Score de risque pour chacun des aléas étudiés
Sea level rise Changes in Heatwaves Freqency & intensity
Changes in Storms Frequency & Intensity
Changes in Draught Extremes Frequency
Changes in Rainfall Extremes Frequency & Intensity
Changes in Rainfalls Patterns
Increase in Average Temperature
Overall Risk Score
Average Portfolio
37
30
27
18
28
11
16
25
MSCI Benchmark BB Euro AG Benchmark STOXX 600 Benchmark
39
29
34
13
29
11
17
26
38
29
28
17
27
11
15
24
39
30
30
16
30
12
16
26
Source : Carbon4 Finance, 31/12/2021.
Malgré notre positionnement de transition qui nous conduit à être exposé sur tous les secteurs, y compris les plus polluants, les simulations de Carbon4 Finance semblent démontrer que cela n’implique pas de surplus de risque climat dans nos portefeuilles. Elles laissent entendre que la majorité des acteurs choisis ont des stratégies de réduction des émissions de gaz à effet de serre ambitieuses et crédibles. Conscients des limites et évolutions de ce type de simulations, nous pensons qu’il est primordial de poursuivre nos efforts d’engagement avec ces sociétés de transition de qualité, aussi bien au travers du dialogue que dans l’exercice de nos droits de vote. Utilisation et intégration La gestion des risques de Rothschild & Co Asset Management Europe s’est donnée pour objectif l’intégration des risques physiques dans l’analyse de l’ensemble de ses produits en 2022. Cet exercice, auprès de Carbon4 Finance, a constitué une première étape et nous a permis de nous familiariser avec les métriques. Progressivement, la gestion des risques va renforcer son cadre de contrôles en mettant en place des stress tests de durabilité. Elle définira des scénarios correspondant à des risques liés à l’ESG afin d’en mesurer les impacts sur les portefeuilles. Cela permettra de connaître la sensibilité des investissements aux conséquences de risques physiques tels que des événements climatiques sévères (inondations, tornades, tsunami, etc.) ou réduction de la biodiversité, de risques de transition, et de risques de controverses.
42 Rapport Article 29 – Loi Énergie-Climat | Rothschild & Co Asset Management Europe
43 Rapport Article 29 – Loi Énergie-Climat | Rothschild & Co Asset Management Europe
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