Notre sélection de produits Des solutions d’investissement sur-mesure et de long terme
T3 2025
Notre sélection de produits | 1
Indépendance, exigence et savoir-faire… L'expertise en gestion
d'actifs du groupe Rothschild & Co.
Au fil du temps, nos équipes développent des solutions et services d'investissement conçus pour répondre aux besoins de nos clients institutionnels, intermédiaires financiers et conseillers en gestion de patrimoine.
Accédez à notre site Internet am.eu.rothschildandco.com
Rothschild & Co Asset Management Donner du sens à vos investissements
Notre philosophie
Nous gérons activement nos portefeuilles avec pour objectif de surperformer les indices, quelles que soient les conditions de marché, tout en maintenant un niveau de risque contrôlé. Notre stratégie d’investissement repose sur trois principes clés qui guident nos décisions d’investissement en matière d’allocation, de sélection de secteurs et de valeurs :
Une Maison de conviction
Convexité & fondamentaux Nous ne suivons pas le consensus de marché. Notre démarche d'investisseur
Des valeurs structurantes Responsabilité, perspicacité et créativité sont au cœur de notre approche, pour élaborer des solutions d'investissement innovantes, source de création de valeurs sur le long terme.
Nos portefeuilles reflètent les plus fortes convictions de nos gestionnaires en matière d'allocation d'actifs, d’identification de thématiques de long terme, de positionnement sectoriel et de sélection de titres.
s'articule autour de processus d'investissement approfondis,
intégrant des analyses quantitatives et qualitatives tant sur les dimensions financières que ESG (1) .
Quelques chiffres
Créé en 1982
Présent dans 9 pays
180 employés
40 Mds € d’actifs sous gestion (2)
(1) ESG : Environnementaux, Sociaux et Gouvernance. (2) Source : Rothschild & Co Asset Management, 29/08/2025. Tout investissement comporte des risques, l’investisseur s’exposant notamment à un risque de perte de capital.
Notre sélection de produits | 3
Nos solutions d’investissement
Grâce à la complémentarité de nos stratégies et approches sur l’ensemble des zones géographiques et classes d’actifs, nous proposons des solutions d’investissement dédiées, adaptées aux besoins de nos clients.
Gestion directe Notre gestion de conviction couvre un large éventail de stratégies, incluant la gestion actions européennes, de grandes comme de petites et moyennes capitalisations, les gestions thématique, obligataire et diversifiée. Notre style se caractérise par une gestion de conviction, sur le long-terme, marquée par des choix de gestion assumés sur les titres, les secteurs et les thématiques.
Architecture ouverte
En matière d’architecture ouverte, notre sélection des meilleurs gestionnaires présents sur les plus grandes places financières mondiales nous permet d’offrir des solutions d’investissement adaptées aux besoins de chaque client. Notre gestion en architecture ouverte combine deux approches d’analyse complémentaires top-down et bottom-up .
Notre présence en Europe
Basée à Paris, Rothschild & Co Asset Management se déploie dans 9 pays européens à travers 6 bureaux. Nos équipes se composent de plus de 180 collaborateurs.
Bruxelles
Francfort
Paris
Genève
Milan
Madrid
4 | Notre sélection de produits
Une expertise recompensée
Les Pyramides de la Gestion de Patrimoine 2024 Prix des CGP dans la catégorie “Gestion Collective – Fonds diversifié”
Trophées 2024 Le Revenu
Grand Prix Sicav 2024 Mieux Vivre Votre Argent - Gestion en Architecture Ouverte - R-co Thematic Real Estate
- R-co Valor - Meilleurs fonds diversifiés sur 3 ans - Meilleure gestion obligations internationales sur 3 ans
Grand Prix de la Finance 2024
Les Trophées de la Finance Responsable 2024
Les Globes de la Gestion 2024
7 prix au total (dont R-co Valor, R-co Valor Balanced, R-co Thematic Real Estate, R-co Thematic Silver Plus, R-co Target 2029 IG)
R-co Thematic Blockchain Global Equity – Meilleur espoir fonds actions
Prix des CGP – iSociété AM Financière
Nos plateformes partenaires
Les références à des classements et récompenses passés ne préjugent pas des classements ou des récompenses à venir.
Notre sélection de produits | 5
Pour en savoir plus sur notre démarche d’investisseur responsable
Notre démarche d’investisseur responsable
Nous sommes convaincus que pour créer de la valeur à moyen terme, il est indispensable d’intégrer les critères ESG dans nos décisions d’investissement au même niveau que les critères financiers
Une approche durable au service de la performance
97% de nos fonds ouverts en Articles 8 ou 9 SFDR
86% de nos fonds ouverts en catégories 1 ou 2 AMF
Notre approche de l’investissement durable repose sur deux principes complémentaires : ■ L’intégration des enjeux ESG dans l’analyse financière ■ Une politique d’engagement qui nous permet d’avoir un impact sur les entreprises de notre univers d’investissement. Nous souhaitons les influencer à faire évoluer leurs pratiques et participer à l’orientation des flux financiers vers les acteurs qui intègrent la mesure de ces enjeux dans leur stratégie et apportent des solutions concrètes.
