Sermaye Piyasası Araçları 1
Fondan alınan yönetim ücreti, portföy yönetim ücreti ve pazarlama satış dağıtım ücreti şeklinde bölünerek ve/veya fona giriş-çıkış komisyonu uygulanmak suretiyle aynı fon çatısı altında farklı pay grupları oluşturulabilir. Bu ücretler ve komisyonlar fon, kurucu, yönetici, katılma payı alım satımını yapan kuruluşlar ve portföy saklayıcısı arasında paylaştırılabilir. Portföy Sınırlamaları Belli başlı kısıtlar aşağıda maddeler halinde verilmiştir. ² Fonun toplam değerinin %10’undan fazlası bir ihraççının para ve sermaye araçlarına yatırılamaz. ² Fon toplam değerinin %5’inden fazla yatırım yapılan ihraççıların para ve sermaye piyasası araçlarının toplam değeri, fon toplam değerinin %40’ını aşamaz. ² Fon toplam değerinin %20’sinden fazlası aynı grubun para ve sermaye piyasası araçlarına yatırılamaz. ² Fon portföyüne bir ihraççının borçlanma araçlarının tedavülde olan ihraç miktarının %10’undan fazlası dâhil edilemez. ² TCMB, Hazine ve ipotek finansmanı kuruluşları ve Türkiye Varlık Fonu tarafından ihraç edilen para ve sermaye piyasası araçları için bu kısımda sayılan sınırlamalar uygulanmaz. Bu kısımda tek bir varlığa yapılan yatırım fon portföyünün 35% ini aşamaz. Darphane sertifikaları altına dayalı sermaye piyasası aracı nitleiğinde olup, ihraç bazındaki %35 sınırlaması uygulanmaksızın yatırım fonları tarafından darphane sertifikasına altına dayalı sermaye piyasası araçları için fon bilgilendirme dokümanlarında belirlenen yatırım sınırlamaları dahilinde yatırım yapılabilir. ² Fon tek başına hiçbir ihraççının sermayesinin ya da tüm oy haklarının %10’undan fazlasına, aynı yöneticinin yönetimindeki tek bir kurucuya ait fonlar ise toplu olarak, hiçbir ihraççının sermayesinin ya da tüm oy haklarının %20’sinden fazlasına sahip olamaz. ² Aracı kuruluş ve ortaklık varantları ile sertifikalara yapılan yatırımların toplamı fon toplam değerinin %10’unu aşamaz. Tek bir ihraççı tarafından çıkarılan varantlar ile sertifikaların toplamı ise fon toplam değerinin %5’ini aşamaz. ² Fon toplam değerinin en fazla %10’u, (12 aydan uzun vadeli olmamak şartıyla), bankalar nezdinde açılan mevduat/katılma hesaplarında değerlendirilebilir. Tek bir bankada değerlendirilebilecek tutar fon toplamının %3’ünü aşamaz. Katılım fonlarında bu oranlar farklılaşır. ² Para piyasası fonlarının fon toplam değerinin azami %50’si mevduat/katılma hesaplarında değerlendirilebilir. Ancak tek bir bankada değerlendirilebilecek tutar fon toplam değerinin %6’sını aşamaz. ² Para piyasası katılım fonlarının fon toplam değerinin azami %50’si katılma hesaplarında değerlendirilebilir. Ancak tek bir bankada değerlendirilebilecek tutar fon toplam değerinin %20’sini aşamaz. ² Kurucunun Kurulıun finansal raporlama standartlarına ilişkin düzenlemeleri kapsamında yer alan grup şirketlerinin borsa dışında halka arzına aracılık ettiği ortaklık paylarına, borsada işlem görmesi şartıla, ihraç miktarının Azami %10’u ve fon toplam değerinin azami %5’i oranında yatırım yapılabilir. ² Borsa yatırım fonu katılma payları ve menkul kıymet yatırım ortaklıklarının paylarının toplam değeri fon toplam değerinin %20’sini aşamaz. ² Gayrimenkul yatırım fonları ve girişim sermayesi yatırım fonlarının katılma payları fon portföyüne dahil edilebilir. Ancak tek bir gayrimenkul yatırım fonuna ve girişim sermayesi yatırım fonuna yapılan yatırım tutarı, fon toplam değerinin %4’ünü geçemez. *** Serbest yatırım fonları tarafından gayrimenkul yatırım fonları ve girişim sermayesi yatırım fonlarına fon toplam değerinin en fazla %25’i oranında yatırım yapılabilir.
Ancak Serbest yatırım fonları tarafından gayrimenkul yatırım fonları ve girişim sermayesi yatırım sonlarına fon toplam değerinin en fazla %25’i oranında yatırım yapılabilir.
44
Made with FlippingBook flipbook maker