Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı
2
SORU BANKASI DAR KAPSAMLI SERMAYE PİYASASI MEVZUATI (Düzey1) SPK LİSANSLAMA SINAVLARINA HAZIRLIK SORU BANKASI
2024 Dönem1
TAKAS SAKLAMA VE OPERASYON İŞLEMLERİ (Düzey1)
2024 Ocak – Haziran
Hazırlayan : Doç. Dr. Ufuk Alkan alkanufuk@gmail.com
Takas Saklama ve Operasyon İşlemleri – 2024
DENEME I
7- Borsa İstanbul A.Ş. Pay piyasasında temerrüde düşen üyeden tahsil edilen temerrüt cezasının kaçta kaçı temerrüt nedeniyle alacağını gecikmeli olarak alan üyeye mağduriyet ödemesi olarak verilir?
1. Merkezi karşı taraf hizmeti verilen piyasa veya sermaye piyasası araçları ile ilgili takas yükümlülüklerinin yerine getirilmemesi durumunda kullanılmak amacıyla Takasbank nezdinde tutulan, teminatlar dışında kalan ve MKT üyelerinin katkı paylarıyla oluşturulan fona ne ad verilir?
A) 1/5’ü B) 1/4’ü C) 1/2’si D) 3/5’i E) 2/3’ü
A) Saklama Fonu B) Tazmin Fonu C) Garanti Fonu D) Şemsiye Fon E) Sigorta Fonu
8-
I- Kuruluş izni ilgili Bakan tarafından verilir. II- Faaliyet izni SPK tarafından verilir. III- Gözetim ve denetim mercii TSPB’dir. IV- Yapacakları alt düzenlemeler SPK’nın
2. Aşağıdakilerden hangisi MKK AŞ’nin görevlerinden biri değildir? A) Payların halka arzına izin vermek. B) Kaydileştirme işlemlerini gerçekleştirmek C) Kayıtlarının gizliliğini sağlamak D) Elektronik bir veri bankası oluşturmak E) Kayıtların tutarlılığını izlemek 3. Altın vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri için sicil bazında pozisyon limiti kaç adet olarak uygulanmaktadır? A) 5.000
onayına tabidir. Merkezi takas
kuruluşlarıyla
ilgili
yukarıdaki
ifadelerden hangileri yanlıştır? A) Yalnız I B) Yalnız II C) Yalnız III D) Yalnız IV E) I, II, III, IV
9- I- Taahhütlü işlemler pazarı ve uluslararası tahvil pazarı işlemlerin takasında bu iki Pazar arasındaki işlemlerde netleştirme yapılabilir. II- MKT hizmeti verilen menkul kıymetler ile bu hizmetin verilmediği menkul kıymetlere ilişkin yükümlülükler ayrı ayrı netleştirilmeye tabidir. III- Üyelerin repo - ters repo pazarında zincirleme hariç olmak üzere ters repo ile satın aldıkları kıymetler netleştirilmeye dahil edilmez. IV- Temerrüt hali dışında günler arasında yükümlülük ve alacaklar netleştirilmez. Borsa İstanbul AŞ borçlanma araçları piyasasında işlemlerin takasında netleştirmeye ilişkin olarak yukarıdakilerden hangileri doğrudur?
B) 10.000 C) 50.000 D) 100.000 E)
1.000.000
4. Aşağıdakilerden hangisi Takasbank’ın verdiği merkezi karşı taraf hizmeti nedeniyle maruz kaldığı, ancak teminatlar, garanti fonu ve Takasbank sermayesinden tahsis edilen bölüm ile korunan riskleri ifade eder? A) Portföy teminatlandırma B) Finansal Risk C) Sicil bazında pozisyon limiti D) Karşılanmış Riskler E) Tekil poazisyon 5- Aşağıdakilerden hangisi Takasbank’ın merkezi karşı taraf olduğu piyasalardan biri değildir? A) Takasbank Tezgahüstü Türev İşlemler Piyasası B) BİST Kıymetli Taşlar Piyasası C) VİOP D) Borsa İstanbul Para Piyasası E) ÖPP 6- Aşağıdakilerden hangisi MKK nezdinde açılan ihraççı hesaplarından biridir? A) Yatırımcı Hsp B) YSGH C) Ortak Hsp D) Yatırımcı Havuz Hsp E) DİBS Depo Hsp
A) Yalnız I B) Yalnız II C) II ve III D) I, II, III E)
II, III ve IV
10- Borsa İstanbul AŞ pay piyasası takas işlemlerine ilişkin aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?
A) Teslim karşılığı ödeme B) Çok taraflı netleştirme C) Kaydi takas D) Ertesi gün valörlü ödeme E) Merkezi takas
11- Borsa İstanbul AŞ borçlanma araçları piyasasında T gününde gerçekleşen bir işlemde yabancı para ödemeli kıymetlerin takası hangi gün gerçekleştirilir?
A) T + 0 B) T + 1 C) T + 2 D) T + 3 E) T + 5
1
Takas Saklama ve Operasyon İşlemleri – 2024
A) Nakit akımlarına ilişkin mutabakat B) İhraç ve itfa işlemlerinin mevzuat ve fon iç tüzüğüne uygunluğunu sağlamak C) KYK’nın edinimlerine ilişkin bedellerin uygun sürede aktarılması için altyapı sağlamak D) MKK ve KYK kayıtlarının uyumunu gözetmek E) Kolektif yatırım kuruluşlarının kar payı ödemelerinin içtüzüğe, izahnameye, esas sözleşmeye ve mevzuata uygun olarak ve yatırım ortaklıklarınca açıklanan kar dağıtım politikası çerçevesinde yapılıp yapılmadığını kontrol etmek 18- MKK üyeliği aşağıdaki hallerden hangisinde iptal edilir? A) Yatırım kuruluşu üyenin saklama izninin iptali B) Üyenin yönetim kurulunun hakkında SPK suçu bulunması C) Üyenin borç yükümlülüğünü yerine getirememesi D) Üyelik aidatlarının ödenmemesi E) İç kontrol biriminin bulunmaması 19- teminat gereksiniminin en az yüzde kaçının TL teminattan oluşması gerekir? A) %100 VİOP’da hesaplanan toplam
12- Aşağıdakilerden hangisi Takasbank’ın takas hizmeti sunmak üzere yetkilendirildiği piyasalarda yapılan işlemlerin takasının sadece kendi nezdinde yapılması zorunluluğunu ifade eder? A) Takasın zorunluluğu B) Merkezi takas C) Merkezi karşı taraf D) Kaydi takas E) Takas kesinliği 13- Aşağıdakilerden hangisi merkezi karşı taraf hizmeti verilen piyasalarda işlem teminatı olarak kabul edilebilen varlıklardan biri değildir? A) Borçlanma araçları şemsiye fonu B) DİBS C) Borsa İstanbul’da işlem gören tüm paylar D) TL E) VDMK
14-
Aşağıdakilerden
hangisi
MKK’nın
üyelik
şartlarından biri değildir?
A) Teknik donanıma sahip olmak B) Yatırım danışmanlığı faaliyet iznine sahip olmak
C) Sorumluluk sigortası yaptırmak D) Yeterli sayı ve nitelikte personel E) Üyeliğe giriş ücretini yatırmak
B) %90 C) %50 D) %30 E) %15
15- I- Kurul tarafından kaydileştirilmesine karar verilen ve teslim edilen sermaye piyasası araçları kendiliğinden hükümsüz hale gelir. II- Kaydileştirme uygulamasında kaydileşmiş sermaye piyasası araçları toplu hesaplarda izlenmesi zorunludur. III- Kurul tarafından kaydileştirilmesine karar verilen ve teslim edilmeyen sermaye piyasası araçları kaydileştirme kararından sonra da borsada işlem görmeye devam eder. SPK düzenlemelerine göre sermaye piyasası araçlarının kaydileştirilmesine ilişkin yukarıdaki ifadelerden hangileri doğrudur?
