FIXED INCOME
Lower interest rate volatility
Generate carry through taking in premiums
MOVE index
• Interest rate vol has risen meaningfully since the global tightening cycle started in 2021/2022, currently pricing 8.5bps/day
• Trade is to sell 1 month options on US futures (2yr and 5yr) as a way to gain exposure to a reduction in volatility
• Calibrated to generate 25-50bps of annual P&L with low volatility as long as the opportunity lasts
Source : Rothschild & Co Asset Management – 31/12/2024
Les allocations et répartitions, géographiques et sectorielles, ne sont pas figées et sont susceptibles d’évoluer dans le tem ps, dans les limites du prospectus du fonds.
Public
Cette présentation contient des données de marché historiques. Les tendances historiques des marchés ne sont pas un indicateur fiable du comportement futur des marchés. Ces données sont fournies uniquement à titre d’illustration. En fonction de la date d’édition, les informations présentées peuvent être différentes des données actualisée s.
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