Les 5 points clés de notre gestion ESG
Une stratégie éprouvée et créatrice de valeur
Une approche de plus en plus intégrée entre le E et le S
Transition et trajectoire toujours au cœur de notre démarche
Intégrer l’analyse ESG à l’analyse fondamentale
Identifier les risques et
opportunités au sein des marchés financiers
Source : Rothschild & Co Asset Management, 31/12/2024.
6 | Notre sélection de produits
Nos partenariats et initiatives
Être un gérant de conviction, c’est avoir une vision à long terme et c’est ce qui nous permet de nous inscrire dans un objectif de transition
Label ISR (2019)
Principles for Responsible Investment (2011)
Climate Action 100+ (2019)
Lancement de la gamme “4Change”
Adhésion à l’initiative en faveur de l’amélioration de la gouvernance sur le changement climatique
Signataire des UNPRI
Finance for Tomorrow (2021)
Towards Sustainability (2021) Obtention de ce label délivré par Febelfin pour une partie de la gamme “4Change”
Polar Pod (2021) Mécène de l’expédition Polar Pod en lui reversant une partie des frais de gestion des fonds “Net Zero”
Signataire et membre de “Finance for Tomorrow” et de la coalition “Investors for a Just Transition”
Café Joyeux (2021) Partenaire de l’entreprise solidaire Café Joyeux en lui reversant une partie des frais de gestion du fonds R-co 4Change Inclusion & Handicap Equity
Notre sélection de produits | 7
Notre sélection de fonds par expertise Une offre de fonds construite autour de 5 marques
Actions internationales & Gestion diversifiée
Fixed Income
R-co Conviction Credit Euro Fonds obligataire | Obligations Investment Grade libellées en euro
R-co Valor Fonds flexible dynamique | Exposition actions / taux 0% - 100% | Monde
1 2 3 4 5 6 7 Échelle de risque SRI
1 2 3 4 5 6 7 Échelle de risque SRI
R-co Target 2029 HY Fonds à échéance | Obligations High Yield libellées en Euro 1 2 3 4 5 6 7 Échelle de risque SRI R-co Target 2032 IG Fonds à échéance | Obligations Investment Grade libellées en Euro
R-co Valor Balanced Fonds flexible équilibré | Exposition actions 0% - 50% / taux 50% - 100% | Monde
1 2 3 4 5 6 7 Échelle de risque SRI
1 2 3 4 5 6 7 Échelle de risque SRI
R-co Valor 4Change Global Equity Gestion durable | Actions | Monde
1 2 3 4 5 6 7 Échelle de risque SRI
R-co Thematic Blockchain Global Equity Actions thématiques | Blockchain | Monde
1 2 3 4 5 6 7 Échelle de risque SRI
R-co Conviction Club Fonds flexible dynamique | Exposition actions / taux 20% - 80% | Monde
1 2 3 4 5 6 7 Échelle de risque SRI
Échelle de risque allant de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus élevé) ; la catégorie la plus faible ne signifie pas un investissement “sans risque”. La catégorie de risque associée à cet OPC n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. En fonction de la date d’édition, les informations présentées peuvent être différentes des données actualisées.
Notre sélection de produits | 9
Actions européennes
Architecture Ouverte
R-co Conviction Equity Value Euro Actions grandes capitalisations | Zone euro 1 2 3 4 5 6 7 Échelle de risque SRI R-co 4Change Net Zero Equity Euro Transition climatique | Actions | Zone euro
R-co OPAL Modéré Fonds de fonds profilé prudent | Monde 1 2 3 4 5 6 7 Échelle de risque SRI R-co OPAL Équilibre Fonds de fonds profilé équilibré | Monde 1 2 3 4 5 6 7 Échelle de risque SRI R-co OPAL Croissance Fonds de fonds profilé dynamique | Monde 1 2 3 4 5 6 7 Échelle de risque SRI
1 2 3 4 5 6 7
Échelle de risque SRI
R-co Thematic Silver Plus Actions thématiques | Silver Economy | Zone euro 1 2 3 4 5 6 7 Échelle de risque SRI R-co Thematic Real Estate Actions thématiques | Immobilier coté | Zone euro
1 2 3 4 5 6 7 Échelle de risque SRI R-co 4Change Inclusion & Handicap Equity Inclusion sociale | Actions | Europe
1 2 3 4 5 6 7 Échelle de risque SRI
Échelle de risque allant de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus élevé) ; la catégorie la plus faible ne signifie pas un investissement “sans risque”. La catégorie de risque associée à cet OPC n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. En fonction de la date d’édition, les informations présentées peuvent être différentes des données actualisées.
10 | Notre sélection de produits
Actions internationales & Gestion diversifiée
Notre sélection de produits | 11
Pour plus d’information sur ce fonds
R-co Valor
SFDR Article 8
Fonds flexible | Actions 0 % - 100 % | Monde
R-co Valor, SICAV d’allocation flexible, s’expose aux actions internationales et taux entre 0% et 100%, en fonction des convictions des gestionnaires afin d’accroître le capital à long terme. Sans biais de style, géographique ou sectoriel, sa gestion combine approches “ top down ” et “ bottom up ”.
