Sermaye Piyasası Araçları 1 Soru Bankası

Sermaye Piyasası Araçları 1 SPK LİSANSLAMA SINAVLARINA HAZIRLIK SORU BANKASI

PAY VE pA

SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI 1 (Düzey 1,2,3, Türev Lisansı)

2024 Ocak-Haziran

Hazırlayan : Doç.Dr. Canan Dağıdır Çakan canandagidir@gmail.com

Sermaye Piyasası Araçları 1 – 2024 Ocak

d. Pay sahibi sayısının 300’ü aşan ortaklıkların halka açık ortaklık statüsüne kavuştuğunun kurulca onaylanması e. Halka açık ortaklıkların paylarının ı̇kincil halka arzı

Pay ve Pay Benzeri Menkul Kıymetler Testi 1. Payları ilk halka arzında fiyat tespit raporunu hazırlayan ve satşa aracılık eden aracı kurum tarafından 1 yılda 2 defa hazırlanması gereken ve halka arzs fiyatı ile borsa fiyartı arasındaki farklılıkların nedenleri için yorum yapılan rapor hangisidir? a. Değerlendirme Raporu b. Analiz raporu

7. Borsada nominal değerin altında işlem gören ortaklıkların bilanço açığının kapatılması amacıyla yaptıkları işlem nedir?

a. Sermaye azaltımı b. Semaye arttırımı c. Ek Pay Satışı d. KİS İhracı e. Brüt Pay Satışı

c. Risk bildirim raporu d. Fiyat tespit raporu e. KAP Raporu

2. 2021 yılında ilk kez paylarını halka arz yapacak olan bir ortaklığın ek satış hariç halka arz edilecek paylarının halka arz değeri baz alınarak hesaplanan piyasa değeri 80.000.000 ‘TL’dir. Aracı kurumun yüklenim zorunluğu ne kadardır?

8. KİS lerle ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? a. KİS’lerin toplam ihraç tutarı, ödenmiş ya da çıkarılmış sermayenin %50’sini geçemez b. KİS\ ’lerden satılamayanlara ilişkin olarak satın alma taahhütnamesi verilmesi zorunludur c. KİS sahiplerine verilen kâr paylarının oranının esas sözleşme önceden belirlenmesi zorunludur ve nakden dağıtılır d. Halka açık olmayan ortaklıklar tarafından ihraç edilecek KİS lere sermaye artırımı yoluyla çıkarılacak olan yeni payları alma hakkı tanınabilir. e. Halka açık ortaklıklar tarafından ihraç edilecek KİS’lere sermaye artırımı yoluyla çıkarılacak yeni payları alma hakkı tanınması zorunludur 9. Nominal değerin altında pay ihracı ile ilgili aşağıdakilerden hangisi yanlıştır ? a. Borsada işlem görmeyen firmalar nominalin altında bir değerle pay ihracı yapamaz b. Borsada işlem gören firmalar borsadaki 30 günlük ağırlıklı ortalama fiyatın altında bir değerle olmak kaydıyla pay ihracı yapabilir. c. Nominal değerin altında ihraç edilen paylar borsada diğer paylarla aynı şekilde işlem görür. d. Payların nominal değeri ile ihraç değeri arasındaki fark, öz kaynaklarda indirim kalemi olarak izlenir. e. Halka arz edilmeksizin gerçekleştirilecek ihraçlarda ortakların yeni pay alma haklarının tamamen kısıtlanması gerekir 10. Halka açık anonim ortaklıklarda bir ortağın “azınlık pay sahibi” grubunda tanımlanabilmesi için en az ne kadarlık bir paya sahip olması gerekir? c. 10% d. 15% e. 20% 11. P ayları ilk defa halka arz edilecek ortaklıkların hangi ortakları sahip oldukları payları, ortaklık paylarının borsada işlem görmeye başlamasından itibaren bir yıl süreyle halka arz fiyatının altındaki bir fiyattan borsada satamazlar? a. Mevcut sermayede yüzde beş ve üzeri pay sahibi olan ortaklar b. Mevcut sermayede yüzde on ve üzeri pay sahibi olan ortaklar a. 1% b. 5%

a. 40.000.000 TL b. 50.000.000 TL c. 60.000.000 TL d. 70.000.000 TL e. 80.000.000 TL

3. Bedelli sermaye artırımlarında yeni pay ama hakkının kullanımına izahnamenin ilanından sonra en çok kaç gün içinde başlanması gerekir?

a. 15 gün b. 10 gün c. 7 gün d. 5 gün e. 3 gün

4. XYZ A.Ş. 120 milyon TL nominal değere sahiptir ve 2023 Ocak ayında sermaye artırımı yapmıştır. Payın birim fiyatı 2 TL’dir? Satışa hazır bekletilen pay miktarı ne kadardır?

a. 122.000.000. TL b. 120.000.000 TL c. 30.000.000. TL d. 240.000.000 TL e. 60.000.000 TL