20- MKT düzenlemelerine göre Üyenin belirli bir kıymette hem alış hem de satış yapması durumunda satış toplamı alış toplamına mahsup edilerek çıkan net bakiyeye göre kıymet yükümlülüğü belirlenmesi yöntemine ne denir?
A) Teslim karşılığı ödeme B) Çok taraflı netleştirme C) Kaydi takas D) Ertesi gün valörlü ödeme E) Merkezi takas
A) Yalnız I B) Yalnız II C) Yalnız III D) I ve III E) II ve III
21- Finansal kurumun piyasalarda derinliğin olmaması veya aşırı dalgalanma nedeniyle finansal kurumun herhangi bir pozisyonunu, piyasa fiyatlarından kapatamaması veya dengeleyememesi sonucu maruz kalabileceği risk aşağıdakilerden hangisidir? A) Kredi Riski
16- Aşağıdakilerden hangisi pay piyasasında işlem teminatına kabul edilen varlıklardan biri değildir? A) Borsa İstanbul payları B) Eurotahvil C) Teminat mektubu D) TL E) DİBS 17- Portföy saklayıcıları aşağıdakilerden hangisini KYK gelirlerinin mevzuat, fon içtüzüğü, izahname ve esas sözleşme hükümlerine uygun olarak kullanılmasını sağlama yükümlülüğü kapsamında yerine getirir?
B) Teminat Riski C) Likidite riski D) Piyasa Riski E)
Döviz kuru riski
22- Mevcut pozisyonların piyasa fiyatları ile değerlenmesi sonucunda ortaya çıkan farklar neticesinde ihtiyaç duyulan teminat aşağıdakilerden hangisidir? A) Değişim teminatı
2
Takas Saklama ve Operasyon İşlemleri – 2024
B) Brüt teminat C) Portföy bazında teminat D) Net teminat E) Başlangıç teminatı
23- Portföy saklayıcısnın risk yönetim sisteminin oluşturulmasından ve uygulanmasından sorumlu personelin asgari olarak hangi lisansa sahip olması gerekir? A) Türev lisansı
B) Düzel 1 Lisansı C) Düzey 2 Lisansı D) Düzey 3 Lisansı E)
Kredi Derecelendirme Lisansı
24- Borçlanma araçları piyasası takas işlemlerinde nakit borçlarını ödemek için pay piyasasında olan alacaklarının mahsubu yolunu seçen bir üyenin mahsup talimatının elektronik ortamda kaça kadar vermesi gerekir?
A) 13:00 B) 14:00 C) 14:30 D) 15:00 E) 15:30
25- MTK üyeleriyle ilgili aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) Doğrudan takas üyesi müşteri adına işlem yapabilir B) Genel takas üyeleri müşterileri adına işlem yapabilir C) Doğrudan takas üyeleri kendileri adına işlem yapabilir D) Genel takas üyeleri kendileri adına işlem yapabilir. E) Genel takas üyeleri, diğer piyasa üyelerinin takas işlemlerini gerçekleştiremez.
CEVAP ANAHTARI
1.C
2.A
3.C
4.D
5.B
6.C
7.E
8.C
9.E
10.D
11.B
12.B
13.C 14.B
15.A
16.C 21.C
17.E
18.A 19.C 23.D 24.C
20.B
22.A
25.E
3
Takas Saklama ve Operasyon İşlemleri – 2024
DENEME II
6. Aşağıdakilerden hangisi portföy saklayıcısının organizasyon yapısı ile ilgili yanlış bir bilgidir? A) Saklama hizmet birimi, portföy saklayıcısının diğer tüm birimlerinden ayrılmalıdır B) İş akış prosedürleri yazılı hale getirilir C) Görev tanımları yönetim kurulunca karara bağlanarak ilgili personele imza karşılığında teslim edilir. D) Personel veya sistemden kaynaklanan suistimal ve dolandırıcılığın önleyici tedbirler alınmalıdır E) Saklama hizmet birimi yöneticisinin sermaye piyasası ve/veya bankacılık alanında en az 3 yıl tecrübeye ve Düzey 1 Lisans Belgesine sahip olması gerekir. 7. Borçlanma araçları piyasasında üyelik teminatının ne kadarı Borsa İstanbul A.Ş. paylarından oluşabilir? A) Teminata alınmaz B) %10 C) %30 D) %50 E) %100
1. Aşağıdakilerden hangisi MKK üyelik iptalini gerektiren durumlar arasında yer almaz? A) MKK nezdinde kayden izlenen tüm sermaye piyasası araçlarının vadesinin dolması B) İhraççı kuruluşların Borsa pazarlarından çıkmasını takip eden üç yıl içinde tekrar Borsa pazarlarında işlem görme başvurularının bulunmaması C) Yatırım kuruluşlarının yetki belgelerinin tümünün iptali veya devri D) Üyenin birleşme yoluyla başka bir tüzel kişiliğe devrolması E) İhraççının bilançosunda özsermayenin karşılıksız kalması 2. I- Elektronik Ürün Senedi (ELÜS) II- BİST 100 Payları III- Hazine tarafından ihraç edilen Eurobond Yukarıdakilerden hangisi MKK’da kaydı tutulan menkul kıymetler arasında yer almaz? A) Yalnız I B) Yalnız II C) Yalnız III D) I ve II E) II ve III 3. Aşağıdakilerden hangisi portföy saklama izni alınması için gerekli koşullar arasında yer almaz? A) Gerekli teknik donanım, yazılım ve yeterli sayıda personele sahip olması B) İş akış prosedürlerinin ve organizasyon yapısının oluşturulması C) Alt Saklayıcı belirlenmesi D) Asgari ödenmiş sermayeye sahip olması E) Risk yönetim sistemini oluşturmuş olması 4. VİOP’da teminat çekme en son saati aşağıdakilerden hangisidir? A) 15:00 B) 15:40 C) 16:45 D) 18:10 E) 19:00 5. MKT üyelerinin, müşteri pozisyonları için müşterileri adına yatırmaları gereken teminat tutarının, müşteri pozisyonlarının birbirleriyle netleştirilmeksizin her bir müşteri için ayrı ayrı hesaplanan teminat yükümlülüklerinin toplamı kadar olmasına ne ad verilir? A) Tekil pozisyon B) Çoklu Pozisyon C) Mahsuplaştırma D) Brüt Teminatlandırma E) Net teminatlandırma
8. I. Yatırım kuruluşları II. Yetkili Sınıflandırıcılar III. Depolar Yukarıdakilerden hangisi MKK üyesi olabilir? A) Yalnız I B) Yalnız II C) Yalnız III D) I ve II E) II ve III
9. Aşağıdakilerden hangisi teminat ve garanti fonu olarak kabul edilen varlıklar arasında yer almaz? A) Nakit B) Konvertbl Döviz C) Bankalarca ihraç edilen kira sertifikaları D) DİBS E) Borsada İşlem Gören Standartta Altın 10. Sermaye piyasası araçlarının takas talimat ve işlemleri ile ödeme işlemleri, merkezî takas kuruluşlarının üyelerinin faaliyetlerinin geçici ya da sürekli olarak durdurulması, idari ve adli merciler nezdinde tasfiye işlemlerine başlanması durumu da dâhil olmak üzere, geri alınamaması ve iptal edilememesi ne olarak adlandırılır? A) Şartlı Virman B) Serbest Virman C) Valör kuralı D) Takas kesinliği E) Emir iptal esasları 11. Aşağıdakilerden hangisinin Borsa İstanbul A.Ş. pay piyasasında İşlem teminatı değerleme katsayısı %100’dür? A) USD B) Nakit TL C) Borsa İstanbul A.Ş. Payları D) DİBS
1
Takas Saklama ve Operasyon İşlemleri – 2024
VDMK
Yasal pozisyon limiti
E)
A) B) C) D) E)
Sözleşme bazında pozisyon limiti Sicil bazında pozisyon limiti Üye bazında pozisyon limiti Piyasa bazında pozisyon limiti
12. Merkezi takas kuruluşlarının, alıcıya karşı satıcı, satıcıya karşı da alıcı rolünü üstlenerek takasın tamamlanmasını taahhüt ettikleri uygulamaya ne ad verilir? A) Takas kesinliği B) Merkezi Karşı Taraf C) Merkezi takas D) Netleştirme E) Piyasa yapıcılığı 13. Borsa Para Piyasasında işlem günü T günü kabul edilirse takas hangi gün gerçekleşir? A) T+0 B) T+1 C) T+2 D) T+3 E) T+5 14. Teminata kabul edilen Borsada İşlem Gören Altınların değerleme katsayısı nedir? A) 1 B) 0,96 C) 0,88 D) 0,50 E) 0,30 15. Borçlanma araçları piyasasında gün içi teminat tamamlama süresi aşağıdakilerden hangisidir? A) Derhal B) 30 dk C) 2 saat D) Ertesi iş günü E) 3 İş günü 16. MTK’lara faaliyet izni kim tarafından verilir? A) Cumhurbaşkanı B) Bakanlar kurulu C) BDDK D) SPK E) Borsa İstanbul A.Ş. 17. Aşağıdakilerden hangisi MKT üyeliği için aranan şartlar arasında yer almaz? A) Takasbank tarafından işlem yapma yetkisinin kaldırılmamış olması B) İlgili taahhütnamelerin imzalanarak ibraz edilmiş olması C) Teknik alt yapının oluşturulması ve işlerliğinin sağlanması D) Takasbank tarafından istenen bilgi ve belgelerin sağlanmış olması E) Son 3 yıl bilançolarında karlılık 18. Aynı dayanak varlığa bağlı tüm sözleşmeler için bir sicile bağlı tüm hesaplarda alınabilecek aynı yönlü pozisyonların karşılık gelebileceği azami dayanak varlık sayısına ne ad verilir?