Les 3 points clés de la gestion
Portefeuille concentré exposé aux actions internationales 35 à 50 actions investies dans des thématiques de croissance
30 ans de track-record 10,9 % de performance annualisée depuis création (1) .
Approche “Carte Blanche” sans indice de référence 73 % d’exposition nette aux actions internationales
L’équipe de gestion
Yoann Ignatiew Co-gestionnaire 35 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2008
Julien Boy Charles-Edouard Bilbault 13 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2013
Performances
Volatilité 1 an
SICAV de droit français
Performances annualisées
2025 YTD 1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Actifs sous gestion 8 986 M€
16,0 % 18,4 % 17,0 % 12,0 % 9,1 % 12,8 %
R-co Valor C EUR
Performances annuelles
2024
2023
2022
2021
2020
16,7 %
13,0 % -8,1 % 12,7 % 6,7 % -9,9 %
R-co Valor C EUR
(1) Date de création : 08/04/1994. Source : Rothschild & Co Asset Management, 31/10/2025.
Les références à des classements et récompenses passés ne préjugent pas des classements ou des récompenses à venir. © 2025, Morningstar Inc., tous droits réservés. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures, et ne sont pas constantes dans le temps. Performances calculées en € et nettes de frais de gestion. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital. Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com
12 | Notre sélection de produits
Pour plus d’information sur ce fonds
R-co Valor Balanced
SFDR Article 8
Fonds flexible | Actions 0 % - 50 % (2) / Taux 50 % - 100 % | Monde
R-co Valor Balanced est un compartiment diversifié flexible de la SICAV “R-co”, avec un profil équilibré. Le compartiment investit dans des actions internationales et des obligations d’entreprises libellées en euro, majoritairement Investment Grade, en fonction des convictions des gestionnaires.
Les 3 points clés de la gestion
Poche actions exposée aux actions internationales Portefeuille concentré composé de 35 à 50 actions
Poche taux essentiellement investie en euro Une majorité de titres Investment Grade
Profil équilibré 40 % d’exposition nette aux actions internationales
L’équipe de gestion
Yoann Ignatiew Co-gestionnaire 35 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2008
Emmanuel Petit Co-gestionnaire 27 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2006
Philippe Lomné Co-gestionnaire 15 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2010
Performances
Depuis création (1)
Volatilité 1 an
SICAV de droit français
Performances annualisées
2025 YTD 1 an
3 ans
5 ans
Actifs sous gestion 783 M€
10,3 % 12,1 % 12,3 % 6,7 % 6,0 % 7,3 %
R-co Conviction Credit Euro C EUR
Performances annuelles
2024
2023
2022
2021
2020
11,6 % 11,4 % -11,8 % 6,7 % 5,0 %
R-co Conviction Credit Euro C EUR
(1) Date de création : 24/10/2018. (2) Une déviation mensuelle de 5% maximum par rapport à cette allocation cible est possible. Source : Rothschild & Co Asset Management, 31/10/2025.
Les références à des classements et récompenses passés ne préjugent pas des classements ou des récompenses à venir © 2025, Morningstar Inc., tous droits réservés. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures, et ne sont pas constantes dans le temps. Performances calculées en € et nettes de frais de gestion. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital. Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com
Notre sélection de produits | 13
Pour plus d’information sur ce fonds
R-co Valor 4Change Global Equity
SFDR Article 9
Fonds flexible | Actions 0 % - 100 % | Monde
R-co Valor, SICAV d’allocation flexible, s’expose aux actions internationales et taux entre 0% et 100%, en fonction des convictions des gestionnaires afin d’accroître le capital à long terme. Sans biais de style, géographique ou sectoriel, sa gestion combine approches “ top down ” et “ bottom up ”.
Les 3 points clés de la gestion
Des convictions fortes et une exposition aux actions internationales Portefeuille concentré d’environ 45 valeurs
Un cadre ESG intégré au cœur du processus de gestion Note ESG actuelle du portefeuille AA (2) (vs. A pour l’indice)
Approche opportuniste sans indice de référence L’ADN “Carte Blanche” de l’expertise Valor en s’affranchissant de son indice de référence MSCI ACWI Net Total Return EUR
L’équipe de gestion
Yoann Ignatiew Co-gestionnaire 35 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2008
Anthony Bailly Co-gestionnaire 24 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2007
Henri Captier Co-gestionnaire 7 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2018
Performances
Depuis création (1)
Volatilité 1 an
SICAV de droit français
Performances annualisées
2025 YTD 1 an
3 ans
5 ans
Actifs sous gestion 96 M€
20,3 % 21,8 % 13,4 % -
6,2 % 14,8 %
R-co Valor 4Change Global Equity C EUR
8,6 % 15,4 % 15,5 % -
11,4 % 15,5 %
Indice de référence
Performances annuelles
2024
2023
2022
10,0 % 5,2 % -5,8 %
R-co Valor 4Change Global Equity C EUR
25,3 % 18,1 % -13,0 %
Indice de référence
Indice de référence : MSCI ACWI Net Total Return EUR.