5. Hangisi esas sermaye sisteminde çalışan bir ortaklığın bedelli sermaye artışında yapılması gereken işlemker arasında değildir? I. Yeni pay alma hakkının yöntemi kurulu tarafından tamamen kısıtlanması II. İzahnamenin onaylanması için başvuru III. Paylardan satılamayanların satış süresinin bitiminden itibaren 3 işgünü içerisinde satin alınması için taahhütname verilir. a. I ve II d. Yalnız I e. II ve III 6. Aşağıdakilerden hangisim Sermaye Piyasasu Kuruluna başvuru yapmayı gerektirn durumlardan biri değildir? a. Bedelli sermaye artışını yapılması b. Halka açık olmayan bri ortaklığın paylarının ilk kez halka arzı c. Payları borsada işlem gören halka açık ortaklıkların nominal değerin altında pay ihraçcı ile sermaye artırımı yapması b. Yalnız II c. Yalnız III

c. Payların 51% ine sahip olan ortaklar d. Halka arza katılmış olan tüm ortaklar e. Payları halka arz edilmiş olan ortaklar

Sermaye Piyasası Araçları 1 – 2024 Ocak

12. Halka açık olmayan bir ortaklık ilk defa halka açılırken paylarını 10 tl den halka arz ediyor. Borsada işlem görmeye başladıktan sonra fiyat aşağıdakilerden hangisi olursa satışa hazır bekletilen payların satışına başlanabilir ? a. 9

a. 2,73 b. 2,75 c. 2,97 d. 3.00 e. 3.25 19. Fiyat istikrarını sağlayacak işlemler konusunda aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? a. Fiyat istikrarını sağlayıcı işlemler en fazla 30 gün sürer b. Fiyat istikrarı sağlayıcı işlemlerde alınan payların mülkiyeti hesabına işlem yapılan tarafa aittir. c. Bu işlemler fiyatların düşmeyeceğinin garantisini verir d. İlgili fon ortaklık dışındaki kişiler tarafından sağlanacaksa herhangi bir limit yoktur. e. Kullanılacak olan fon halka arz gelirinden kullanılabilir ama buradan elde edilen gelirin 20% sinden daha fazla olamaz. 20. Ortaklıklar “sermaye artırımı yoluyla yapılan halka arz”da aşağıdakilerden hangisini yapmakla yükümlü değillerdir? a. Esas sözleşme değişikliği için kurula başvuru b. İzahnamenin onaylanması için kurula başvuru c. İmtiyazlı ortakların yeni pay alma taahhütnamesi vermesi d. Aracı Kuruluşun satılmayan paylara ilişkin satın alma taahhütnamesi vermesi e. Hepsini yapmakla yükümlüdürler. 21. Sahibine kar payı, tasfiye payı, rüçhan hakkı, oy hakkı gibi konularda ekstra bazı haklar tanıyan paylar aşağıdakilerden hangisidir? a. Primli paylar b. İmtiyazlı paylar c. Rüçhan haklı paylar 22. Borsada işlem gören ortaklıkların halka arz edilecek paylarının satış fiyatının borsa fiyatından farklı veya nominal değerinden yüksek olması durumunda halka arzın başlayacağı tarihten en az üçgün önce KAP’ta ilan edilmesi zorunlu olan rapor aşağıdakilerden hangisidir? a. Fiyat Tespit Raporu b. Değerlendirme Raporu c. Risk Bildirim Raporu d. Analiz Raporu e. Bilgi Raporu 23. Aşağıdaki ifadelerden hangisi “sermaye piyasası araçlarını ihraç eden, ihraç etmek için Kurula başvuruda bulunan veya sermaye piyasası araçları halka arz edilen “tüzel kişiler” için kullanılır? a. İhraç b. Halka arz c. İtfa d. İhraççı e. İtfa eden 24. Payları ilk defa halka arz edilecek ortaklığın, ek satış hariç halka arz edilecek paylarının halka arz fiyatı baz alınarak hesaplanacak piyasa değerinin 336 milyon TL olması ve bunun 36 milyonluk kısmının satılmış olması durumunda ne kadarının aracı kurum tarafından halka arz fiyatı üstünden satın alınması gerekir? d. İntifa Payları e. Bedelli Paylar

b. 10 c. 11 d. 12 e. 13

13. Hangi ortaklıklar kurula başvuru esnasında arttırılacak sermayeyi temsil eden paylardan satılmayanlara ilişkin taahhütname vermek zorundadır? a. Net Sermaye Sistemindeki Ortaklıklar b. Kayıtlı sermaye sistemindeki Ortaklıklar c. Esas sermaye sistemindeki Ortaklıklar d. Ana sermaye sistemindeki Ortaklıklar e. Brüt sermaye sistemindeki Ortaklıklar 14. Ortaklıkların sermaye azaltımı ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? a. Payları borsada nominal değerinin altında işlem gören ortaklıklar bilanço açığının kapatılması amacıyla sermaye azaltımı yapar b. Bilanço açığı, finansal tablolardaki geçmiş yıl zararları ile dönem zararlarının toplamını ifade eder c. Finansal tabloların bağımsız denetçi onayından geçmiş olması gerekir d. Sermaye azaltımı yapılabilmesi için ortakların en az 51% nin onayı olması gerekir. e. Öncesinde ortaklara tanınmış olan imtiyazlara son verilmesi şarttır 15. Sermaye piyasası araçlarını halka arz etmek üzere Kurula başvuruda bulunan gerçek veya tüzel kişiler için kullanılan ifade aşağıdakilerden hangisidir? a. İhraççı b. İtfacı c. Halka Arz Eden d. Ortaklık e. Halka Açık Ortaklık 16. Borsada işlem gören ortaklıkların herhangi bir on iki aylık dönemde sermayelerinin 10% unu aşan pay satışlarının imtiyazlı paylara sahip olan ortaklar tarafından borsada satışının gerçekleştirilmesi öncesinde hazırlanan belge aşağıdakilerden hangisidir?