19. MKT temerrüt süreci halinde ilk başvurulacak kaynak aşağıdakilerden hangisidir? A) Temerrüde düşen üyenin kendi portföyüne veya kendisine bağlı teminat açığı bulunan müşteri hesaplarındaki teminatlar B) Temerrüde düşen üyenin yatırılmış Garanti Fonu katkı payı C) Takasbank’ın karşılanmış riskler için tahsis ettiği kendi sermayesi D) Üyelerden talep edilecek ilave Garanti Fonu katkı payları E) Takasbank’ın kalan sermayesinden ilgili piyasa için yapılan sermaye taahhüdü 20. Şartlı virman transferine ilişkin hangisi yanlıştır? A) Normal gerçekleşebilir. B) İleri valörlü şartlı virman işlemlerinin sözleşme bilgileri işlem gününde MKS’ye iletilir. C) Üyeler şartlı virman alacak ve yükümlülüklerini zincir oluşturabilir. D) İleri valörlü talimat girilebilir. E) Parçalı olarak gerçekleşebilir 21. Üyenin belirli bir kıymette hem alış hem de satış yapması durumunda satış toplamı alış toplamına mahsup edilerek çıkan net bakiyeye göre kıymet yükümlülüğü belirlenmesine ne ad verilir? A) Mahsuplaştırma B) Aynı gün valör C) Brüt Takas D) Netleştirme E) Teslim karşılığı ödeme 22.Aşağıdakilerden hangisi İhraççılar tarafından açılacak hesaplar arasındadır? A) Ortak hesabı B) DİBS Depo Hesabı C) Takas Havuz hesapları D) Yatırımcı hesabı E) Yabancı saklama global hesabı 23. I. VDMK II. GOS III. Geçici Makbuzlar IV. Rüçhan Hakkı Kuponları Yukarıdakilerden hangisi/hangileri MKK’da kaydı tutulmayan menkul kıymetler arasında yer alır? A) Yalnız I B) Yalnız II C) Yalnız III D) Yalnız IV E) I, II, III ve IV
2
Takas Saklama ve Operasyon İşlemleri – 2024
24. İki tarafa da yükümlülük getiren bir işlemin muhatabı olan karşı tarafın, bu işlemin nakit akışında yer alan son ödemeden önce temerrüde düşme riskine ne verilir? A) Piyasa riski B) Likidite riski C) Karşı taraf kredi riski D) Kur riski E) Volatilite riski 25. Aşağıdakilerden hangisi Takasbank’ın MKT olduğu piyasalar arasındadır? A) Borsa Swap Piyasası B) Kıy. Madenler ve Kıymetli Taşlar Piyasası C) Elektrik Piyasası D) Takasbank Para Piyasası E) TEFAS
CEVAP ANAHTARI
1.E
2.A
3.C
4.B
5.D
6.E
7.A
8.A
9.C
10.D 15.C 20.B
11.B
12.B
13.A 14.C 18.C 19.A
16.D
17.E
21.D
22.A
23.B 24.C
25.A
3
Takas Saklama ve Operasyon İşlemleri – 2024
C) EFT D) Virman E) Mahsup
DENEME III
1. I- Blokeli alacağı II- Garanti Fonu III- İşlem Teminatı MKT üyesinin temerrüdü halinde uygulanacak takas borcu kapama sırası aşağıdakilerden hangisidir?
7. Aşağıdakilerden hangisi Takasbank tarafından olağanüstü durumlarda alınacak tedbirler arasında yer almaz? A) İşlem ve pozisyon limitlerini değiştirmek B) Piyasa bazında emir kabülünü doğrudan yasaklamak C) İlave teminat talep etmek D) Pozisyonların kapatılmasını istemek E) Teslim, takas ve opsiyon kullanım süresi ile şartlarını değiştirmek
A) I – II- III B) II – III – I C) III – I – II D) III – II - I E) I – III - II
2. MKT hizmeti verilen piyasalarda aşağıdakilerden hangisi işlem teminatı olarak kabul edilen varlıklar arasında yer almaz? A) DİBS B) Eurotahvil C) Amerikan Doları D) Özel Sektör Tahvili E) BİST 30 Payları
8. 12.08.2020 tarihinde ihraç edilen 17.04.2024 itfa tarihli devlet tahvilinin ISIN kodu nedir?
A) TRB170424T14 B) TRT120820T14 C) TRT170424T14 D) TRB120820T14 E) TRT172024T14
9. VİOP’da garanti fonu katkı paylarının % kaçı TL nakit olmak zorundadır? A) %100
3. Borçlanma Araçları Piyasası Yabancı Para ödemeli kıymetlerde takas günü aşağıdakilerden hangisidir?
A) T + 3 B) T + 2 C) T + 1 D) T + 0 E) Anında
B) %90 C) %50 D) % 30 E) %10
10. Portföy saklama birim yöneticisinin sahip olması gereken belgeler nelerdir? A) Düzey 1 ve Kredi dercelendirme
4. Borsa Pay Piyasasında teminat ve garanti fonu katkı payı yükümlülüklerinin yerine getirilmesi amacıyla aşağıdaki varlıklardan hangisi kullanılmaz? A) Nakit TL B) Vadeli İşlem Sözleşmesi C) Konvertbl Döviz
B) Düzey 2 C) Düzey 3 D) Düzey 3 ve Türev Lisans E) Düzey 3 ve Kredi derecelendirme
D) Hisse senedi şemsiye fon E) Borsada işlem gören altın
11. I- Kendi adına II- Müşterileri adına III- Diğer İşlemci Kuruluşlar adına Doğrudan MKT üyeleri yukarıdakilerden hangilerinin takas işlemlerini gerçekleştirmeye yetkilidir?