(1) Date de création : 17/03/2021. (2) Note MSCI ESG Research. Note actuelle du portfeuillle, elle ne constitue pas un objectif de gestion. Source : Rothschild & Co Asset Management, 31/12/2024. La composition potentielle du portefeuille ci-dessus est fournie à titre d’information uniquement et est susceptible de changements. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital. Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com
14 | Notre sélection de produits
Pour plus d’information sur ce fonds
R-co Thematic Blockchain Global Equity
Éligible PEA
SFDR Article 8
Actions thématiques | Blockchain | Monde
Fonds actions internationales, R-co Thematic Blockchain Global Equity investit dans des entreprises pour lesquelles la blockchain constitue un vecteur d’innovation et de croissance. Sa stratégie de gestion est déclinée autour de cinq thèmes d’investissement majeurs. Il en résulte une exposition plurisectorielle, au travers de “ pure players (1) ”ou d’acteurs “traditionnels” ayant développé des applications blockchain concrètes.
Les 3 points clés de la gestion
Une approche plurisectorielle afin d’identifier les acteurs les mieux positionnés pour bénéficier de l’essor de la technologie blockchain
Une gestion active et opportuniste à travers une exposition internationale, tant à des valeurs cycliques que de croissance
Un univers d’investissement en expansion porté, par un intérêt croissant pour la technologie et une forte dynamique d’introduction en bourse
L’équipe de gestion
Charles-Edouard Bilbault Co-gestionnaire
Klara Sok Co-gestionnaire
13 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2013
12 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2022
Performances
Depuis création (2)
Volatilité 1 an
SICAV de droit français
Performances annualisées
2025 YTD 1 an
3 ans
Actifs sous gestion 134 M€
34,4 % 63,9 % 37,5 % 31,3 % 37,1 %
R-co Thematic Blockchain Global Equity C EUR
7,5 % 14,8 % 15,5 % 14,4 % 16,2 %
Indice de référence
Performances annuelles
2024
2023
52,1 % 63,5 %
R-co Thematic Blockchain Global Equity C EUR
26,6 % 19,6 %
Indice de référence
Indice de référence : Euro Stoxx © NR.
(1) Acteur exerçant au sein d’un unique secteur d’activité. (2) Date de création : 08/07/2022 Source : Rothschild & Co Asset Management, 31/10/2025.
Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures, et ne sont pas constantes dans le temps. Performances calculées en € et nettes de frais de gestion. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital. Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com
Notre sélection de produits | 15
Pour plus d’information sur ce fonds
R-co Conviction Club
SFDR Article 8
Fonds flexible | Actions / Taux 20 % - 80 % | Monde
R-co Conviction Club est un compartiment de la SICAV “R-co” diversifié flexible reposant sur une allocation discrétionnaire entre les différentes classes d’actifs et zones géographiques. Le fonds peut être investi entre 20% et 80% en actions en fonction des convictions de l’équipe de gestion et du cycle économique.
Les 3 points clés de la gestion
Poche taux diversifiée investie majoritairement sur les obligations Investment Grade
35 ans de track-record 2,9 % de performance annualisée sur 10 ans
Allocation flexible bénéficiant du potentiel de retournement des actions de la Zone euro 46 % d’exposition actuelle en actions
L’équipe de gestion
Ludivine de Quincerot Co-gestionnaire
Julien Boy Co-gestionnaire
27 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2004
19 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2006
Performances
Volatilité 1 an
SICAV de droit français
Performances annualisées
2025 YTD 1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Actifs sous gestion 211 M€
9,3 % 10,1 % 8,9 % 8,7 % 2,9 % 6,1 %
R-co Conviction Club C EUR
8,2 % 10,6 % 9,7 % 6,7 % 5,0 % 7,1 %
Indice de référence
Performances annuelles
2024
2023
2022
2021
2020
5,5 % 9,5 % -9,2 % 15,2 % -5,3 %
R-co Conviction Club C EUR
9,2 % 12,6 % -13,3 % 11,2 % 4,3 %
Indice de référence
Indice de référence : 40% GBI JPM EMU TR EUR + 30% Euro Stoxx ® NR + 20% MSCI World Ex EMU NTR + 10% [ESTR Capitalisé + 0.085%]
Source : Rothschild & Co Asset Management, 31/10/2025. © 2025, Morningstar Inc., tous droits réservés. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures, et ne sont pas constantes dans le temps. Performances calculées en € et nettes de frais de gestion. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital. Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com
16 | Notre sélection de produits
Fixed Income
Notre sélection de produits | 17
Pour plus d’information sur ce fonds
R-co Conviction Credit Euro
SFDR Article 8
Fonds obligataire | Obligations Investment Grade libellées en euro
R-co Conviction Credit Euro est un compartiment de la SICAV “R-co” investi en obligations d’entreprises privées. Son univers d’investissement est principalement constitué de titres Investment Grade , avec la possibilité d’allouer jusqu’à 10 % du portefeuille en obligations de High Yield et 10 % de non-notées.
