Sermaye Piyasası Araçları 1
tarihten itibaren “ otuz gün ” içerisinde kapatması zorunludur. İşlem tamamlandıktan sonra aracı kurum tarafından özel durum açıklamasıyla KAP’ta kamuya duyurulur. Ödünç alımlı satış işlemine ilişkin kayıtlar, işlemi gerçekleştiren aracı kurum tarafından tutulur ve işlemlerin sona ermesinden itibaren “ beş yıl “süreyle ihraççı veya paylarını halka arz edenlerin incelemesine açık tutulur. Payların Borsada İşlem Gören Niteliğe Dönüştürülmesi Payları borsada işlem gören ortaklıkların borsada işlem görmeyen nitelikteki payları, MKK kuralları doğrultusunda pay sahibi tarafından MKK’ya yapılacak talep üzerine, Kurul ücretinin yatırılmasından sonra borsada işlem gören niteliğe dönüşür ve borsada satılabilir. MKK, borsada işlem gören niteliğe dönüştürülmek istenen payların nominal değerini, başvuruyu yapan kişilerin isim veya unvanını günlük olarak toplu halde KAP vasıtasıyla kamuya duyurur. Kurul Ücreti Satışı yapılacak payların, nominal değerinden aşağı olmamak üzere tablodaki gibi belirlenir. Fiyat Tespit Raporu - Analist Raporu - Değerlendirme Raporları Borsada işlem gören ortaklıkların halka arz edilecek payların satış fiyatının borsa fiyatından farklı veya nominal değerinden yüksek olması durumunda, yetkili kuruluşça “ fiyat tespit raporu ”hazırlanır. Bu raporda ilgili hesap yöntemleri belirtilir ve halka arzın başlayacağı tarihten en az üç gün önce KAP’ta ilan edilir. Fiyat tespit raporu konsorsiyum lideri ya da eş lider tarafından hazırlanır. (Konsorsiyum liderinin daha önceki 12 ay içinde halka arzlarda 3 analist raporu hazırlamış olması yeterlidir.) Aracılık eden yetkili kuruluşun halka açılacak ortaklığın ilişkili tarafı olması halinde, fiyat tespit raporu başka bir yetkili kuruluş tarafından hazırlanır. Fiyat tespit raporu, başka bir yetkili kuruluş tarafından analiz edilebilir ve bir “ analist raporu” hazırlanır. Bu raporu hazırlayacak taraf konsorsiyum lideri/eş lideri olamaz. Payların ilk halka arzında fiyat tespit raporunu hazırlayan ve satışa aracılık eden kuruluşun, sonraki bir yıl içinde en az iki “ değerlendirme raporu ” hazırlaması zorunludur. İlk rapor en az 6 ay sonra olmalı ve iki rapor arasında en az 4 ay olması gerekir. Bu raporlarda halka arz fiyatı ile borsa fiyatı arasındaki farklılıkların nedeni hakkında değerlendirmelerde bulunulur. Ikiden fazla rapor hazırlanacaksa aralarında en az 3 ay olması gerekir. İlgili raporların KAP’ta ve aracı kuruluşun internet sitesinde yayımlanması zorunludur. Payları ilk defa halka arz edilen ortaklığın, borsada işlem görmeye başlamasından sonraki “ iki yıl boyunca ”, halka arz fiyatının belirlenmesinde esas alınan varsayımların değerlendirmelerini içeren bir rapor hazırlaması ve bunu internet sitesinde ve KAP ta yayınlaması zorunludur. Bu yükümlülük denetimden sorumlu komite (eğer yoksa yönetim kurulu) tarafından yerine getirilir. Yetkili kuruluşlar kendi paylarının halka arzında aracılık yükleniminde bulunamazlar. Ancak bu payların halka arz edilmesi için bir konsorsiyum oluşturulması halinde, konsorsiyuma en iyi gayret aracılığı esasına göre katılabilirler. Bu durumda, fiyat tespit raporu başka bir yetkili kuruluş tarafından hazırlanır.
Ortaklıklar bedelli sermaye artırımından elde edilecek olan fonların hangi amaçla kullanıldığına dair bir rapor hazırlayarak kurula göndermeli ve kamuya açıklamalıdır.
19
Made with FlippingBook flipbook maker