5. I- Saklayıcı yükümlülüklerini yerine getirmemesi nedeniyle portföy yönetim şirketi ve fon sahiplerine karşı zararları karşılamakla sorumludur. II- Alt saklayıcı kullanılması durumunda alt saklayıcı ile birlikte müteselsilen sorumludur. III- Saklayıcı fonun fiyat hareketi ve yönetiminden sorumludur. Yukarıdakilerden hangisi saklayıcının sorumlulukları ile ilgili doğrudur?
A) Yalnız I B) Yalnız II C) Yalnız III D) I, II ve III E) I ve II
A) I ve II B) I ve III C) II ve III D) I, II ve III E) Hiçbiri
12. Teminata kabul edilen Nakit TL değerleme katsayısı aşağıdakilerden hangisidir? A) %100
B) %90 C) %50 D) % 30 E) %10
6. Borçlanma araçlarının nakit takasında borç aşağıdaki şekillerden hangisi ile kapatılamaz? A) Elektronik Menkul Kıymet Transfer Sistemi B) Nakit yöntemi
1
Takas Saklama ve Operasyon İşlemleri – 2024
13. nezdinde kaydileştirilmesine karar verilen menkul kıymetler arasında yer almaz? A) DİBS B) Borsa yatırım fonu C) Yapılandırılmış borçlanma araçları D) Aracı kuruluş varantları E) Altın Katılma Hesabı Aşağıdakilerden hangisi MKK 14. Pay piyasasında üyenin MKK borçları için temerrüte düşüp düşmediğinin tespitinde aşağıdaki hesaplardan hangisine aktarım saati dikkate alınır? A) MKK Yatırımcı DİBS Depo Hesabı
B) MKK İhraççı Bilinmeyen ortak hesabı C) MKK Yatırımcı Global Hesabı D) MKK Takasbank Havuz Hesabı E) MKK İhraççı Global Hesabı
20. Borsa Yönetim Kurulu'nca kapsam dışında tutulanlar hariç, bütün Borsa işlemlerinin takasının Takas Merkezi'nde yapılması zorunluluğuna ne ad verilir? A) Mahsuplaştırma B) Çok taraflı netleştirme C) Kaydi takas
D) Merkezi takas E) Aynı gün valör
B) MKK Yatırımcı Havuz Hesabı C) MKK Yatırımcı Global Hesabı D) MKK Takasbank Havuz Hesabı E) MKK İhraççı Havuz Hesabı
21. Pay piyasasında 03.12.2020 Perşembe tarihinde gerçekleştirilen işlemin takası aşağıdakilerden hangisidir?
15. Aşağıdakilerden hangisi aynı dayanak varlığa bağlı tüm sözleşmeler için bir üyeye bağlı tüm hesaplarda alınabilecek aynı yönlü pozisyonların karşılık gelebileceği azami dayanak varlık sayısını ifade eder?
A) 03.12.2020 B) 04.12.2020 C) 05.12.2020 D) 06.12.2020 E) 07.12.2020
A) İşlem bazında pozisyon limiti B) Piyasa bazında pozisyon limiti C) Üye bazında pozisyon limiti D) Risk bazında pozisyon limiti E) Likidite bazında pozisyon limiti
22. Elde tutulan bir portföy ya da varlık değerinin, faiz oranlarında, döviz kurlarında, emtia ve pay fiyatlarındaki dalgalanmalar nedeniyle meydana gelebilecek değişiklikler sonucunda maruz kalabileceği en yüksek zararı, belli bir dönem dahilinde ve belli bir olasılık seviyesinde ifade eden ve genel kabul görmüş sayısal yöntemlerle tahmin edilen değere ne ad verilir? A) Kur riski B) Piyasa riski C) Riske Maruz Değer D) Portföy bazlı teminatlandırma E) SPAN algoritması 23. Aşağıdakilerden hangisi MKK üyeliğinin iptali için yazılı başvuru gerektiren bir durumdur? A) Borçlanma araçlarının vadesinin dolması B) İflas C) Tasfiye D) Borsa korundan çıkarılma E) Yetki belgesinin iptali 24. Aşağıdakilerden hangisi piyasalarda derinliğin olmaması veya aşırı dalgalanma nedeniyle finansal kurumun herhangi bir pozisyonunu, piyasa fiyatlarından kapatamaması veya dengeleyememesi sonucu maruz kalabileceği zarar olasılığını ifade etmektedir? A) Kur riski B) Piyasa riski C) Riske Maruz Değer D) Portföy bazlı teminatlandırma E) Likidite Riski
16. Üyenin belirli bir kıymette hem alış hem de satış yapması durumunda satış toplamı alış toplamına mahsup edilerek çıkan net bakiyeye göre kıymet yükümlülüğünün belirlenmesine ne ad verilir? A) Mahsuplaştırma B) Çok taraflı netleştirme C) Kaydi takas
D) Merkezi takas E) Aynı gün valör
17. Aşağıdakilerden hangisi mevcut pozisyonların piyasa fiyatlarıyla değerlenmesi sonucunda ortaya çıkan farklar nedeniyle ihtiyaç duyulan teminatları ifade eder?
A) Değişim teminatı B) Başlangıç teminatı C) Üyelik teminatı D) Asgari katkı payı E) Fiziki teslimat teminatı
18. Aşağıdakilerden hangisi MKK’ya üye olabilecek kuruluşlar arasında yer almaz? A) Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu B) TCMB C) İhraççılar D) Yatırım kuruluşları E) Yabancı saklama kuruluşları 19. Aşağıdakilerden hangisi MKK nezdinde ihraççılar adına açılacak hesaplar arasındadır? A) MKK Yatırımcı DİBS Depo Hesabı
25.
I- Lisanslı Depo İşletmeleri II- YTM
2
Takas Saklama ve Operasyon İşlemleri – 2024
III- Yetkili Sınıflandırıcılar IV- TCMB Yukarıdakilerden hangisi EKK’ya üye olabilecek kuruluşlardandır?
A) I ve II B) I ve III C) II ve III D) III ve IV E) I, III ve IV
CEVAP ANAHTARI
1.E
2.D
3.C 8.C
4.B
5.A
6.A
7.B
9.D
10.D
11.E
12.A
13.E 14.D
15.C
16.B
17.A
18.A 19.B
20.D
21.E
22.C
23.A 24. E
25.B
3
Takas Saklama ve Operasyon İşlemleri – 2024
A) Kamu alacakları dahilinde haczedilebilir. B) Amacı dışında kullanılamazlar. C) Üyelerin kendi varlıklarından oluşur. D) Üyeler kendi aktifleriyle birleştiremezler E) İlgili giderler düşüldükten sonra nemalandırılırlar.
DENEME IV
1. MKK’da Takasbank’ın sahip olabileceği en fazla pay oranı % kaç olarak belirlenmiştir? A) %5
7- 20.03.2013 ihraç tarihli, 14.09.2022 vadeli Devlet Tahvilinin ISIN kodu aşağıdakilerden hangisidir?
B) % 30 C) %50 D) % 75 E) % 100
A) TR T 20 03 13 T 1 7 B) TR T 14 09 22 T 1 7 C) TR T 09 20 22 T 1 7 D) TR T 03 20 13 T 1 7 E) TR T 14 09 2022
2- SPK düzenlemelerine göre MTK’ların kuruluş iznini aşağıdakilerden hangisi verir? A) SPK’nın teklifi üzerine ilgili bakan tarafından B) SPK’nın teklifi üzerine Borsa tarafından C) SPK’nın teklifi üzerine MKK tarafından D) Borsanın teklifi üzerine ilgili bakan tarafından E) Borsanın teklifi üzerine SPK tarafından
8- Aşağıdaki piyasalardan hangisinde Takasbank’ın MKT rolü yoktur? A) Borsa Pay Piyasası B) Borsa Borçlanma Araçları Piyasası C) Takasbank Para Piyasası D) Ödünç Pay Piyasası E) VİOP
3- Pay piyasasında risk limiti % kaç aşılırsa emir iletimi engellenir?