a. Pay satış bilgi formu b. Risk Bildirim Formu c. Analiz Raporu d. Fiyat Tespit Raporu e. Ortaklık Bilgi Formu

17. “Halka açık olmayan” anonim ortaklıklarda bir ortağın “azınlık pay sahibi” olarak tanımlanabilmesi için en az ne kadarlık bir paya sahip olması gerekir?

a. 1% b. 5% c. 10% d. 15% e. 20%

18. ABC ortaklığının halka arz edilen paylarının nominal değeri 3 TL ve borsadaki son 30 günlük ağırlıklı ortama fiyatı 2.75 TL ise bu firma aşağıdaki pay değerlerinden hangisinden pay ihracı yapamaz?

a. 300 milyonluk kısmının b. 136 milyonluk kısmının c. 115 milyonluk kısmının

Sermaye Piyasası Araçları 1 – 2024 Ocak

d. 130 milyonluk kısmının tamamı e. 800.000.000 TL nin altında olduğu için yüklenim zorunluluğu yoktur

b. Borsada işlem gören ortaklıkların iç kaynaklarının sermayeye eklenmesi talebi ile yapacağı sermaye artırımı başvurularından sonra payın düzeltilmiş borsa fiyatının iki TL’nin altına düşmesine sebep olacak başvurular Kurulca işleme alınmaz. c. Ara dönemde oluşan dönem kârları iç kaynak olarak sermayeye eklenebilir d. İç kaynaklardan sermaye artırımı yapılabilmesi için ortaklıkların kanuni defter ve kayıtlarında yer alan geçmiş yıl zararları ile kamuya açıklanan son finansal tablolarında yer alan geçmiş yıllar zararlarından düşük olanının iç kaynaklardan mahsup edilerek kapatılması gerekir. e. Öz kaynaklar altında raporlanan değer artış fonları iç kaynak olarak sermayeye eklenemez. 32. Şarta bağlı sermaye artırımı için aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? a. Bu süreçte ortakların yeni pay alma haklarının tamamen kısıtlanması gerekir. b. Şarta bağlı sermaye artırımı ile kayıtlı sermaye tavanı aşılamaz. c. Ortaklığın Kayıtlı Sermaye sisteminde olması gerekir. d. Halka açık olmayan ortaklıkların çalışanlarına pay edindirme programları çerçevesinde gerçekleştirecekleri şarta bağlı sermaye artırımı için Kurul onayı gerekmez. e. Halka açık olmayan ortaklıkların ilgili borçlanma araçlarını “halka arz” yoluyla ihraç etmeleri zorunludur. 33. “Nominal değerin altında pay ihracı” için aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? a. Halka açık olan ortaklıklar son otuz gün içinde paylarının borsada oluşan ağırlıklı ortalama fiyatlarının nominal değerinin altında olması durumunda nominal değerin altında pay ihracı yapabilirler. b. İhraç edilecek payların fiyatı, önceki otuz gün içinde borsada oluşan ağırlıklı ortalama fiyatların ortalamasından aşağı olamaz. c. Payları borsada işlem görmeyen halka açık ortaklıklar nominal değerin altında pay ihraç edemezler. d. Tüm ihraçlar sadece Halka arz yöntemi ile gerçekleştirilebilir. e. Nominal değerin altında pay ihracı yoluyla yapılacak sermaye artımında ihraç edilecek paylar borsada diğer paylarla aynı şekilde işlem görür. 34. Ortaklıkların ihraç edebilecekleri KİS’lerin toplam ihraç tutarı en fazla ne kadar olabilir? a. Ödenmiş sermayenin %10’unu geçemez b. Ödenmiş sermayenin %20’sini geçemez c. Ödenmiş sermayenin %25’ini geçemez d. Ödenmiş sermayenin %50’sini geçemez e. Herhangi bir sınır yoktur 35. “Ek Pay Satışı” ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? a. Ek payların halka arz edilecek paylar ile aynı hakları taşıması zorunludur. b. Ek paylar, ek pay satışı öncesi halka arz edilen payların nominal değerinin “yüzde ellisini (50%)” aşamaz c. Ek paylar halka arzda satışa aracılık eden aracı kurumlardan biri tarafından ortaklardan ödünç alınarak “ödünç alımlı satış” yoluyla da satılabilir d. Aracı kurumun ödünç işleminden kaynaklanan yükümlülüğünü, payların borsada işlem görmeye başladığı tarihten itibaren “otuz gün” içerisinde kapatması zorunludur. e. Ödünç alımlı satış işlemine ilişkin kayıtlar, işlemlerin sona

