Sermaye Piyasası Araçları 1
Genel kurul kararının çıkarılacak menkul kıymete ilişkin, gerekli hüküm ve şartları içermesi gerekir. Bu şartlar;
Ø İhraç edilmesi planlanan borçlanma araçlarının türü, (DET, Finansman Bonosu, PDT, vs) Ø Azami tutarı Ø Satışın yurt içinde halka arz edilerek/halka arz edilmeksizin veya yurt içi/yurt dışında mı yapılacağıdır. İtibari değer de “Genel Kurul” ya da yetkilendirilmiş olması durumunda “Yönetim Kurulunca” belirlenir. Borçlanma senetlerinin bedellerinin nakit olması ve teslimi anında tamamen ödenmesi şarttır. Kredi Derecelendirmesi İlgili borçlanma araçlarına ilişkin olarak kredi derecelendirmesi yapılması durumunda, derecelendirme kuruluşunun, değerlendirme notuna esas teşkil eden bilgileri vade boyunca yılda en az bir sefer olmak üzere ve notun güncellenmesini gerektiren durumlarda düzenli olarak gözden geçirmesi zorunludur. İhraç Limiti Borçlanma araçlarına ilişkin ihraç limitinin hesaplanmasında, bağımsız denetime tabi tutulmuş son hesap dönemine ilişkin yıllık finansal tablolar esas alınır. İh• raççıların hem konsolide hem de konsolide olmayan finansal tablolarının bulunması durumunda, ihraç limitinin belirlenmesinde “ konsolide finansal tablolar” esas alınır. Başvuru tarihine gore incelenecek finansal raporlar aşağıdaki tabloda verilmiştir. Ortaklığın özel hesap dönemine sahip olması durumunda, başvuru tarihi ortaklığın özel hesap dönemine göre uyarlanmalıdır. İhraç Limiti Hesaplanırken şu hususlar dikkate alınır; 1. Halka açık ortaklıkların ihraç limiti, özkaynak tutarının beş katını geçemez. Konsolide finansal tablo ise ana ortaklığa ait özkaynak tutarı dikkate alınır. 2. Halka açık olmayan ortaklıkların ihraç limiti, özkaynak tutarının üç katını geçemez. Özkaynak yine aynı şekilde anaortaklık üzerinden hesaplanır. 3. Uzun vadeli derecelendirme notu yatırım yapılabilir seviyenin en yüksek ilk üç kademesine denk gelen bankaların limitleri 1 ve 2. maddelerdeki hesabın 100% oranında artırılır. Eğer ilgili not bu seviyenin altına düşerse ihraççı tarafından limitin güncellenmesi için kurula başvuruda bulunulması gerekir. 4. İhraççının halen tedavülde olan ve henüz satışı gerçekleştirilmemiş borçlanma araçlarının ve kira sertifikalarının tutarı ihraç limitinin hesaplanmasında bir indirim kalemi olarak dikkate alınır. 5. Hazine garantisi ihtiva eden ihraçlarda, yukarıda öngörülen ihraç limitleri uygulanmaz. 6. Özel mevzuatları uyarınca başka bir kamu kuruluşunun gözetim ve denetimine tabi olan ihraççılar için ihraç tavanı belirlenirken yukarıda açıklanan limitler esas alınır. İlgili kamu kuruluşunca belirlenen limitlere uymak ihraççının sorumluluğundadır.
İpotek finansmanı kuruluşlarınca ihraç edilecek borçlanma araçları için ve Kanun kapsamında gerçekleştirilecek projelerde finansman sağlamak amacıyla yurt dışında satılmak üzere ihraç edilecek borçlanma aracı ihraçlarında ihraç limitine ilişkin
24
Made with FlippingBook flipbook maker