Sermaye Piyasası Araçları 1
e) Fonun maruz kaldığı risklerle ilgili uygun açıklamaları ve uyarıları içeren risk ve getiri profili, f) Katılma paylarının alım satım esasları.
Formda, yatırımcıların içtüzük, izahname, finansal raporlar ile diğer bilgileri nereden elde edebilecekleri belirtilir. Form kısa, öz ve anlaşılır bir şekilde hazırlanır. Formda yer alan bilgiler açık, yeterli, içtüzük ve izahname ile tutarlı olmalı ve yatırımcıyı yanıltıcı nitelikte olmamalıdır. Serbest şemsiye fona bağlı olarak ihraç edilecek fonların “yatırımcı bilgi formu” düzenlemesi ihtiyari olsa da Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu’nda (TEFAS) ta işlem görecek serbest fonlar için yatırımcı bilgi formu düzenlenerek KAP’ta ilan edilmesi zorunludur. Bilgilendirme Dokümanlarında Yapılacak Değişiklikler İçtüzük değişikliklerinin Kurul tarafından onaylanması gerekir. Yatırımcıların yatırım kararlarını etkileyebilecek nitelikteki değişikliklerin ayrıca internet sitesinde ve Kap’ta da yayınlanması gerekir. İzahname değişiklikleri yatırımcıların yatırım yapma kararını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olunmasını gerektirecek nitelikte değil ise, Kurul’un onayı aranmaksızın kurucu tarafından yapılarak, KAP’ta ve kurucunun resmi internet sitesinde ilan edilir. (Yatırım kararı açısından önemli ise Kurul onayı gerekir.) Yatırımcı bilgi formunda yapılacak değişiklikler için Kurul onayı aranmaz. Ancak, değişikliklerin önce Kurula bildirilmesi, içtüzük ile izahnameye uygun olması ve KAP'ta + kurucunun resmi internet sitesinde ilan edilmesi zorunludur. Burada yapılacak bir değişiklik aynı zamanda içtüzük/izahnamede de geçerli ise bu durumda onlara ilişkin hükümler uygulanır.
Katılma Paylarının Değeri ve Alım Satımı
Katılma payı; yatırımcının sahip olduğu hakları taşıyan ve fona katılımını gösteren, kayden izlenen sermaye piyasası aracıdır.
Fon birim pay değeri , Fon toplam değerinin katılma paylarının sayısına bölünmesiyle elde edilir. Katılma paylarının alım satımına esas teşkil eden fiyattır. İtibari değeri yoktur. Fonların birim pay değerinin günlük olarak hesaplanması ve ilan edilmesi esastır, günde birden fazla kez de açıklanabilir. (Kurul tarafından fon türüne gore istisna getirilebilir ) Para piyasası fonları ve kısa vadeli borçlanma araçları fonlarında katılma payı alım satım emirleri en son ilan edilen birim pay fiyatı üzerinden, bunların dışındaki fonlarda emrin verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İzahnamede ve yatırımcı bilgi formunda şartları belirlenmiş olmak koşuluyla katılma paylarının yatırımcılar tarafından alım ve satımlarında giriş-çıkış komisyonu uygulanabilir. Alım satımda farklı fiyat uygulaması yapılabilir. Farklı fon türlerine ait valör uygulaması olabilir. Fon katılma payları gerekirse temettü dağıtabilir. İzahnamede hüküm bulunması ve Borsanın uygun görmesi şartı le katılma payları Borsada işlem görebilir. Katılma payları fon adına alınıp satılır. Kurucu ve/veya yönetici, fonun katılma paylarını kendi portföyüne dahil edebilir ya da fonların satışına başlanmadan önce kurucu tarafından fona avans tahsis edilebilir. Fon toplam değerinin en az %80’i oranında yabancı para ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yapan fonlar ile ünvanında döviz ibaresi yer alan fonlarda günlük alım satım fiyatları yabancı para birimleri üzerinden gerçekleştirilebilir. Yatırım kuruluşlarının müşterileri kredi kartı ile yatırım fonu katılma payı alımı yapabilirler. Unvanında “ altın” ibaresi bulunan fonlar tarafından katılma payı alım satımında altın kullanılabilir. Bunun için yatırımcıların ilgili işlemleri banka nezdindeki altın yatırımı hesabı üzerinden gerçekleştirilmesi gerekir ve kurucunun da fon portföyüne borsada işlem gören varlıkları alarak bunların alım satımlarını da yine borsa üzerinden yapması gerekir. Pay Gruplarının Oluşturulması
43
Made with FlippingBook flipbook maker