Sermaye Piyasası Araçları 1
(*2023 yılı için güncellenen rakamlar)
Halka arzda satışa aracılık eden yetkili kuruluşlar veya piyasa danışmanları, portföylerine aldıkları payları, borsada işlem görmeye başlamasından itibaren 6 ay süreyle halka arz fiyatının altında bir fiyattan borsada satamazlar ve bu payları halka arz fiyatının altında borsada satılması sonucunu doğuracak şekilde herhangi bir işleme tabi tutamazlar. (Yapılması durumunda özel durum açıklaması yapılması gerekir)
Bu kuruluşların borsa dışında satacakları payları alanlar da bu sınırlamaya tabidir.
Payların Halka Arz Yöntemleri ve Bu Yöntemlere İlişkin Koşullar Halka açık olmayan ortaklıklar, halka açılma yöntemlerini aşağıdakilerden biri şeklinde belirlerler: 1. Sermaye artırımı yoluyla halka arz 2. Mevcut payların satışı yoluyla halka arz 3. Sermaye artırımı ve mevcut payların satışı yoluyla halka arz 1.Sermaye Arttırımı Yoluyla Halka Arz Bu yöntemde ortaklık, mevcut ortaklarının yeni pay alma haklarını kısıtlamak suretiyle ihraç edeceği payları halka arz eder. Burada toplanan fon ortaklığın kasasına girer. Yapılacak sermaye artırımında ortakların yeni pay alma hakları kısmen veya tamamen kısıtlanabilir. Esas Sözleşme Değişikliği ve Sermaye Artırım Kararı : Esas sözleşme değişiklikleri için kurula başvurulması gerekir. Kurulun uygun görüşünü takiben en geç 6 ay içinde karara bağlanması gerekir. Genel kurulca ya da (yönetim kurulunca) sermayenin artırılmasına ve yeni pay alma haklarının kısmen ya da tamamen sınırlandırılmasına ilişkin karar alınır. İzahnamenin Onaylanması Başvurusu: Yukarıdaki işlemlerin yerine getirilmesinden sonra uygun şekilde hazırlanmış izahname, ekinde ilgili belgeler ve bir dilekçe ile izahnamenin onaylanması için Kurula başvurulur. Esas sermaye sisteminde artırılacak sermayeyi temsil eden paylardan satılmayanlara ilişkin satın alma taahhütnamesi verilmesi zorunludur. 2.Mevcut Payların Satışı Yoluyla Halka Arz Bu yöntemde ise, ortaklığın mevcut ortakları sahibi oldukları payları halka arz ederler. Burada toplanan fon ortaklara aittir. Bu yöntemle halka arz edilecek payların üzerinde rehin, teminat veya pay sahibinin haklarını kısıtlayabilecek kayıtların olmaması zorunludur. Esas Sözleşme Değişikliği Başvurusu : Gerekli değişiklikler için kurula başvurulması gerekir. Kurul’un uygun görüş karar tarihinden itibaren 6 ay içerisinde yapılacak genel kurul toplantısında karara bağlanır. İzahnamenin Onaylanması Başvurusu : Yetkili kuruluş, Kurul’un ilgili düzenlemeleri uyarınca hazırlanmış izahname, ilgili belgeler ve bir dilekçeyle izahnamenin onaylanması için Kurula başvurur. Ortaklığın Yükümlülüğü: Ortaklığın, halka arz edene ve ilgili yetkili kuruluşa, gerekli bilgi ve belgeleri sağlaması ve satış sırasında mevzuatta öngörülen mükellefiyetleri yerine getirmesi zorunludur. Halka Açılma Sonrasında Uyulacak Esaslar Pay Sahiplerine Yönelik Kısıtlamalar Payları ilk defa halka arz edilecek ortaklıkların paylarının mevcut sermayede %10 ve üzeri pay sahibi olan ortaklar ile orana bakılmadan yönetim kontrolünü elinde bulunduran ortaklar sahip oldukları payları, borsada işlem görmeye başlamasından itibaren bir yıl süreyl e halka arz fiyatının altındaki bir fiyattan borsada satamazlar ve bu payları halka arz fiyatının altında borsada satılması sonucunu doğuracak şekilde herhangi bir işleme tabi tutamazlar.
11
Made with FlippingBook flipbook maker