25. İlk halka arz sürecinde hangi ortaklıklar halka arz edilecek paylarının “nominal değerinin yüzde yirmi beşine” tekabül eden paylarını satışa hazır bir şekilde bekletmek zorundadır? a. Halka arz fiyatı baz alınarak hesaplanacak piyasa değeri 500.000.000 TL’nin altında olan ortaklıklar b. Halka arz fiyatı baz alınarak hesaplanacak piyasa değeri 500.000.000 TL’nin üstünde olan ortaklıklar c. Halka arz edilecek payların değeri 50.000.000 TL nin üstünde olan ortaklıklar d. Halka arz edilecek payların değeri 50.000.000 TL nin altında olan ortaklıklar e. Halka arz edilecek payların değeri 500.000.000 TL ile 1.000.000.000 arasında olan ortaklıklar 26. Yapılan halka arzlarda “ön talep toplama süresi” en fazla kaç gün olabilir? a. 3 iş günü b. 5 iş günü c. 10 iş günü d. 15 iş günü e. 30 iş günü 27. İlk defa halka açılan XYZ Şirketinin 20 milyon tl nominal değerli payları 2 tl den halka arz olmuştur. 1 yıl içinde payların borsa değerinin aşağıdakilerden en az hangisi olması durumunda satışa hazır bekletilen payların satışına başlanabilir? a. 1.5 b. 2.0 c. 2.5 d. 3.0 e. 3.5 28. Aracı kurum tarafından fiyat istikrarı sağlayıcı işlemlerde alınan payların mülkiyeti kime aittir? a. Aracı kuruma b. Yönetim kuruluna c. Anonim ortaklığa d. Hesabına işlem yapılan tarafa e. Yatırımcılara 29. Fiyat istikrarını sağlayıcı işlemler süresinden önce kim tarafından durdurulabilir? a. Aracı kurum tarafından b. Yapılan sözleşme ile önceden belirlenir. c. SPK tarafından d. Yönetim kurulu tarafından e. Süresinden önce durdurulamaz 30. Halka açık ortaklıklarca gerçekleştirilecek bedelli sermaye artırımları hangi yöntemle olamaz? a. Halka Arz yöntemi ile b. Tahsisli Satış yöntemi ile c. Nitelikli Yatırımcıya Satış yöntemi ile d. Doğrudan Satış yöntemi ile e. Hepsi mümkündür. 31. “İç kaynaklardan sermaye artırımı” için aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır ? a. İlgili iç kaynak tutarlarının ortaklığın kanuni defter ve kayıtlarında karşılığının bulunması şarttır.

Sermaye Piyasası Araçları 1 – 2024 Ocak

42. Satışa hazır bekletilen payların izahnamede belirtilen esaslara uygun olarak satılmasından sorumlu olan taraf aşağıdakilerden hangisidir? a. SPK b. Ortaklık yönetim kurulu c. Ortaklık genel kurulu d. Aracı kuruluş e. Denetim Kurulu 43. Aşağıdaki maddelerden hangisi “Şarta Bağlı Sermaye Artırımında” Yönetim Kurulu Kararında Bulunması Gereken Hususlar arasında değildir? a. Pay alım hakkının kullanım süresi b. Aracı kuruluşun yüklenim zorunluluğuyla ilgili bilgi c. Pay tutarının hesaplanma yöntemi. d. Artırılacak sermaye tutarı, e. İhraç edilecek payların grubu ve türü 44. Halka arz sürecinde ek payların satışa aracılık eden aracı kurumlardan biri tarafından ortaklardan ödünç alınarak ödünç alımlı satış yoluyla satılması aşağıdakilerden hangisidir ? a. Ek pay arzı b. Ödünç Alımlı Ek Pay Satışı c. Tahsisli satış d. Ortak Ek Satışı e. Ödünçlü Satım 45. Aşağıdaki durumlardan hangisi payların halka arz edilmeksizin ihracı için doğrudur? a. Nitelikli yatırımcıya satış yoluyla yapılamaz b. Tahsisli Satış yöntemi ile yapılamaz c. Ortaklık paylarının borsada işlem görmüyor olması halinde ; satış fiyatının tespiti için yönetim kurulu tarafından fiyat tespiti yapılır d. Şarta bağlı sermaye artırımları “Tahsisli Satış Yöntemi” ile yapılır e. Yatırımcı sayısı bakımından sınırlama yapılması gerekir. 46. Payların ilk halka arzında fiyat tespit raporunu hazırlayan ve satışa aracılık eden kuruluşun, halka arz fiyatı ile borsa fiyatı arasındaki farklılıkların nedeni hakkında değerlendirmelerde bulunmak amacıyla hazırladığı rapor aşağıdakilerden hangisidir? a. Fiyat Tespit Raporu b. Değerlendirme Raporu

