JEUDI 9 & VENDREDI 10 NOVEMBRE 2023 / FINANCES NEWS HEBDO
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SALON DE L'ÉPARGNE
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Stratégies patrimoniales
◆ Pour un profil conservateur, les unités de compte peuvent offrir jusqu’à 80% de rendements supérieurs par rapport à un DAT sur une période de 8 ans. L'assurance-vie comme outil de diversification
rieure par rapport à un dépôt à terme renouvelé chaque année, démontrant l'avantage de ce contrat, même pour un pro- fil conservateur, selon Kanza Amor. La démonstration va plus loin en examinant les perfor- mances d'un contrat en unités de compte (UC). Ainsi, pour un profil prudent, les gains nets s'élèvent à 163.000 DH à la sor- tie, 178.000 DH pour un profil équilibré, et 210.000 DH pour un profil dynamique. Cela repré- sente un gain supplémentaire de 53.000 DH (+34%) sur la période de placement entre les profils dynamique et conserva- teur. Pour résumer, Kanza Amor note que «la diversification est un choix pertinent pour la diversi- fication du patrimoine. Un choix qui offre de la flexibilité avec le fonds en dirhams qui est sécu- risé, mais qui offre un rende- ment limité, et les UC qui offrent un rendement plus élevé, avec un risque de perte en capital. Cette diversification, vu qu’elle est combinée à des avantages fiscaux et de succession, fait de l’assurance-vie multi sup- port un outil puissant pour les épargnants qui veulent valoriser leur patrimoine à long terme. En plus, en rajoutant à cela un accompagnement dynamique et une gestion active, on pourra espérer une performance amé- liorée et une sécurisation des gains». Au final, pour construire une stratégie d'investissement patrimonial, il est important d'avoir des objectifs clairs, des horizons temporels définis et une diversification adéquate de votre portefeuille. ◆
Kanza Amor, responsable Offre chez BMCI BNP
Paribas Banque privée
avantages fiscaux considé- rables. En pratique, seuls les revenus distribués font l'objet d'une imposition, avec une exonération fiscale totale dès le huitième anniversaire du contrat. De plus, la transmission du patrimoine aux bénéficiaires désignés en cas de décès est également exempte de toute taxation et de droits de suc- cession. En termes de performances, prenons l'exemple d'un capi- tal de 500.000 DH investi il y a 8 ans. Si cet investissement avait été placé dans un dépôt à terme renouvelé chaque année, avec une fiscalité de 30% sur les intérêts, il aurait généré un rendement de 88.000 DH sur la période de 8 ans. En revanche, si le même mon- tant avait été investi dans un contrat d'assurance-vie à 100% en fonds en dirhams, corres- pondant à un profil conser- vateur, les gains nets, bénéfi- ciant d'avantages fiscaux, se seraient élevés à 157.000 DH en cas de sortie. Cela représente une rentabilité de 78% supé-
ment corrélés ont tendance à évoluer de manière indépen- dante, ce qui peut contribuer à stabiliser votre portefeuille dans des conditions de marché vola- tiles» , précise Kanza Amor. Elle relève qu'entre 2013 et 2023, les obligations et les actions marocaines ont été dé- corrélées, permettant de réduire le risque global d'un portefeuille qui abrite ces deux classes. Et de nuancer : bien qu'elles soient dé-corrélées, ces deux classes d'actifs ont subi des chocs simultanés en 2022 notamment. L'assurance-vie multisup- port : outil puissant de diversification patrimoniale À la différence des contrats en dirhams qui assurent un taux d'intérêt minimum, les contrats en unités de compte offrent aux souscripteurs la possibi- lité de diversifier leur épargne en investissant dans une large gamme de fonds, tels que des fonds d'investissement, des actions ou des obligations, explique Kanza Amor. Ces contrats présentent des
Par Y. Seddik L a diversification est bien plus qu'un simple concept financier; c'est un pilier fondamental dans la construction d'une stratégie patrimoniale robuste. Elle incarne parfaite- ment la notion essentielle selon laquelle ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier est le moyen de gestion le plus pru- dent pour assurer la sécurité et la croissance de son patrimoine financier. C’est en substance le message qu’a mis en avant BMCI BNP Paribas Banque pri- vée, lors du Salon de l’épargne. Par la voix de sa responsable Offre, Kanza Amor, la banque explique que la diversifica- tion peut se faire à plusieurs niveaux : par catégories d'ac- tifs (actions, produits taux, liquidités, immobilier..), par échéances/maturités, par sec- teur d'activité ou encore via la géographie. «La corrélation entre les actifs est tout autant un facteur clé à considérer. Des actifs faible-
Avec ses avantages, la diver- sification est un outil
puissant pour les
épargnants qui veulent valoriser leur patri- moine à long terme.
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