Les 3 points clés de la gestion
Capter la prime de risque sur les subordonnées bancaires & le High Yield Rendement actuariel brut : 3,6 %
Large diversification du portefeuille Minimisation du risque de défaut : 223 émetteurs
Gestion active de la sensibilité pour se prémunir face à une hausse des taux 4,2 de sensibilité
L’équipe de gestion
Emmanuel Petit Co-gestionnaire 27 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2006
Philippe Lomné Co-gestionnaire 15 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2010
Performances
Volatilité 1 an
SICAV de droit français disponible sous format SICAV luxembourgeoise
Performances annualisées
2025 YTD 1 an
3 ans
5 ans
10 ans
4,1 % 5,6 % 7,4 % 1,9 % 1,8 % 2,2 %
R-co Conviction Credit Euro C EUR
3,5 % 4,7 % 5,8 % 0,1 % 1,4 % 2,5 %
Indice de référence
Actifs sous gestion 4 493 M€
Performances annuelles
2024
2023
2022
2021
2020
6,4 % 9,4 % -13,2 % 1,0 % 2,7 %
R-co Conviction Credit Euro C EUR
4,6 % 8,2 % -14,2 % -1,1 % 2,7 %
Indice de référence
Indice de référence : Markit iBoxx € Corporate.
Source : Rothschild & Co Asset Management, 31/10/2025. Les références à des classements et récompenses passés ne préjugent pas des classements ou des récompenses à venir. © 2025, Morningstar Inc., tous droits réservés. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures, et ne sont pas constantes dans le temps. Performances calculées en € et nettes de frais de gestion. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital. Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com
18 | Notre sélection de produits
Pour plus d’information sur ce fonds
R-co Target 2029 HY
SFDR Article 8
Fonds à échéance | Obligations High Yield libellées en Euro
Fonds crédit reposant sur une stratégie de portage des obligations jusqu’à maturité, R-co Target 2029 HY investit dans des obligations de toutes zones géographiques de qualité High Yield libellées en euro. Cette stratégie de type “ buy and hold ” s’appuie sur une sélection de titres dont l’échéance moyenne est comprise entre janvier et décembre 2029. Période de commercialisation : Jusqu’au 31 décembre 2025
Les 3 points clés de la gestion
Un rendement attractif Rendement actuariel brut : 4,9 %
Un portefeuille diversifié composé de 176 lignes pour 148 émetteurs
Une expérience reconnue 9 è génération de fonds à maturité
L’équipe de gestion
Kristell Agaësse Co-gestionnaire 25 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2006
Michael Longeard Co-gestionnaire 18 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2022
Positionnement du fonds Caractéristiques du fonds
Répartition par notation (hors liquidités et fonds)
B 30,0 %
Actif net : 291 M€ Sensibilité : 2,8 Duration : 2,7 Maturité moyenne : 4,8 Rendement actuariel brut : 5,2 % Durée de placement recommandée : jusqu’au 31 décembre 2029
NR 1,3 % CCC 0,3 %
BBB 6,6 %
BB 61,2 %
Source : Rothschild & Co Asset Management, 31/10/2025. La documentation de la SICAV précise que la stratégie d’investissement de la SICAV ne se limite pas à du portage d’obligations : si la société de gestion tendra à conserver les titres jusqu’à leur maturité, elle pourra procéder à des arbitrages en cas d’identification d’une augmentation du risque de défaut d’un des émetteurs en portefeuille et/ou en cas de nouvelles opportunités de marché afin d’optimiser le taux actuariel moyen du portefeuille à l’échéance. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital. Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital.
Notre sélection de produits | 19
Pour plus d’information sur ce fonds
R-co Target 2032 IG
SFDR Article 8
Fonds à échéance | Obligations Investment Grade libellées en Euro
Fonds crédit reposant sur une stratégie de portage des obligations jusqu’à maturité, R-co Target 2032 IG investit dans des obligations de toutes zones géographiques de qualité Investment Grade libellées en euro. Cette stratégie de type “buy and hold” s’appuie sur une sélection de titres dont l’échéance moyenne est comprise entre janvier et décembre 2032. Période de commercialisation : Jusqu’au 31 décembre 2026
Les 3 points clés de la gestion
Un rendement attractif Rendement actuariel brut : 3,5 %
Un portefeuille diversifié composé de 79 lignes pour 77 émetteurs
Une expérience reconnue 13 è génération de fonds à maturité
L’équipe de gestion
Emmanuel Petit Co-gestionnaire 27 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2006
Philippe Lomné Co-gestionnaire 15 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2010
Positionnement du fonds Caractéristiques du fonds
Répartition par notation (hors liquidités et fonds)
Actif net : 59 M€ Sensibilité : 5,6 Duration : 5,8 Maturité moyenne : 6,5 Rendement actuariel brut : 3,5 % Durée de placement recommandée : jusqu’au 31 décembre 2032
A 20,1 %
BBB 79,9 %
Source : Rothschild & Co Asset Management, 31/10/2025. L’équipe de gestion est susceptible d’évoluer. La documentation de la SICAV précise que la stratégie d’investissement de la SICAV ne se limite pas à du portage d’obligations : si la société de gestion tendra à conserver les titres jusqu’à leur maturité, elle pourra procéder à des arbitrages en cas d’identification d’une augmentation du risque de défaut d’un des émetteurs en portefeuille et/ou en cas de nouvelles opportunités de marché afin d’optimiser le taux actuariel moyen du portefeuille à l’échéance. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital. Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital.