ermesinden itibaren “beş yıl “süreyle ihraççı veya paylarını halka arz edenlerin incelemesine açık tutulur. 36. Halka arz edilecek payların satış fiyatının borsa fiyatından farklı veya nominal değerinden yüksek olması durumunda, söz konusu satış fiyatı ve bu fiyatın hesaplanmasında kullanılan yöntemlere ilişkin olarak halka arzda satışa aracılık eden yetkili kuruluşça hazırlanan rapor aşağıdakilerden hangisidir? a. Fiyat tespit raporu b. Analiz raporu c. Risk bildirim raporu d. Değerlendirme Raporu e. KAP Raporu 37. Değerlendirme raporunun hazırlanması ortaklık bünyesinde bulunan hangi organın yükümlülüğündedir? a. Aracı kurumun b. Disiplin komitesinin c. Konsorsiyum liderinin d. Denetim komitesinin e. Bütçe komitesinin 38. Sermaye artırımı suretiyle gerçekleştirilen bir halka arzda danışmanlık, aracılık, bağımsız denetim, reklam ve ödenmesi gereken yasal ücretler gibi gider kalemleri kim tarafından karşılanır? a. Ortaklık tarafından b. 10% üstü pay sahibi olan ortaklardan 39. Aşağıdakilerden hangisi Ortaklıkların ilk halka arz süresinde tebliğle belirtilen olması gereken şartlar arasında değildir? a. Aktif toplamının 450.000.000 TL den büyük olması b. Sermayesinin tamamının ödenmiş olması c. Net satış hasılatının 270.000.000 TL den fazla olması d. Halka arzın sermaye artırımı yoluyla yapılıyor olması e. Sermayede son 2 yıl içinde değer artış fonları ve benzeri fonların bulunmaması 40. 2023 yılının Ocak ayında borsada işlem görmek üzere başvuran bir ortaklığın aşağıdakilerden hangi yıla ait değer artış fonları ödenmiş sermayesinde bulunamaz? a. 2010 b. 2018 c. 2014 d. 2017 e. 2022 41. Paylarla ilgili aşağıda belirtilen durumlardan hangisi için Kurul onayı olmak zorunda değildir? a. Halka açık olmayan bir ortaklığın iç kaynaklardan sermaye artırımı yapması b. Halka açık bir ortaklığın yeni pay ihracı yapması c. Halka açık olmayan bir ortaklığın halka arz yoluyla pay ihracı yapması d. Halka açık bir ortaklığın halka arz etmeden pay ihracı yapması e. Halka açık bir ortaklığın bedelli sermaye artırımı yapması c. Aracı kurum tarafından d. Halka arza katılanlardan e. Yönetim Kurulu tarafından

c. Analist Raporu d. Yatırımcı Raporu e. Kurul Raporu

47. Payları satın alacak yatırımcıların talebinin alınmasından önce, ortaklığın içinde bulunduğu genel durumu açıklayan ve içeriği TSPB tarafından belirlenen ve sermaye artırımına katılacak yatırımcılara imzalatılması zorunlu olan form aşağıdakilerden hangisidir?

a. Risk Bildirim Formu b. Fiyat Tespit formu c. Değerlendirme formu d. Risk anketi e. Yatırımcı anket formu

Sermaye Piyasası Araçları 1 – 2024 Ocak

48. Aşağıdaki ortaklıklardan hangisi/hangileri 500 den fazla ortaklı oldukları için halka açık olarak kabul edilmelerine rağmen borsada işlem görmek amacıyla kurula başvurma zorunlulukları yoktur? a. Finansal kurumlar b. Esas sermaye sisteminde olan ortaklıklar c. Kooperatiflerin veya kooperatif birliklerinin yönetim kontrolüne sahip olduğu anonim ortaklıklar

e. KİS sahiplerinin bilgi alma ve inceleme hakları yoktur. 54. Payların halka arzı sonrası fiyat istikrarını sağlayıcı işlemler en fazla kaç gün devam eder? a. 15 gün b. 30 gün c. 45 gün d. 90 gün e. 180 gün 55. Aşağıdaki pay çeşitlerinden hangisi şirketlerin “iç kaynaklarından” sermayeye aktardıkları tutar karşlığında çıkardıkları payları temsil eder? a. Nama yazılı paylar b. Bedelsiz paylar c. İntifa payları d. Primli paylar e. Kurucu paylar 56. Mevcut sermayede %10 ve üzeri pay sahibi olan ortaklar ile pay sahipliği oranına bağlı olmaksızın yönetim kontrolünü elinde bulunduran ortaklar sahip oldukları payları, ortaklık paylarının borsada işlem görmeye başlamasından itibaren ne kadar süre ile halka arz fiyatının altındaki bir fiyattan borsada satamazlar? a. 6 ay b. 3 yıl c. 2 yıl d. 1 yıl e. 5 yıl 57. Bir pay senedinin değeri en az ne kadar olabilir? a. 100 birim b. 10 TL c. 100 nominal değer d. 1 Kuruş e. 100 Kuruş 58. Bir şirketin ilk defa halka açılması sonrasında uymak zorunda olduğu kurallarla ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? a. Ortaklıkta 10% ve üzeri orana sahip ve orandan bağımsız olarak yönetim hakkını elinde bulunduran ortaklar sahip oldukları payları, borsada işlem görmeye başlamasından itibaren altı ay süreyle halka arz fiyatının altındaki bir fiyattan borsada satamazlar. b. Söz konusu ortakların paylarını borsa dışında satacakları payları alanlar da bu sınırlamaya tabidir. c. Ortakların sonradan borsadan alım yoluyla edindikleri paylar bu satış yasağı kapsamında değerlendirilmez. d. Satışların kurallar dahilinde yapılması aracı kurumların sorumluluğundadır. e. Söz konusu ortakların satış yasağı 1 yıl sonunda biter. 59. AZJ Holding 200 milyon TL nominal değerli payları sermaye arttırmı yoluyla, 100 milyon TL nominal değerli payları ise ortakların satışı yoluyla halka arz etmiştir. Her bir payın birim pay değeri 1 TL dir. Bu holding halka arz sırasında ne kadar tutardaki payı satışa hazır bekletilen paylar kapsamında tutmak zorundadır?

