Sermaye Piyasası Araçları 1
2- Ortaklığın Talebine Bağlı Dönüştürme Bunun için, dönüştürmeye ilişkin talep toplama süresinin başlangıç tarihinden en az 15 gün önce KAP’ta ; dönüştürmeye ilişkin talep toplama tarihleri, başvuru yerleri ve ortaklığın dönüştürme çağrısını kabul etmeyen PDT sahiplerine yapılacak ödeme ile diğer hususlar belirtilir. Dönüştürme hakkı kullanılmak üzere talepte bulunulan toplam PDT’ler karşılığında verilecek pay sayısı, ortaklığın toplam pay sayısına oranının %5’in altında ise ortaklık tarafından sermaye artırımı yapılmayabilir. İlgili süre içerisinde talepte bulunmayan PDT bedelleri ilgili PDT sahiplerinin hesaplarına nakden aktarılır. 3- PDT Sahibinin Talebine Bağlı Dönüştürme PDT’ler sahibinin talebine bağlı olarak vadeden önce paylara dönüştürülebilir. Dönüştürme hakkını kullanmak isteyen PDT sahipleri, PDT’lerin ihracı esnasında belirtilmiş olan tarihlerden en erken bir ay önce yetkili kuruluş vasıtası ile ortaklığa bildirimde bulunurlar. Dönüştürme hakkı kullanılmak üzere talepte bulunulan toplam PDT’ler karşılığında verilecek pay sayısı, ortaklığın toplam pay sayısına oranının %5’in altında ise halka açık ihraççılar tarafından sermaye artırımı yapılmayabilir. Değiştirilebilir Tahviller (DET) DET ; İhraççı tarafından çıkarılan ve payları borsalarda işlem gören diğer ortaklıklara ait paylarla değiştirme hakkı veren borçlanma aracı olarak tanımlanmıştır. Vadesi 365 günden az olamaz. DET’lerin paylarla değiştirilmesi nominal değer üzerinden gerçekleştirilir. Değiştirme gününe kadar işlemiş faizler DET sahiplerine nakden ödenir ve değiştirme giderlerinin tamamı ihraççıya aittir. İhraççı tarafından yükümlülüklerin tam olarak yerine getirilmesine rağmen değiştirme hakkını kullanmayan DET sahiplerinin değiştirme hakları ortadan kalkar ve DET sahipleri anapara ve işlemiş faizleri alırlar. Değiştirme fiyatı; DET sahiplerine sahip oldukları tahviller karşılığında verilecek paylar için esas alınacak fiyattır. Değiştirme oranı; Değiştirme sırasında DET’in nominal değeri karşılığında verilecek pay sayısını gösterir. İhraç edilmiş DET’lere ilişkin dönüştürme işlemleri, ihraççının ve mevcut ortakların hak ve menfaat kaybına neden olacak şekilde gerçekleştirilemez. İhraç edilen DET’lerin vadesi içerisinde kâr payı ödemesi vb nedenlerle pay fiyatını etkileyen işlemler olursa değiştirme oranının belirlenmesinde düzeltilmiş fiyatlar esas alınır. DET’in İtfası. DET’ler de PDT ler gibi vade tarihinde veya vadeden önce paylara dönüştürülmek suretiyle itfa edilebilir. Tüm süreçlerin yetkili kuruluş aracılığıyla gerçekleştirilmesi zorunludur. Vade tarihinden önce; ① Bir itfa planına bağlı olarak, ② Ortaklığın talebine bağlı olarak, ③ PDT sahibinin talebine bağlı olarak paylara dönüştürülmesi mümkündür. Bir itfa planına bağlı olarak dünüşümde DET’ler paylara taksitler halinde dönüştürülüyorsa, son taksit DET’in vade tarihine denk gelmelidir. Ortaklık dönüştürmeye ilişkin talep toplama süresinin başlangıç tarihinden en az 15 gün önce KAP’ta özel durum açıklaması yapar ve burada dönüştürmeye ilişkin tüm hususları belirtir. Talep toplama süresi 10 işgününü geçemez. Yatırımcılar payları ya da nakit ödemeyi tercih edebilirler. İhraççı değiştirme talebinde bulunan DET sahiplerine yönelik olarak değiştirilecek DET tutarı karşılığında verilmesi gereken miktardaki paylarını değiştirmek üzere DET sahiplerine arz eder.
29
Made with FlippingBook flipbook maker