20 | Notre sélection de produits
Actions européennes
Notre sélection de produits | 21
Pour plus d’information sur ce fonds
R-co Conviction Equity Value Euro
Éligible PEA
SFDR Article 8
Fonds obligataire | High Yield court terme
R-co Conviction Equity Value Euro est un compartiment de la SICAV “R-co” majoritairement investi en actions de la Zone euro, possédant un biais “ Value ” marqué. Son portefeuille concentré reflète les convictions fortes de l’équipe de gestion .
Les 3 points clés de la gestion
Gestion de conviction & analyse fondamentale Un positionnement bénéficiant du potentiel de rattrapage des valeurs décotées par rapport aux valeurs de croissance
Positionnement autour de 4 piliers Valeurs fortement exposées à la croissance mondiale, valeurs cycliques, secteurs “Value” et valeurs défensives
Portefeuille concentré exposé aux actions de la Zone euro à travers 40 à 60 valeurs
L’équipe de gestion
Anthony Bailly Co-gestionnaire 24 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2007
Vincent Iméneuraët Co-gestionnaire 25 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2013
Performances
Volatilité 1 an
SICAV de droit français disponible sous format SICAV luxembourgeoise
Performances annualisées
2025 YTD 1 an
3 ans
5 ans
10 ans
19,8 % 18,8 % 15,0 % 16,0 % 4,5 % 16,2 %
R-co Conviction Equity Value Euro C EUR
20,8 % 22,5 % 17,8 % 15,0 % 7,8 % 14,4 %
Indice de référence
Actifs sous gestion 693 M€
Performances annuelles
2024
2023
2022
2021
2020
2,4 % 19,10 % -9,6 % 26,3 % -9,9 %
R-co Conviction Equity Value Euro C EUR
9,3 % 18,60 % -12,3 % 22,7 % 0,3 %
Indice de référence
Indice de référence depuis le 31/12/2012 : Euro Stoxx ® NR (C).
Source : Rothschild & Co Asset Management, 31/10/2025. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures, et ne sont pas constantes dans le temps. Performances calculées en € et nettes de frais de gestion. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital. Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com
22 | Notre sélection de produits
Pour plus d’information sur ce fonds
R-co 4Change Net Zero Equity Euro
Éligible PEA
SFDR Article 9
Transition climatique | Actions | Zone euro
R-co 4Change Net Zero Equity Euro accompagne la transition énergétique de l’économie à travers une gestion proactive et dynamique de l’intensité carbone, plaçant ainsi les enjeux environnementaux au cœur du processus de sélection de valeurs.
Les 3 points clés de la gestion
Accompagnement de la transition
Politique d’engagement active Des échanges continus avec les entreprises sur leurs objectifs de réduction de gaz à effet de serre et sur leurs pratiques environnementales.
Un fonds de partage au profit de l’expédition scientifique Polar POD (1)
Des critères de sélection renforcés prenant en compte les risques liés au changement climatique.
L’équipe de gestion
Anthony Bailly Co-gestionnaire 24 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2007
Ludivine de Quincerot Co-gestionnaire
27 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2004
Performances
Depuis transformation (2)
Volatilité 1 an
SICAV de droit français
Performances annualisées
2025 YTD 1 an 3 ans 5 ans
Actifs sous gestion 132 M€
16,3 % 16,6 % 15,9 % 14,1 % 6,8 %
15,2 %
R-co 4Change Net Zero Equity Euro C EUR
20,8 % 22,5 % 17,8 % 14,6 % 9,1 %
14,4 %
Indice de référence
Performances annuelles
2024 2023 2022 2021
2020
6,7 % 21,4 % -11,5 % 21,7 %
-9,2 %
R-co 4Change Net Zero Equity Euro C EUR
9,3 % 18,6 % -12,3 % 23,4 %
-2,0 %
Indice de référence
Indice de référence : Euro Stoxx © NR.
(1) Polar Pod est une expédition scientifique menée par l’explorateur Jean-Louis Étienne au sein de l’océan Austral. (2) Date de transformation : 31/12/2019. Depuis le 31/12/2019, le processus de sélection des valeurs intègre une analyse des sociétés sous leurs aspects ESG. Source : Rothschild & Co Asset Management, 31/10/2025. Les performances antérieures à cette date ont donc été réalisées dans des conditions qui ne sont plus d’actualité. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital. Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com
Notre sélection de produits | 23
Pour plus d’information sur ce fonds
R-co Thematic Silver Plus
Éligible PEA
SFDR Article 8
Actions thématiques | Silver Economy | Zone euro
R-co Thematic Silver Plus est un compartiment de la SICAV “R-co” investi dans une sélection active de valeurs liées à la “Silver Economy” (thématique liée au vieillissement de la population), principalement issues des larges capitalisations de la Zone euro. Le cœur du portefeuille est marqué par un biais sectoriel sur la santé, avec une exposition aux sociétés qui profitent de l’allongement de l’espérance de vie.