d. Kayıtlı sermaye sisteminde olan ortaklıklar e. Hepsi başvurmak zorundadır, istisna yoktur

49. KİS sahiplerinin haklarına ilişkin olarak ortaklık genel kurulu tarafından alınan kararları onaylayan ve geçerlilik kazandıran Kurul aşağıdakilerden hangisidir?

a. Yönetim Kurulu b. Yetkili Kuruluş c. KİS Sahipleri Özel Kurulu d. KİS Kurulu e. Yürütme Kurulu

50. Bedelli sermaye artırımı yapacak ortaklıkların “kayıtlı sermaye sisteminde olması” süreçte nasıl bir kolaylık sağlar? a. Kayıtlı sermaye sistemindeki firmalar için kurul onayına gidilmez. b. Ortakların yeni pay alma haklarının kısıtlanmasına gerek yoktur. c. Sermaye maddesinin değişimi için kurul onayına istinaden tekrar genel kurul kararı aranmaz, yetki yönetim kurulundadır. d. Sermayenin değişimi sonrası ticari sicil gazetesinde yayınlanmasına gerek yoktur. e. Hepsi doğrudur a. Kurucu intifa payı b. Nama yazılı pay c. Adi pay d. İmtiyazlı pay e. Bedelli pay 52. “ Üzerinde yazılı değerden (nominal değer) yüksek bir değerle ihraç edilen paylar …………. , üzerinde yazılı nominal değerdeki bedelle ihraç edilen paylar ise …………. paylardır” a. Bedelsiz, Bedelli b. Primli, Primsiz c. Hamiline, Nama Yazılı, 51. Ortaklığın kuruluşu aşamasında çeşitli hizmetler vermiş olan kişilere verilmek üzere çıkartılmış olan paylar aşağıdakilerden hangisidir? 53. Katılma İntifa Senedi (KİS)’lerle ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? a. KİS’lerin toplam ihraç tutarı, ödenmiş ya da çıkarılmış sermayenin %50’sini geçemez b. KİS\ ’lerden satılamayanlara ilişkin olarak satın alma taahhütnamesi verilmesi gerekir. c. KİS sahiplerine verilen kâr paylarının oranının esas sözleşme ile önceden belirlenmesi zorunludur ve nakden dağıtılır d. Halka açık ortaklıklar tarafından ihraç edilecek KİS’lere sermaye artırımı yoluyla çıkarılacak yeni payları alma hakkı tanınamaz. d. Kurucu, İntifa e. Adi, imtiyazlı

a. 20.500.000 b. 50.000.000 c. 75.000.000

d. Limitin altında olduğu için zorunluluk yoktur. e. Limitin üstünde olduğu için zorunluluk yoktur.

Sermaye Piyasası Araçları 1 – 2024 Ocak

60. Yukarıdaki örnekte verilen AZJ Holdingin paylarının her birinin birim pay değeri 2 TL olsaydı, satışa hazır bekletilen payların tutarının ne olması gerekirdi?

IV.

Kurucu intifa payları şirket yönetimine katılma hakkı verir ancak kar payı hakkı vermez a. I ve II b. III ve IV c. I ve IV d. Yalnız III e. Hiçbiri 66. Halka arz edilen ortaklıklarda ön talep toplama süreci ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? a. Ön talep yükümlülük ve bağlayıcılık oluşturmaz b. Ön talep duyuru ilanı ihraççı tarafından serbestçe belirlenir ancak içeriğin kurul tarafından onaylanması gerekir. c. Ön talepten sonuçları, reklam amacıyla kullanılamaz. d. Ön talep toplama süresi 5 iş gününden fazla olamaz. e. Ön talepte bulunanlara satışta öncelik ve/veya teşvik sağlanabilir 67. 500 den fazla ortak olduğu için Sermaye piyasası mevzuatı kapsamında olan ortaklıklar ne kadar süre içinde borsada işlem görmek üzere başvurmak zorundadırlar? 68. Şarta bağlı sermaye artırımı için hangi ifade yanlıştır? a. Şarta bağlı sermaye artırımı için ortakların yeni pay alma haklarının tamamen kısıtlanması gerekir. b. Şarta bağlı sermaye artırımı ile kayıtlı sermaye tavanı aşılamaz. c. Halka açık olmayan ortaklıkların şarta bağlı sermaye artırımına konu edilebileceği belirtilen borçlanma araçlarını ihraç etmeleri durumunda, bu borçlanma araçlarının “Tahsisli Satış Yöntemi” ile ihraç edilmesi zorunludur d. Halka açık olmayan ortaklıkların çalışanlarına pay edindirme programları çerçevesinde gerçekleştirecekleri şarta bağlı sermaye artırımı için Kurula başvurulması gerekmez. e. Hepsi doğrudur. 69. Aşağıdaki maddelerden hangisi ortaklık paylarının idari hakları arasındadır? a. Şartlı sermaye artırımında önerilmeye muhatap olma hakkı b. Denkleştirme akçesinin tespiti davası açma hakkı, c. Ortaklığın temel yapısının korunmasını isteme hakkı, d. Yönetim kurulunda temsil edilme hakkı e. Ortaklıktan ayrılma hakkı a. 1 yıl b. 2 yıl c. 3 yıl d. 4 yıl e. Süre belirlenmemiştir. 70. Pay Benzeri Menkul Kıymetler (PBMK) için hangi ifade doğru değildir? a. Sabit bir getiri taahhüdü barındırmazlar b. PBMK ihracı için SPK mevzuatına uygun ihraç belgesi hazırlanması zorunludur. c. PBMK ‘ler kardan pay alabilirler, diğer ortaklık payı haklarına sahip değillerdir d. Bunlrın sermayede temsil edilmesi şart değildir e. Sağlayacağı menfaatler ilgili dönem içerisindeki koşullara bağlı olarak değişkenlik gösterebilir.