A) %100 B) % 200 C) % 300 D) % 400 E) % 500
9- Aşağıdakilerden hangisi piyasa riskini oluşturan unsurlar arasında yer almaz? A) Hisse Senedi Fiyat Riski B) Kur Riski
4-
I- KYK’ya ait varlıkları KYK’ya aidiyeti açıkça belli olacak şekilde kayıp ve hasara uğratmayacak şekilde saklar. II- KYK’ya ait varlıkları diğer kurumlarda bulunan kendi hesaplarında tutabilir.
C) Karşı Taraf Riski D) Faiz Oranı Riski E) Emtia Riski
10- Borsa Para Piyasasında 04.06.2020 Perşembe günü gerçekleşen işlemin takası hangi gün gerçekleştirilir? A) 04.06.2020 Perşembe B) 05.06.2020 Cuma C) 08.06.2020 Pazartesi D) 09.06.2020 Salı E) 10.06.2020 Çarşamba 11- Takasbank tarafından MKT üyelerinden alınacak teminat tutarlarının aynı hesaptaki varlıklar arasındaki korelasyonların risk azaltıcı etkileri dikkate alınmak suretiyle hesaplanmasına ne ad verilir?
III- Saklamaya konu varlıkların mutabakatı saklama hizmeti kuruluşu ve merkezi saklama hizmeti veren kurumlar ve PYŞ veya yatırım ortaklığı arasında günlük yapılmalıdır. Portföy saklayıcısının yukarıdaki görevleriyle ilgili hangisi/hangileri yanlıştır?
A) Yalnız I B) Yalnız II C) Yalnız III D) I ve II E) II ve III
A) Riske Maruz Değer B) SPAM Algoritması C) Fiyat Riski D) Portföy Bazlı Teminatlandırma E) Tekil Pozisyon
5- VİOP’ta işlem teminatı kabul edilen varlıkların kompozisyon sınırlarına ilişkin en az % kaçı TL olmalıdır?
A) %10 B) %20 C) %30 D) %40 E) % 50
12- Takasbank’ın, Kurul tarafından uygun görülen piyasa veya sermaye piyasası araçları bazında açık teklif, sözleşme yenileme veya hukuken bağlayıcılığı olan başka bir yöntemle alıcıya karşı satıcı, satıcıya karşı da alıcı rolünü üstlenerek takasın tamamlanmas ını taahhüt ettiği faaliyete ne ad verilir? A) Merkezi Takas
6- Teminatlar ve Garanti Fonundaki varlıklar için aşağıda yer alan bilgilerden hangisi yanlıştır?
1
Takas Saklama ve Operasyon İşlemleri – 2024
B) Karşı Taraf Riski C) Riske Maruz Değer D) Brüt Takas E) Merkezi Karşı Taraf
C) Teminat eksiği olan hesaplar üzerinden pozisyon artırıcı işlem yapılabilir. D) Piyasa’da üyenin kendi adına yaptığı işlemler “Üye” hesabı altında izlenir. E) Her bir hesaba ilişkin teminat gereksinimi ayrı ayrı hesaplanır. 18- MKK üyeliği geçici olarak durdurulan bir yatırım kuruluşunun kayıtlar üzerinde işlem yapma yetkisi geçici olarak aşağıda yer alan kurumların hangisi tarafından kullanılabilir? A) Takasbank B) MKK C) SPK D) SPK’nın uygun gördüğü yatırım kuruluşunca kullanılır. E) YTM
13- I- Kayıtlar senede bağlanmaksızın elektronik ortamda tutulur. II- Nama yazılı menkul kıymetler isme açılan hesaplarda, hamiline yazılı olanlar toplu hesaplarda tutulur. III- Kaydileştirilmesine karar verilen sermaye piyasası aracı en fazla 6 ay süreyle borsada işlem görebilir. Kaydileştirilen sermaye piyasası araçlarına ilişkin kayıtların tutulmasına ilişkin usul ve esaslar tebliğine göre yukarıda yer alan bilgilerden hangisi/hangileri
yanlıştır? A) Yalnız I B) Yalnız II C) Yalnız III D) I ve II E) II ve III
19- Aynı dayanak varlığa bağlı tüm sözleşmeler için piyasadaki açık pozisyon toplamının karşılık gelebileceği azami dayanak varlık sayısı aşağıdaki kavramlardan hangisi ile ifade edilir?
A) İşlem bazında pozisyon limiti B) Sicil bazında pozisyon limiti C) Üye bazında pozisyon limiti D) Sözleşme bazında pozisyon limiti E) Piyasa bazında pozisyon limiti
14- Pay Piyasasında BISTECH Marjin Yöntemi uygulamasında değişim teminatı hesaplanırken pozisyon sayısı formülünde yer alan (X) aşağıdakilerden hangisini ifade eder? A) Açılış Fiyatı B) Kapanış Fiyatı C) Ağırlıklı Ortalama Fiyat
20- MKK nezdinde kayıtların yanlış tutulmasından dolayı hak sahiplerinin uğrayacağı zararlarla ilgili sorumluluğa ilişkin aşağıda yer ala n ifadelerden hangisi yanlıştır ? A) MKK’ya üye olacak kuruluşların kayıtların yanlış tutulmasından doğacak zararların tazmini için sorumluluk sigortası yaptırmaları gerekir. B) MKK ve üyeleri kayıtların yanlış tutulmasından dolayı sorumlu tutulamaz. C) Yanlış kayıtlar en geç ertesi iş günü seans sonuna kadar düzeltilir. D) Kayıt düzeltme işlemi üyeler tarafından gerçekleştirilir. E) Kayıtların yanlış tutulmasına ilişkin tahkim sistemini MKK yerine getirir.
D) Piyasa Fiyatı E) Teorik Fiyat
15- VİOP’ta sözleşmelerin alım ya da satımı amacıyla Takasbank nezdinde açılan hesaplara yatırılan teminata ne denir?
A) İşlem teminatı B) Üyelik teminatı C) Asgari Katkı Payı D) Değişken Katkı Payı E) Sürdürme Oranı
16- ve temsilcilerinin KYK nezdinde ortak ve yönetici olamama ilkesi aşağıdakilerden hangisi ile ifade edilir? Portföy Saklama kuruluşu yönetici
A) Bağımsızlık B) Sır saklama
21- İşlemin vadesi geldiğinde başlayan takas süreci içerisinde, fiziki teslimat yükümlülüğünün yerine getirilmemesi olasılığına karşın, fiziki teslimata konu dayanak varlığın olası fiyat değişimleri dikkate alınarak hesaplanan teminata ne ad verilir?
C) İdari hak D) Mali hak E) Şeffaflık
A) İşlem teminatı B) Üyelik teminatı C) Asgari Katkı Payı D) Değişken Katkı Payı E) Fiziki Teslimat Teminatı
17- Borçlanma Araçları Piyasasında Risk Yönetim sistemi hakkında aşağıda yer alan bilgilerden hangisi yanlıştır? A) Piyasa’da risk yönetimi Takasbank tarafından yapılır. B) Piyasa’da işlem öncesi, işlem anı ve işlem sonrası risk yönetimi süreçleri uygulanır.