Les 3 points clés de la gestion
Une approche de stock-picking de valeurs de croissance, combinaison de toutes tailles de capitalisations
Une approche “pure” de la thématique tout en maintenant une importante diversification sectorielle
Plus de 14 ans de track-record 3,8 % de performance annualisée sur la période d’investissement recommandée (5 ans)
L’équipe de gestion
Nathalie Bourdoncle Co-gestionnaire
Valérie Oelhoffen Co-gestionnaire 33 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2010
32 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2007
Performances
Volatilité 1 an
SICAV de droit français
Performances annualisées
2025 YTD 1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Actifs sous gestion 111 M€
3,7 % 3,3 % 6,3 % 3,8 % 5,2 % 13,5 %
R-co Thematic Silver Plus C EUR
20,8 % 22,5 % 17,8 % 15,0 % 7,8 % 14,4 %
Indice de référence
Performances annuelles
2024
2023
2022
2021
2020
1,8 % 9,3 % -19,7 % 22,8 % 8,3 %
R-co Thematic Silver Plus C EUR
9,3 % 18,6 % -12,3 % 22,7 % 0,3 %
Indice de référence
Indice de référence : Euro Stoxx © NR.
Source : Rothschild & Co Asset Management, 31/10/2025. © 2025, Morningstar Inc., tous droits réservés. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures, et ne sont pas constantes dans le temps. Performances calculées en € et nettes de frais de gestion. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital.Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com
24 | Notre sélection de produits
Pour plus d’information sur ce fonds
R-co Thematic Real Estate
SFDR Article 8
Actions thématiques | Secteur immobilier | Zone euro
R-co Thematic Real Estate est un compartiment de la SICAV “R-co” investi dans des foncières cotées de la Zone euro dont les revenus (loyers) sont récurrents et prévisibles. Le portefeuille concentré (environ 40 valeurs) reflète les convictions de l’équipe de gestion.
Les 3 points clés de la gestion
Une exposition “pure” aux foncières cotées avec des choix sectoriels marqués
Un biais sur les small et mid caps du secteur avec une liquidité maîtrisée
25 ans de track-record 7,0 % de performance annualisée depuis création (1)
L’équipe de gestion
Paul Reuge Co-gestionnaire
Thierry Rigaudière Co-gestionnaire 36 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2011
18 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2014
Performances
Volatilité 1 an
SICAV de droit français
Performances annualisées
2025 YTD 1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Actifs sous gestion 279 M€
6,3 % 1,5 % 8,6 % 2,6 % 1,0 % 15,6 %
R-co Thematic Real Estate C EUR
10,0 % 5,3 % 7,9 % 0,3 % -0,4 % 14,6 %
Indice de référence
Performances annuelles
2024
2023
2022
2021
2020
0,0 % 19,6 % -23,5 % 6,6 % -22,8 %
R-co Thematic Real Estate C EUR
-1,3 % 16,2 % -34,6 % 2,1 % -10,7 %
Indice de référence
Indice de référence : IEIF Eurozone Net (coupons réinvestis).
(1) Date de création : 08/01/1999. Source : Rothschild & Co Asset Management, 31/10/2025.
© 2025, Morningstar Inc., tous droits réservés. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures, et ne sont pas constantes dans le temps. Performances calculées en € et nettes de frais de gestion. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital. Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com
Notre sélection de produits | 25
Pour plus d’information sur ce fonds
R-co 4Change Inclusion & Handicap Equity
SFDR Article 9
Inclusion sociale | Actions | Europe
R-co 4Change Inclusion & Handicap se concentre sur la thématique de l’inclusion et du handicap, en proposant une stratégie à impact lui permettant d’être catégorisé SFDR 9. À travers cette solution d’investissement Rothschild & Co Asset Management s’engage activement en faveur d’une société plus inclusive.
Les 3 points clés de la gestion
Le pilier Social au cœur de notre approche Sélectionner des sociétés qui intègrent des objectifs d’inclusion, en particulier sur le handicap
Une stratégie à impact portée par un plan d’engagement à horizon 2030
Un fonds de partage au profit de l’entreprise solidaire Café Joyeux (1)
Notre définition de l’inclusion et du handicap en 5 indicateurs
■ Des facteurs d’analyse représentatifs des défis sociétaux actuels. ■ Des éléments d’analyse différenciants pour favoriser l’investissement dans les entreprises œuvrant à l’amélioration des pratiques sociales. ■ Un engagement avec les différentes parties prenantes pour accompagner la transition des entreprises vers une société plus inclusive.
Représentation des femmes à un poste de direction
Politique d’intégration du handicap
Formation interne sur l’inclusion et la diversité
Soutien aux communautés locales
Taux d’accident au sein des sociétés
Une approche concrète pour un impact direct Un engagement exprimé au travers d’un fonds de partage pour nos clients et d’une implication de nos collaborateurs :
Chaque achat de café effectué contribue à l’ouverture de nouveaux Cafés Joyeux et au recrutement en CDI d’équipiers en situation de handicap
Une partie des frais de gestion est reversée à Café Joyeux.
(1) Café Joyeux est la première famille de cafés-restaurants valorisant la différence grâce à l’emploi et la formation de personnes majoritairement atteintes de trisomie 21 ou de troubles cognitifs comme l’autisme. Source : Rothschild & Co Asset Management, 31/10/2025. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital. Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de vwcet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com
26 | Notre sélection de produits
Architecture Ouverte
Notre sélection de produits | 27
Pour plus d’information sur ce fonds
Fonds dédiés à gestion conseillée
Piloter ses comptes clients à partir d’un véhicule unique géré par Rothschild & Co Asset Management
Le fonds est géré par Rothschild & Co Asset Management pour le compte du Conseiller en Investissement Financier (CIF) qui a la possibilité de faire des recommandations d’arbitrages aux gestionnaires.