a. 20.500.000 b. 50.000.000 c. 75.000.000

d. Limitin altında olduğu için zorunluluk yoktur. e. Limitin üstünde olduğu için zorunluluk yoktur

61. Yukarıdaki örnekte verilen AZJ Holdingin paylarının her birinin birim pay değeri 8 TL olsaydı satışa hazır bekletilen payların tutarının ne olması gerekirdi?

a. 2.500.000 b. 5.000.000 c. 7.500.000

d. Limitin altında olduğu için zorunluluk yoktur. e. Limitin üstünde olduğu için zorunluluk yoktur 62. Aşağıdakilerden hangisi fiyat istikrarını sağlayıcı işlemler sürecindeki kurallardan değildir? a. Bu süreçte aracı kurum tarafından ortaklık ya da kendi adına pay alımında bulunulabilir. b. Burada alınan payların mülkiyeti hesabına işlem yapılan kişiye aittir. c. Burada kullanılacak olan fon halka arz sürecinden elde edilen gelirden (20% sınırını aşmamak koşuluyla) kullanılabilir. d. İlgili fon ortaklık dışındaki kişiler tarafından sağlanacaksa limit uygulaması söz konusu değildir. e. Fiyat istikrarını sağlayıcı işlemler sadece ilk ihraçlar da kullanılır, ikincil halka arzlarda olmaz. 63. Aşağıdaki maddelerden hangisi yönetim kontrolünü elinde bulunduran ortağı tanımlamaz? a. Ortaklığın oy haklarının %50’sinden fazlasına tek başına sahip olan ortaklar b. KİS Özel Kurul Üyeleri c. Yönetim kurulu üye sayısının salt çoğunluğunu seçme hakkını veren imtiyazlı paylara sahip olunması d. Genel kurulda üyelik için aday gösterme hakkını veren imtiyazlı paylara sahip olan ortaklar e. Ortaklığın oy haklarının %50’sinden fazlasına birlikte hareket ettikleri kişilerle beraber dolaylı sahip olan ortaklar 64. Nominal değerin altında pay ihracı yoluyla sermaye artırımı için hangisi söylenemez? a. Payları borsada işlem görmeyen ortaklıklar nominal değerin altında pay ihracı yapamazlar b. Halka arz edilerek veya halka arz edilmeksizin gerçekleştirilebilir c. Ortaklıkta belirli pay sahiplerine imtiyaz tanınmış olması durumunda öncesinde imtiyazlara son verilmesi şarttır. d. Halka arz edilmeksizin gerçekleştirilecek ihraçlarda ortaklığın yönetim kontrolünü elinde bulunduran ortakların yeni pay alma haklarının kısıtlanması gerekir. e. Halka arz edilerek yapılan ihraçlarda ortaklığın yönetim kontrolünü elinde bulunduran ortakların yeni pay alma haklarının kısıtlanması gerekir. 65. Aşağıda belirtilen ifadelerden hangileri doğrudur ? I.

İmtiyazlı paylarda, imtiyaz; kar payı, rüçhan hakkı gibi konularda olabilir, tasfiye durumunda imtiyaz olamaz, Payları borsada işlem gören ortaklıklar nominal değerin altında pay ihracı yapamazlar. 500’den fazla ortağı olduğu için sermaye piyasası aracı kabul edilen paylar MKK da izlenmek zorundadır.

II.

III.

Sermaye Piyasası Araçları 1 – 2024 Ocak

71. Ortaklıklar tarafından nakit karşılığı satılmak üzere ihraç edilen, net kârdan pay alma, tasfiye sonucunda kalan tutara katılma veya halka açık olmayan ortaklık tarafından yeni çıkarılacak payları alma hakkı tanıyan menkul kıymetler aşağıdakilerden hangisidir? a. Ortaklık Payları

