Communication Financière semestrielle Comptes consolidés et sociaux au 30 juin 2023
NOTE ANNEXE SUR LES COMPTES SOCIAUX ET CONSOLIDÉS
ATTESTATION D’EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIARE SOCIALE
En 2017, le Groupe a réalisé une opération de titrisation de 5 terrains nus pour un montant global de 600 Mdhs. En raison de la crise sanitaire de Covid-19, le conseil d’administra- tion tenu le 29 septembre 2020 a autorisé l’émission de deux emprunts obligataires par placement privé, d’un montant global de 600 MDH, et ce afin de faire face aux rachats de l’ensemble des actifs titrisés. En 2021, RDS a procédé au rachat des deux terrains auprès de FT Olympe sur un total de 5 moyennant une nouvelle émission de 133 Mdhs. les 3 terrains restants sont titrisés pour une valeur de 466Md- hs. RDS avait entrepris la deuxième émission obligataire dont l’objectif est de financer le rachat des 3 terrains titrisés restants auprès du fonds. Cependant, l’opération n’a pas pu aboutir avant la date de l’échéance du fonds à cause du retard enregistré au niveau de la sécurisation de la vente de la filiale RDS V, permettant le rachat de l’actif y afférent ainsi que le déroulement du financement du reste des terrains La durée de vie du Fonds ainsi que du contrat de bail sont arrivés à échéance le 3 novembre 2022. Par conséquent, le fonds FT Olympe est sorti du périmètre de consolidation suite au lancement de l’opé- ration de liquidation du fonds. Cependant, il est à signaler que la cession en cours de la filiale RDS V permettrait le rachat de son actif titrisé ainsi que la mise en place d’un plan de financement destiné au rachat des autres actifs titrisés. Ainsi, une promesse de vente est en cours avec FT Olympe permet- tant d’introduire la demande de renouvellement de l’autorisation afin de dérouler la cession de la société RDS V dont le produit servi- ra à racheter le terrain titrisé avec paiement des coupons dus d’une part et le déroulement du financement des autres actifs titrisés d’autre part.
23, rue Lemtouni, Quartier Oasis CASABLANCA
FI.GEC – Meknès 10, avenue Nehru 50000 - Meknès
Aux Actionnaires de la société RESIDENCES DAR SAADA SA
ATTESTATION D’EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DE LA SOCIETE RESIDENCES DAR SAADA S.A. (COMPTES SOCIAUX) PERIODE DU 1ER JANVIER AU 30 JUIN 2023
En application des dispositions du Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société anonyme RESIDENCES DAR SAADA S.A comprenant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période du 1 er janvier au 30 juin 2023. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 4.406.902.555,74 MAD , dont un déficit net de ( 20.985.474,92) MAD , relève de la responsabilité des organes de gestion de l’émetteur. Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missi ons d’examen limité. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la Société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit. Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société arrêtés au 30 juin 2023, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci- dessus, nous attirons l’attention sur la note annexe aux comptes sociaux semestriels publiés relative à l’opération de titrisation auprès de FT OLYMPE. Casablanca, le 29 septembre 2023 Les Commissaires aux comptes
BDO Audit, Tax & Advisory S.A.
Fiduciaire de Gestion et d’Etudes Comptables
Mostafa FRAIHA
Karim BENNOUNA
Associé
Associé
1
COMPTES CONSOLIDÉS EN IFRS
I-ETAT DE SITUATION FINANCERE
1.310.443 1.310.443 1.107.212 1.107.212 1.758.817 1.819.760 30/06/2023 31/12/2022
30/06/2023 31/12/2022
6.259
6.246
73.056
69.907
(61.474)
(7.843)
4.168.629 4.175.940 121 123 0 (2) 121 121 4.168.750 4.176.061 1.291.782 1.427.495 30.539 35.637 9.421 9.524 33 51 1.331.776 1.472.706 357.763 411.655 783.100 705.283 1.926 157 404.968 392.074 417.538 371.913 1.965.295 1.881.083
50
50
18.278 18.328
18.040 18.090
26.901 29.502 121.144 127.145 2.833.899 2.994.906 739.968 771.045 3.533.266 3.387.356
237.544 249.399 7.344.676 7.402.706
7.465.820 7.529.851
7.465.820 7.529.851
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