Les points clés de la gestion
FCP exclusivement commercialisé auprès de la clientèle du CIF Sélectionner des sociétés qui intègrent des objectifs d’inclusion, en particulier sur le handicap
Choix du profil de fonds (flexibles/diversifiés, actions internationales, PEA, etc.) en fonction des souhaits du CIF
Architecture ouverte intégrale OPC issus de la buy-list de fonds de Rothschild & Co Asset Management (environ 420 fonds (1) sélectionnés par une équipe dédiée au terme d’une analyse quantitative et qualitative)
Rémunération de l’activité de conseil en allocation, pouvant augmenter et pérenniser la rémunération du cabinet
Évolution du profil de risque en fonction de la situation patrimoniale et de la conjoncture économique et financière
Relations personnalisées reporting transparent et régulier (mensuel) et contacts fréquents avec le gestionnaire
L’équipe de gestion
Marc Terras Responsable de la Gestion Architecture Ouverte 29 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2000
Stéphane de Kermoal Responsable gestion sous mandat 41 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2006 Mathieu Six Gestionnaire dédié 19 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2011
Thomas Ayache Gestionnaire dédié 26 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2005
(1) Source : Rothschild & Co Asset Management, 31/10/2025 Les objectifs peuvent changer avec le temps. Objectifs présentés uniquement à titre illustratif sans engagement contractuel.
Notre sélection de produits | 29
Pour plus d’information sur ce fonds
Notre nouvelle offre de gestion sous mandat
Une solution adaptée via les contrats d’assurances-vie françaises & les FID Luxembourgeois
Nous vous proposons un accès à la gestion dédiée Rothschild & Co Asset Management à travers une gestion active composée de classes d’actifs dont certaines sont traditionnellement réservées à la gestion de fortune des banques privées.
Une combinaison d’expertises fortes
Lignes directes + 250 lignes ciblées par notre gestion directe
Fonds Liste d’achat de 420 fonds
3 profils de gestion pour répondre à vos besoins
Profil défensif Actions : 0 % - 35 % Lignes directes : 10 % maximum Horizon de placement recommandé : 3 ans
Profil équilibré Actions : 35 % - 70 % Lignes directes : 15 % maximum Horizon de placement recommandé : 3-5 ans
Profil dynamique Actions : 70 % - 100 % Lignes directes : 20 % maximum Horizon de placement recommandé : 5 ans
(1) En fonction des assureurs habilités à traiter cette classe d’actif. Notre offre en actifs non cotés n’est accessible que pour les clients qui disposent d’un montant d’1 million d’euros à invest ir et d’une surface financière de 2,5 millions d’euros (Catégorie D selon la directive 15/3). Le Private Equity consiste à prendre des participations dans le capital de sociétés non cotées en bourse. Nous privilégions le capital- développement, qui vise à investir dans une entreprise déjà établie sur son marché. Source : Rothschild & Co Asset Management, 31/12/2024.
30 | Notre sélection de produits
Pour plus d’information sur ce fonds
R-co OPAL Modéré
SFDR Article 8
Fonds de fonds profilé | Actions : 0 % - 35 % / Taux 55 % - 100 % | Monde
R-co OPAL Modéré est un fonds investissant dans des OPCVM principalement obligataires, d’allocation diversifiée et de performance absolue. Il peut également investir pour un maximum de 35% de son allocation dans des OPCVM actions.
Les 3 points clés de la gestion
Totale indépendance vis-à-vis des expertises “Maison”
Un portefeuille diversifié en vue d’une meilleure maîtrise des risques Un objectif de volatilité annuelle moyenne maximum de 8 %
Profil prudent Fonds flexible multi-asset 33 % d’exposition en OPCVM actions (hors Futures sur Indice)
L’équipe de gestion
Marc Terras Responsable de la Gestion
Thomas Ayache Gestionnaire dédié 26 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2005
Architecture Ouverte 29 ans d’expérience Chez Rothschild & Co depuis 2000
Performances
Volatilité 1 an
FCP de droit français
Performances annualisées
2025 YTD 1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Actifs sous gestion 133 M€
4,8 % 6,4 % 6,8 % 3,5 % 2,6 % 4,4 %
R-co OPAL Modéré C EUR
Performances annuelles
2024
2023
2022
2021
2020
6,6 % 6,9 % -12,9 % 5,4 % 9,8 %
R-co OPAL Modéré C EUR
Source : Rothschild & Co Asset Management, 31/10/2025. Les références à des classements et récompenses passés ne préjugent pas des classements ou des récompenses à venir. © 2025, Morningstar Inc., tous droits réservés. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures, et ne sont pas constantes dans le temps. Performances calculées en € et nettes de frais de gestion. L’investisseur s’expose notamment à un risque de perte en capital. Pour plus de détails concernant les risques, l’investisseur peut se référer à la section “Profil de risque” du prospectus de cet OPC disponible sur notre site Internet : am.eu.rothschildandco.com
Notre sélection de produits | 31
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