Känslighet Som framgår av tabellen ovan är koncernen marginellt exponerad för föränd- ringar i växelkursen för USD/SEK, GBP/SEK samt EUR/SEK. Om den svenska kronan hade försvagats/förstärkts med 10 procent i förhål- lande till USD med alla andra variabler konstanta, skulle det omräknade resul- tatet efter skatt/effekt på eget kapital per den 31 december 2021 bli 49 kSEK lägre/högre, som en följd av vinster/förluster vid omräkning av upplupna intäkter, likvida medel och leverantörsskulder i USD. Om den svenska kronan hade försvagats/förstärkts med 10 procent i förhål- lande till GBP med alla andra variabler konstanta, skulle det omräknade resul- tatet efter skatt/effekt på eget kapital per den 31 december 2021 bli 6 kSEK högre/lägre, till största delen som en följd av vinster/förluster vid omräkning av likvida medel i GBP. Om den svenska kronan hade försvagats/förstärkts med 10 procent i förhål- lande till EUR med alla andra variabler konstanta, skulle det omräknade resul- tatet efter skatt/effekt på eget kapital per den 31 december 2021 bli 13 kSEK högre/lägre, till största delen som en följd av vinster/förluster vid omräkning av likvida medel och leverantörsskulder EUR. Belopp som redovisats i koncernens rapport över totalresultat Under året har följande valutarelaterade belopp redovisats i rapporten över totalresultat: 2021 2020
Likviditetsrisk Kassaflödesprognoser upprättas av koncernens rörelsedrivande företag och aggregeras på koncernnivå. På koncernnivå följs noga rullande prognoser för koncernens likviditetsreserv för att säkerställa att koncernen har tillräckligt med kassamedel för att möta behovet i den löpande verksamheten. På koncernnivå får överskottslikviditet placeras på räntebärande avräkningskonton eller räntebärande penningmarknadsinstrument beroende på vilket instrument som har lämplig löptid eller tillräcklig likviditet för att tillgodose utrymmet som bestäms av ovan nämna prognoser. Kreditfaciliteten Koncernen har följande totala kreditfacilitet per den 31 december 2021: 500 MSEK. Koncernen har följande ej utnyttjade kreditfacilitet per den 31 december 2021: 220 MSEK. Rörlig ränta dragen del: Stibor plus 1,40 - 2,00 procent, beroende på Net Leverage Rörlig ränta odragen del: 0,35 procent
K1 K2 K3 K4 K5 K6 K7 K8 K9
Löper ut inom ett år (banklån) - MSEK Löper ut efter mer än ett år (banklån) 277,9 MSEK
K10 K11 K12 K13 K14 K15 K16 K17 K18 K19 K20 K21 K22 K23 K24 K25 K26 K27 K28 K29
Kreditfaciliteten kan utnyttjas när som helst under förutsättning att kovenanterna i låneavtalet uppfylls. Följande tabell analyserar koncernens finansiella skulder uppdelade efter den tid som på balansdagen återstår fram till den avtalsenliga förfallodagen. De belopp som anges i tabellen är de avtalsenliga, odiskonterade kassaflödena. Hantering av kapital Hemnets mål avseende kapitalstrukturen är att uppnå en nettoskuld i förhållande till justerad EBITDA som understiger 2,0x. Hemnets förvaltade kapital utgörs av eget kapital. Förändringar i förvaltat eget kapital framgår av Koncernens rapport över förändringar i eget kapital. För att upprätthålla eller justera kapitalstrukturen kan koncernen förändra den utdelning som betalas till aktieägarna, återbetala kapital till aktieägarna, utfärda nya aktier eller sälja tillgångar för att minska skulderna. Koncernen bedömer sitt kapitalbehov bland annat på basis av sin kapitalstruktur, vilken bedöms utifrån nyckeltalet nettoskuld / justerad EBITDA och uppgår per 31 december 2021 till 0,5 (2,1). Nettoskuld beräknas som totala räntebärande skulder (omfattande posterna Skulder till kreditinstitut och Leasingskulder i koncernens balansräkning) med avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar.
Netto valutakursvinst(+)/-förlust(-), ingår i övriga rörelseintäkter/övriga rörelsekostnader Netto valutakursvinster(+)/-förluster(-), ingår i finansiella intäkter/kostnader
-0,5
-0,5
0,1
-0,1
Ränterisk Koncernens ränterisk uppstår genom lång- och kortfristig upplåning. Skulder till kreditinstitut utgörs av ett banklån hos Nordea somutgår med rörlig ränta och utsätter koncernen för ränterisk avseende kassaflöde vilken delvis neutraliseras av kassamedel med rörlig ränta. Banklånet har omförhandlats och utökats under året. Lånet förfaller 27 april 2024 och löper med en rörlig ränta motsvarande Stibor plus 1,40-2,00 procent per år beroende på kovenanten Net Leverage. Avgiften för odragen del av faciliteten är 0,35 procent. Banklånet har en revolverande kredit även benämnd rullande kredit, vilket innebär att koncernen har en lånefacilitet somgör det möjligt att utnyttja låneutrymmet utan extra kostnad. Koncernen har två olika kovenanter att förhålla sig till: Net Leverage och Interest Cover. Net Leverage beräknas enligt formeln Nettoskuld/konsoliderad EBITDA. Med nettoskulderna avses totala räntebärande skulder (omfattande posterna Skulder till kreditinstitut och Leasingskulder i koncernens balansräkning) med avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar. Interest Cover beräknas enligt formeln konsoliderad EBITDA/finansiella kostnader, netto. Koncernens upplåning är endast i svenska kronor. Möjlighet finns att ta upp lån i annan valuta. Känslighet Om räntorna på upplåning i svenska kronor under 2021 varit 100 baspunkter högre/lägre med alla andra variabler konstanta, hade den beräknade vinsten efter skatt för räkenskapsåret varit 3,8 MSEK högre/lägre, som en effekt av högre/lägre räntekostnader för upplåning med rörlig ränta. Kreditrisk Kreditrisk hanteras på koncernnivå, med undantag för kreditrisk avseende utestående kundfordringar där analys görs för respektive koncernföretag. Kreditrisk uppstår genom likvida medel och tillgodohavanden hos banker samt kreditexponeringar gentemot kunder. Det finns ingen hög koncentration av kreditrisker, vare sig genom exponeringmot enskilda kunder, särskilda branscher eller regioner. I de fall då ingen oberoende kreditbedömning finns för företagskunder, görs en riskbedömning av kundens kreditvärdighet där dennes finansiella ställning beaktas, liksom tidigare erfarenheter och andra faktorer. Kreditriskexponering och eventuell reservering för förväntade kreditförluster framgår i Not K17 Kundfordringar, Not K19 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter och Not K26 Likvida medel.
M1 M2 M3 M4 M5 M6 M7 M8 M9
58 · HEMNET GROUP | ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2021
Finansiella rapporter
Made with FlippingBook Ebook Creator