2
Takas Saklama ve Operasyon İşlemleri – 2024
22- Pay Piyasasında Garanti Fonu aşağıdaki kurumlardan hangisi tarafından temsil ve idare edilir? A) SPK B) TCMB C) Takasbank
D) MKK E) YTM
23- Pay piyasasında başlangıç ve değişim teminat yükümlülüğünün yerine getirilmesinde aşağıda yer alan varlıklardan hangisi kullanılamaz? A) Nakit (TL) B) DİBS C) Eurobond D) Borsada işlem gören payların tamamı E) Hisse Senedi Şemsiye Fonu 24- I- İhraççılar kaydi sermaye piyasası araçlarına ilişkin bilgileri MKK’ya izahnamenin onaylanmasını izleyen iş günü bildirir. II- İlk aşamada yeni pay alma haklarının bulunduğu hesaplara kayıt yapılırlar. III- Yeni pay alma hakları yatırıldıktan sonra Yeni Pay Alma hakları hesaplardan silinerek yeni paylar yatırımcı hesaplarından ihraççı havuz hesaplarına aktarılır. İhraççıların bedelli sermaye artırım süreciyle ilgili olarak MKK nezdinde yukarıda yer alan bilgilerden hangisi/hangileri yanlıştır?
A) Yalnız I B) Yalnız II C) Yalnız III D) I ve II E) II ve III
25- Aşağıdakilerden hangisi MKT üyelerinin üyelik türleri belirlenirken dikkate alınan kıstaslardan biri değildir? A) Özsermaye B) Teknik donanım C) Teknik altyapı
D) İçsel derecelendirma çalışmaları E) Faaliyette bulunulan yıl sayısı
CEVAP ANAHTARI
1.D
2.A
3.B
4.B
5. E
6.A
7.B
8.C
9. C
10. A
11.D
12.E
13.E 14.D
15.A
16.A
17.C
18.D 19.E
20.B
21.E
22.C
23.D 24.C
25.E
3
Takas Saklama ve Operasyon İşlemleri – 2024
DENEME V
7) Aşağıdakilerden hangisi bir kişinin MTK’da önemli etkiye sahip ortak olmasını engelyeyen bir durum değildir? A) Müflis olma B) Faaliyet yetki belgelerinin iptali C) Sorumluluğu bulunan bir aracı kuruluşun süre aranmaksızın borsa üyeliğinden çıkarılmasına taraf olma D) Kanunlarda yazılı suçlardan kesinleşmiş mahkumiyetinin bulunması E) Kurulca görevden ayrılması talep edilen yönetim kurulu üyesinin bu talebin üzerinden 15 gün geçmesi 8) Aşağıdakilerden hangisi MKK’nın kurucu ortakları arasında yer almaz? A) Borsa İstanbul B) SPK’na göre kurulan ve faaliyet gösteren diğer
1) Aşağıdakilerden hangisi MTK İhtisas personeli için yasaklanmış işlemler arasında yer almaz? A) Velayet altındaki çocuğun piyasa işleticisi olunmayan borsada işlem yapması B) Eşinin takas hizmeti verilen piyasada işlem yapması C) Velayet altındaki çocuğun takas hizmeti verilen platformda işlem yapması D Eşinin piyasa işleticisi olunan sistemler üzerinden işlem yapması E) Eşinin takas hizmeti verilen borsanın piyasa işleticisi olduğu başka borsaların piyasalarında alım satım işlemi yapmaları
2) Temerrüt cezasının ne kadarı karşı tarafa mağduriyet ödemesi olarak kullanılır?
borsalar C) TCMB D) Takasbank E) TSPB
A) 1/3’ü B) 2/3’ü C) Yarısı D) Tamamı E) 3 katı
9) SPK tarafından getirilen istisnalar hariç yapılan bütün işlemlerin takasının Takasbank nezdinde yapılma zorunluluğuna ne ad verilir? A) Merkezi karşı taraf B) Merkezi Takas C) Açık teklif yöntemi
3) MKK nezdinde üyelerden tarafından gerçekleştirilen işlemlerde ACENTA Fon Kodu alanlarında hata olması durumunda ne zamana kadar düzeltme yapılması gerekmektedir? A) Anında
D) Piyasa yapıcılığı E) Piyasa işleticiliği
B) T + 0 Borsa seans sonuna kadar C) T + 1 Borsa seans sonuna kadar D) T + 2 açılış seansında E) T + 2 Borsa seans sonuna kadar
10) Takasbank’ın verdiği merkezi karşı taraf hizmeti nedeniyle maruz kaldığı, ancak teminatlar, garanti fonu ve Takasbank sermayesinden tahsis edilen bölüm ile korunan riskler nasıl ifade edilmektedir? A) Karşılanmış riskler B) Karşı taraf riski C) Kredi riski D) Emir öncesi risk E) Piyas riski
4) Teminat olarak kabul edilen Eurobondların değerleme kriteri aşağıdakilerden hangisine göre gerçekleştirilmektedir? A) TCMB tarafından belirlenen fiyat B) Piyasa fiyatı C) Son işlem fiyatı D) Takasbank verim eğrisi kullanarak belirlenen Teorik fiyat ya da Takasbank tarafından belirlenen fiyat E) Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından belirlenen fiyat 5) Aşağıdakilerden hangisinde MTK rolü zorunludur? A) Kıymetli Madenler ve Kıtmetli Taşlar Piyasası B) Elektrik Piyasası C) Takasbank Para Piyasası D) TEFAS E) Borsa Swap (YP) Piyasası 6) Borçlanma Araçlarında verim eğrilerine uygulanacak stres senaryoları üzerinden riskin hesaplandığı yönteme ne ad verilir? A) Portföy Bazlı Teminatlandırma B) Gün İçi Teminatlandırma
11) VİOP’ta Risk Limitinin % 200 ’ü aşması durumunda uygulanacak katsayı oranı aşağıdakilerden hangisidir?
A) 0,2 B) 0,3 C) 0,5 D) 0,9 E) Aşamaz
12) I- Hisse Senedi Şemsiye Fon II- Kurumsal Yönetim Endeksi Payları III- Hazine Bonosu IV- Emeklilik Yatırım Fonu Payları Yukarıdakilerden hangisi/hangileri VİOP’ta işlem teminatı olarak kabul edilen varlıklar arasında yer alır?
C) Gün Sonu Teminatlandırma D) Nakit akım Teminatlandırma E) Marjin Teminatlandırma
1
Takas Saklama ve Operasyon İşlemleri – 2024
A) I ve II B) I ve III C) II ve III D) III ve IV E) I, II, III ve IV
C) Borsa İstanbula D) Yatırımcı Tazmin Merkezine D) SPKya
19) Aşağıdakilerden hangisi portföy saklama faaliyet izni için aranan şartlar arasında yer almaz? A) Saklama üyesi olması, B) Risk yönetim sistemini oluşturmuş olması, C) Gerekli teknik donanım, yazılım ve yeterli sayıda personele sahip olması, D) Gerekli bilgi işlem sistemlerini ve teknolojik altyapıyı kurması E) Kuruluşundan itibaren 2 yıl geçmiş olması 20) Sermaye piyasası araçlarının takas talimat ve işlemleri ile ödeme işlemleri, merkezî takas kuruluşlarının üyelerinin faaliyetlerinin geçici ya da sürekli olarak durdurulması, idari ve adli merciler nezdinde tasfiye işlemlerine başlanması durumu da dâhil olmak üzere, geri alınamaması ve iptal edilememesi ne olarak ifade edilir? A) Kaydın kesinliği B) Saklamanın kesinliği
13) Aşağıdaki kollektif yatırım kuruluşlarından hangisi portföylerinde yer alan varlıkları saklama
zorunlulukları bulunmaktadır? A) Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı B) Alt Yapı Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı C) Girişim Sermayesi Yatırım Fonu D) Girişim Sermayesi Yatrım Ortaklığı E) Emeklilik Yatırım Fonları
14) TCMB tarafından MKK nezdinde açılan hesaba ne ad verilir?
