JEUDI 17 FÉVRIER 2022 /
FINANCES NEWS HEBDO
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DOSSIERASSURANCES
ACAPS
Les grands chantiers du régulateur ◆ Après une année 2020 marquée par les effets de la pandémie, le secteur des assurances a rapidement recouvré ses fondamentaux en 2021. ◆ Othman Khalil El Alamy, président par intérim de l'Autorité de contrôle des assurances et de la prévoyance sociale, nous livre dans cette interview son témoignage sur la résilience du secteur et fait le point sur les multiples chantiers en cours chez l’Autorité.
sensiblement améliorée en 2021, profitant du redressement du marché financier.
Propos recueillis par A. Hlimi
Finances News Hebdo : Quel bilan pouvons-nous faire de l'activité du secteur des assurances en 2021 ? Othman Khalil El Alamy : Je tiens tout d’abord à préciser que l’année 2021 a été marquée par une bonne performance du marché des assurances, avec un chiffre d’af- faires franchissant la barre des 50 milliards de dirhams (hors réassureurs exclusifs), en progression de 10%, selon les dernières don- nées provisoires. Et comme en attestent les chiffres, cette performance est portée à la fois par l’assurance-vie, qui enregistre une pro- gression de 11,7%, et par la branche non-vie, qui affiche un taux de croissance de 8,6%. Plus précisément, la croissance de l’activité vie est impulsée par l’épargne, qui réalise une progression de 12%, grâce à la bonne tenue des supports en dirhams (+11,3%) et la dyna- mique soutenue des supports en unités de compte (+19,8%). Quant aux émissions non-vie, l’amélioration s’explique principalement par le retour à la croissance de l’assurance automobile, avec une progression de 7,8% après une quasi- stagnation en 2020 sous l’effet de la crise sanitaire. Sur le plan financier, l’année 2021 marque la reprise du marché boursier (+18,35% de l’in- dice MASI), ce qui a ramené les plus-values latentes à leur niveau d’avant-crise. Par ailleurs, l’encours des placements affec- tés aux opérations d’assurances s’est élevé en valeur d’inventaire, à fin décembre, à 186 milliards de dirhams, affichant une hausse de 7,2% depuis le début de l’année. F.N.H. : Quelle évaluation faites-vous de la résilience des secteurs super- visés par l'ACAPS après 2 années de crise sanitaire ? O. K. E. A. : Vous n’êtes pas sans savoir
F.N.H. : Fin 2021, l'ACAPS a com- mencé à délivrer les premiers agré- ments Takaful au marché. Pouvez- vous nous en dire plus ? O. K. E. A. : Il faut dire que l’assurance Takaful est une activité prometteuse à laquelle l’Autorité accorde une grande importance. En tant qu’assise fondamentale de l’écosystème de la finance participative, cette assurance a franchi une étape importante avec la publica- tion, en octobre 2021, des textes réglemen- taires régissant cette activité. Dès la publication de ces textes, l’Autorité s’est mobilisée pour examiner les demandes d’agrément pour l’exercice de l’assurance et la réassurance Takaful. Rappelons à cet égard que le Conseil de l’Autorité a accordé l’agrément à trois entreprises d’assurances et de réassurance Takaful (Wafa Takaful, Takafulia Assurances et Taouniyate Taamine Takafuli ) lors de sa réunion du 10 décembre 2021, et à deux autres entreprises lors de sa réunion du 28 janvier 2022 (Almaghribiya Takaful et la fenêtre Re-Takaful de la SCR). Les décisions d’agrément des trois premières entreprises d’assurances Takaful viennent d’être publiées au Bulletin officiel du 27 jan- vier 2022. D’autres mesures sont menées en parallèle par l’Autorité afin d’accompagner et d’accélé- rer la mise en œuvre de l’activité d’assurance Takaful sur le marché. Il s’agit, en premier lieu, de la préparation par l’Autorité d’un modèle type de règlement de gestion du Fonds d’assurances Takaful et de l’obtention de l’avis conforme du Conseil supérieur des Oulémas (CSO) sur ce modèle type. Le règlement de gestion du Fonds d’assurances Takaful constitue un document essentiel dans la relation entre les partici- pants aux Fonds d’assurances Takaful et l’EAR Takaful gestionnaire. En effet, la signa-
qu’à l’instar des autres secteurs d’activité, le secteur des assurances a été touché par les effets de la crise sanitaire. Toutefois, et grâce à ses fondamentaux, ce secteur a montré une résilience face à cette situation. Ainsi, les émissions des entreprises d’assurances et de réassurance (hors réassureurs exclusifs) ont connu, courant l’année 2020, une légère aug- mentation de 1,8%, marquant ainsi une décé- lération, tandis que l’année 2021 annonce une reprise de la tendance haussière amorcée depuis une dizaine d’années, affichant ainsi une croissance de 10%. Sur le plan financier, la contraction du marché financier en 2020 et la sensibilité du portefeuille au risque actions ont pesé sur la situation bilancielle des entreprises d’assurances et de réassurance, malgré les mesures déployées par l’Autorité afin d’atté- nuer les effets de la crise. Ainsi, les plus- values latentes ont affiché une forte baisse de 25,7%. Cette situation, soulignons-le, s’est
D’autres mesures sont menées en parallèle par l’Autorité afin d’accompagner et d’accélérer la mise en œuvre de l’ac- tivité d’assu- rance Takaful sur le marché.
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