with FlippingBook flipbook maker