A) İhraççı hesabı B) Ortak hesabı C) TCMB DİBS Genel Depo D) TCMB Havuz Hesabı E) TCMB Blokaj Hesabı
15) Pay Piyasasında başlangıç ve değişim teminatları içerisinde grup limiti %50’den fazla olamayan varlık
C) Tescilin kesinliği D) Takasın kesinliği E) Transferin kesinliği
hangisidir? A) Nakit TL
B) USD C) DİBS D) Borsa İstanbul A.Ş. Payları E) Eurotahvil
21) Aşağıdakilerden hangisi MKT üyelik tipinin belirlenmesinde yer alan bir kıstas değildir? A) Faaliyet süresi
B) Üyenin özsermaye tutarı, C) İç sistemlerinin yeterliliği D) Teknik altyapısının yeterliliği E) Takasbank tarafından derecelendirme çalışmaları
16) Aşağıdakilerden hangisi MKK Yönetim kurulunun görev ve yetkileri arasında yer almaz? A) Üyelerden Piyasa işleticisi olanları belirlemek B) MKK tarafından hazırlanması gereken düzenlemeleri karara bağlamak C) Üyelik başvurularını karara bağlamak D) MKK’nın yıllık faaliyet raporunu ve finansal tablolarını hazırlamak E) MKK’nın bütçesini ve personel kadrosunu karara bağlamak
gerçekleştirilen
içsel
22) Aşağıdakilerden hangisi Borçlanma Araçları Piyasasında Garanti Fonu olarak kabul edilen varlıklar
arasında yer almaz? A) Nakit Türk Lirası B) Konvertbl Döviz C) Yatırım Kuruluşu Varantı D) Hisse Senedi Şemsiye Fonları E) Borsa İstanbul A.Ş. Payları
17)
I- Kendi Portföyüne II- Müşteri III- İşlemci Kuruluş
23) Aşağıdakilerden hangisi MKK’nın görev ve yetkileri arasında yer almaz? A) Sermaye piyasası araçlarının kaydileştirilmesine ilişkin işlemleri gerçekleştirmek B) Sermaye piyasası araçlarının merkezi saklamasını yapmak C) Kayıtların üyeler itibariyle tutarlılığını izlemek, üyeler nezdinde gerekli düzeltmelerin yapılmasını istemek ve durumu derhal Kurula bildirmek D) Sistemin güvenli çalışmasını sağlayacak önlemler almak ve uygulamak, kayıtların gizliliğini sağlamak E) Halka Açık A.Ş.’ler için Kurumsal Yönetim İlkelerini belirlemek
Doğrudan yukarıdakilerden hangisi/hangilerinin takas işlemlerini yürütmeye takas üyeleri
yetkilidir? A) Yalnız I B) Yalnız II C) Yalnız III D) I ve II E) I, II ve III
18) Hakkında tedrici tasfiye kararı verilen bir yatırım kuruluşunun işlem yapma yetkisi kime devredilir? A) Takasbanka B) MKKya
2
Takas Saklama ve Operasyon İşlemleri – 2024
24) Takasbank tarafından MKT üyelerinden alınacak teminat tutarlarının aynı hesaptaki varlıklar arasındaki korelasyonların risk azaltıcı etkileri dikkate alınmak suretiyle hesaplanmasına ne ad verilir? A) Portföy Bazlı Teminatlandırma B) Gün İçi Teminatlandırma
C) Gün Sonu Teminatlandırma D) Nakit akım Teminatlandırma E) Marjin Teminatlandırma
25) MKT riskleri için kullanabailecek finansal kaynakların, aşırı ancak imkansız olmayan piyasa koşullarında oluşa c ak riskleri karşılama düzeyinin ölçülmesini teminen, stres altındaki piyasa koşulllarını yansıtan parametreler, varsayımlar ve senaryoların teminatlandırmada kullanılan modellere uygulanmasına ne ad verilir? A) BISTECH Marjin B) Stres Testi C) Geriye Dönük Test D) Volatilite E) Örneklem Dışı Test
CEVAP ANAHTARI
1.A
2.B
3.C
4.D
5.E
6.D
7.C
8.C
9.B
10.A
11.E
12.B
13.C 14.C
15.D
16.A
17.D
18.D 19.E
20.D
21. A 22.C
23.E 24.A
25.B
3
Takas Saklama ve Operasyon İşlemleri – 2024
5) TL nakit teminat ve Garanti Fonu katkı paylarının nemalandırılmasıyla ilgili hangisi yanlış bir bilgidir? A) Nemalandırma işlemleri saat 15:40’taki Üye hesap bakiyeleri üzerinden yapılır. B) 15:40’tan sonra Takasbank’a teminat olarak yatırılan nakit teminatlar nemalandırılmaz. C) Nemalandırılma sonucu elde edilen brüt nema tutarlarından, vergi ve diğer yasal yükümlülükler ile Takasbank komisyonu düşülür. D) Nemalandırmaya ilişkin esaslara MTK yönetmeliğinde yer verilir. E) Brüt nema tutarından BSMV alınmaz.
DENEME VI
1) Gelecekte herhangi bir temerrüt durumunun ortaya çıktığı hallerde, temerrüdün ortaya çıktığı tarihten pozisyonların kapatılmasına kadarki süre içinde maruz kalınabilecek risklerin karşılanabilmesini teminen başlangıçta talep edilen teminata ne ad verilir? A) Üyelik Teminatı B) Başlangıç (İşlem) Teminatı C) Fiziki Teslimat Teminatı D) Asgari Katkı Payı E) Değişken Katkı Payı 2) Aşağıdakilerden hangisi Merkezi Karşı Taraf hizmeti verecek kuruluşların uyması gereken zorunluluklar arasında yer almaz? A) Takasbank tarafından MKT hizmeti verilirken, açık teklif yönteminin kullanılması esastır. B) Takasbank’ın işlemin her tarafı ile ayrı ayrı sözleşme yapması zorunludur. C) MKT hizmeti verilen piyasada açık teklif yöntemi haricinde sözleşme yenileme kullanılması mümkündür. D) Takasbank’ın herhangi bir MKT üyesinin yükümlülüklerini yerine getiremeyeceğini öngörmesi halinde, durumu ivedilikle Kurula bildirmesi zorunludur. E) MKT üyelerinin ve işlemci kuruluşların müşterilerine karşı olan yükümlülüklerinden Takasbank sorumlu tutulamaz.
6) ÖPP’de nakit TL oranı ne kadardır? A) %30 B) %50 C) %60 D) %90 E) %100
7) Borçlanma Araçları Piyasasında TL bazlı Özel Sektör Tahvilinin nakit/kıymet takası ne zaman gerçekleştirilir?
A) Nakit ve kıymet takası her ikisi de T günü B) Nakit T günü ve kıymet takası T +1 günü C) Nakit T günü ve kıymet takası T +2 günü D Nakit ve kıymet takası her ikisi de T +2 günü E) Nakit T+2 ve kıymet takası T +3 günü
8) Aşağıdakilerden hangisi Portföy Saklama Kuruluşu olarak yetkilendirme ile ilgili yanlış bir bilgidir? A) SPK’nın izni aranır B) Asgari özsermaye şartı vardır. C) Teknik donanım ve güvenlik sistemi sahibi olmak gerekir. D) Bankalar ek koşul aranmaksızın portföy saklama hizmeti verebilirler. E) Saklama yapacağı finansal varlıkların ve kıymetli madenlerin belirlenmiş olması zorunludur. 9) Borsa üyeleri borçlanma araçları depo hesaplarını aşağıdaki hangi amaca yönelik kullanamazlar? A) Takas işlemleri B) İç ve dış borçlanma araçlarını saklama C) Açığa satış D) Teminat saklama E) Takasbank’ın saklama hizmeti verdiği diğer kuruluşlar için alınan DİBS ve ÖSBA saklama 10) Aşağıdakilerden hangisi MTK ile ilgili yanlış bir bilgidir? A) MTK’lar, borsalarda ve teşkilatlanmış diğer pazar yerlerinde takas işlemlerini yerine getirebilir. B) Yatırım kuruluşları MTK üyesidir.
3)
I- KYK yalnızca bir saklayıcı belirleyebilir. II- Portföy saklayıcısının üçüncü kişiler nezdinde
açılan nakit hesaplarındaki tüm nakıt akımlarına ilişkin bilgilere zamanında ve doğru bir şekilde ulaşmasından PYŞ sorumludur. III- KYK’nın nakit çıkışı işlemlerinde portföy saklayıcısı nezdinde açılan hesaplarını kullanması ihtiyaridir. Portföy saklama hizmeti ile ilgili hangisi/hangileri doğrudur?
A) Yalnız I B) Yalnız II C) I ve II D) II ve III E) I , II ve III
4) Takasbank’ın, Kurul tarafından uygun görülen piyasa veya sermaye piyasası araçları bazında açık teklif, sözleşme yenileme veya hukuken bağlayıcılığı olan başka bir yöntemle alıcıya karşı satıcı, satıcıya karşı da alıcı rolünü üstlenerek takasın tamamlanmasını taahhüt ettiği faaliyete ne ad verilir?
A) Depo işlemi B) Şartlı virman C) Netleştirme D) Merkezi Karşı Taraf E) Teslim karşılığı ödeme
C) Kamu tüzel kişiliğine haiz kuruluşlardır. D) MTK’ya üyelik sözleşme ile kurulur.
E) Yurtdışında faaliyet gösteren borsa ve teşkilatlanmış pazaryerlerinde takas işlemlerini yerine getirebilirler.
1
Takas Saklama ve Operasyon İşlemleri – 2024
D) Yatırım kuruluşlarının yetki belgelerinin tümünün iptali veya devri. E) Yatırım kuruluşları ve ihraççı kuruluşlar hakkında tedrici tasfiye veya iflas kararı verilmesi. 17) MKT hizmeti verilen piyasalarda takas yükümlülüklerinin yerine getirilmemesi durumunda kullanılmak amacıyla üyelerin katkı paylarıyla oluşturulan fona ne ad verilir? A) Üyelik Teminatı B) Garanti Fonu C) İşlem Teminatı
11) Borsada işlem görmeyen menkul kıymetlerin müşteri hesaplarına menkul kıymet aktarımı işlemine ne ad verilir? A) Fiziki Serbest Virman B) Serbest virman C) Şartlı virman
D) Teslim karşılığı ödeme E) Kaydi serbest virman
12) Aşağıdakilerden hangisi MKK Yönetim kurulunun görev ve yetkileri arasında yer almaz? A) MKK tarafından hazırlanması gereken düzenlemeleri karara bağlamak, B) Üyelik başvurularının kabulü ile üyeliğin geçici durdurulması ve iptaline ilişkin kriterleri belirlemek, C) MKK’nın yıllık faaliyet raporunu ve finansal tablolarını hazırlamak, D) MKK’nın bütçesini ve personel kadrosunu karara bağlamak E) Bilgi sistemlerine ilişkin esasları belirlemek 13) MKK nezdindeki yatırımcı hesaplarına ve ortak hesaplarına ilgili üyenin tasarruf yetkisini sınırlamaya yönelik kim blokaj koyabilir? A)SPK B) Takasbank C) Borsa İstanbul D) MKK E) Borsa Üyeler 14) Aşağıdakilerden hangisinde MTK rolü zorunlu değildir? A) Pay Piyasası B) Kıymetli Madenler Piyasası C) VİOP D) Borçlanma Araçları Piyasası E) Swap Piyasası 15) Yatırım kuruluşunun hesap sahibinin vekili sıfatıyla takas işlemlerini yerine getirmesi için kullanılan hesaba ne ad verilir? A) İhraççı havuz hesabı B) B ilinmeyen katılımcı hesabı C) Yatırım Kuruluşu Havuz Hesabı D) Takas havuz hesabı E) Yatırım Kuruluşu Yatırımcı Hesabı 16) Aşağıdakilerden hangisi MKK üyeliğinin iptalini gerektiren durumlar arasında yer almaz? A) Üyenin son yıllık finansal tablolarında zarar olması B) İhraççı kuruluşların MKK nezdinde kayden izlenen tüm sermaye piyasası araçlarının vadesinin dolması ve takip eden bir yıl içinde yeni bir sermaye piyasası aracı ihracı için SPK’ya başvurularının bulunmaması. C) İhraççı kuruluşların herhangi bir sebep ile Borsa pazarlarından çıkmasını takip eden üç yıl içinde tekrar Borsa pazarlarında işlem görme başvurularının bulunmaması.
D) Başlangıç Teminatı E) Değişim Teminatı
18) Elde tutulan bir portföy ya da varlık değerinin, faiz oranlarında, döviz kurlarında, emtia ve pay fiyatlarındaki dalgalanmalar nedeniyle meydana gelebilecek değişiklikler sonucunda maruz kalabileceği en yüksek zararı, belli bir dönem dahilinde ve belli bir olasılık seviyesinde ifade eden ve genel kabul görmüş sayısal yöntemlerle tahmin edilen değere ne ad verilir?
A) SPAN Algoristması B) Riske Maruz Değer C) Piyasa Riski D) Likidite Riski E) Teminat Katsayısı
19) MKK’da kayıtların yanlış tutulmasından kim sorumludur? A) MKK B) Üye Temsilcisi C) Tamamından yalnızca üye D) Yatırımcı E) Üye ve Yatırımcı Eşanlı 20) Takasbank, üyelerin Takasbank’a olan aidat, ücret, komisyon ve diğer yükümlülüklerini kendilerine verilen süre içerisinde yerine getirmemesi halinde zararını karşılayabilmek amacıyla maktu tutarda talep ettiği teminata ne ad verilir? A) Üyelik Teminatı B) Garanti Fonu C) İşlem Teminatı
D) Başlangıç Teminatı E) Değişim Teminatı
21) Aynı dayanak varlığa bağlı tüm sözleşmeler için bir sicile bağlı tüm hesaplarda alınabilecek aynı yönlü pozisyonların karşılık gelebileceği azami dayanak varlık
sayısı ne olarak adlandırılır? A) Üye bazında pozisyon limiti B) Piyasa bazında pozisyon limiti C) Sözleşme bazında pozisyon limiti D) Sicil bazında pozisyon limiti E) Dayanak varlık bazında pozisyon limiti
22) Borsa İstanbul Pay Piyasasında üyeler gerçekleştirdikleri işlemlerin sonucunda doğan menkul
2
Page 1 Page 2 Page 3 Page 4 Page 5 Page 6 Page 7 Page 8 Page 9 Page 10 Page 11 Page 12 Page 13 Page 14 Page 15 Page 16 Page 17 Page 18 Page 19 Page 20 Page 21 Page 22 Page 23 Page 24 Page 25 Page 26 Page 27 Page 28 Page 29 Page 30 Page 31 Page 32 Page 33 Page 34 Page 35 Page 36 Page 37 Page 38 Page 39 Page 40 Page 41 Page 42 Page 43 Page 44 Page 45 Page 46 Page 47 Page 48 Page 49 Page 50 Page 51 Page 52 Page 53 Page 54 Page 55 Page 56Made with FlippingBook interactive PDF creator