77. Hangileri azınlık pay sahiplerine tanınan “ekstra” haklar arasındadır? I. Yönetim kurulunun ibrasını geri bırakma hakkı II. Genel kurulun ertelenmesini isteme hakkı, III. Şirket karından pay alma hakkı IV. Genel kurul gündemine madde ekletme hakkı, V. Özel denetçi isteme hakkı a. I,II ve III b. I, III, ve V c. I,II,III,IV ve V d. I,II,IV ve V e. II,III ve IV 78. Ortaklığın varlıklarının toplamından borçlarının toplamı düşülmesi suretiyle bulunan tutar aşağıdakilerden hangisini gösterir? a. Borsa Değeri b. Net Aktif Değeri c. Defter Değeri 79. Şirketin “sermaye azaltım” kararı açıklanan raporda aşağıdaki maddelerden hangisinin bulunması gerekmez? a. Sermayenin azaltılmasının nedenleri b. Ortaklığa sağlayacağı faydalar c. Sermaye azaltımının hangi esaslarla yapılacağı d. Söz konusu azaltımın ortaklık malvarlığında herhangi bir eksilmeye yol açmayacağı e. Hepsi belirtilmelidir 80. Payları ilk defa halka arz edilecek ortaklıkların paylarının halka arz sürecinde aşağıdaki taraflardan/paylardan hangisi için satış yasağı hükmü geçerli değildir? a. Mevcut sermayede yüzde on ve üzeri pay sahibi olan ortaklar b. Yetkili Kuruluş c. Borsadan alım yoluyla alınan paylar d. Pay sahipliği oranına bağlı olmaksızın yönetim kontrolünü elinde bulunduran ortakların payları e. 10% ve üzeri pay sahibi ortakların ellerindeki payları borsa dışında satacakları kişiler 81. Payların halka arz süreci ve sonrasındaki kurallarla ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? a. Yetkili kuruluşların ortaklığa karşı yüklenimde bulunması için izahnamenin Kurulca onaylanmasından önce yüklenim sözleşmesinin Kurula gönderilmesi zorunludur. b. Halka arz edilecek payların piyasa değerinin 400.000.000 TL’nin altında olması durumunda yetkili kuruluş tarafından yüklenimde bulunma zorunluluğu yoktur. c. Fiyat aralığı ile talep toplanması halinde yüklenim zorunluluğu ile ilgili tutar, halka arz taban fiyatı esas alınarak hesaplanır. d. Bir yıllık süre içerisinde sermaye artırımı, kâr payı ödemesi vb nedenlerle payların borsa fiyatının düzeltilmesi durumunda, bu düzeltmelerde baz alınan kriterler halka arz fiyatına da uygulanır. d. Cari Değer e. Aktif Değer e. Yetkili kuruluş portföyüne aldığı payları, borsada işlem görmeye başlamasından itibaren 6 ay süreyle halka arz fiyatının altında bir fiyattan borsada satamaz

b. Katılma İntifa Senedi (KİS) c. Paya Dönüştürülebilir Tahvil d. Kurucu İntifa Payı e. Depo Sertifikaları 72. Hangisi pay türleri arasında değildir? a. Primli Pay b. Bedelsiz Pay c. İntifa Payı

d. Nama Yazılı Pay e. Özel Tertip Pay 73. Paylar için aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? a. Bedelleri tamamen ödenmemiş olan paylar için hamiline yazılı pay senetleri çıkarılamaz. b. TTK na göre nama yazılı pay sahiplerine genel kurul toplantı gündeminin iadeli taahhütlü mektupla bildirilmesi zorunlu iken, nama yazılı ihraç edilmiş olup borsada işlem gören paylar hakkında bu hüküm uygulanmaz. c. Oyda imtiyaz, eşit itibari değerdeki paylara farklı sayıda oy hakkı verilerek tanınabilir ve TTK uyarınca istisnai haller hariç bir paya en çok “onbeş oy” hakkı tanınabilir. d. Bedelli paylar, yeni pay alma haklarının kullanılması suretiyle mevcut ortaklara satılabileceği gibi ortaklığa yeni ortaklar kazandırmak amacıyla diğer yatırımcılara da satılabilmektedir. e. Kurucu payları ve intifa payları nama yazılıdır ve devredilemez, 74. Aşağıdakilerden hangisi “azınlık pay sahiplerine” tanınan ekstra haklardandır? a. Genel Kurul gündemine madde ekletme hakkı b. Bedelli sermaye artırımına katılma hakkı c. Temettü alma hakkı d. Oy kullanma hakkı e. Genel kurula katılma hakkı 75. Aşağıdaki maddelerden hangisi pay tebliği kapsamında değerlendirilmez? a. Pay benzeri menkul kıymetlerin halka arz yöntemiyle ihraç edilmesi. b. Halka açık ortaklıkların iç kaynaklardan karşılanacak sermaye artırımı, c. Payları borsada işlem görmeyen halka açık ortaklıkların paylarının borsada işlem görmesi, d. Halka açık olmayan ortaklıkların ortaklarının mevcut paylarının veya bu ortaklıklarca sermaye artırımı yoluyla çıkarılacak payların halka arz edilmeksizin satışı e. 500 den fazla ortaklı ortaklıkların borsada işlem görmek amacıyla başvurması 76. Fiyat tespit raporunu hazırlayan yetkili kuruluş tarafından hazırlanan “değerlendirme raporu”nun hangi sıklıkta hazırlanması gerekir?

a. Yılda en az 4 kez b. Yılda en az 2 kez c. SPK nın gerekli gördüğü durumlarda

d. 6 ayda bir e. 4 ayda bir

Sermaye Piyasası Araçları 1 – 2024 Ocak

82. Pay ihracında toplanan kesin talebin satışa sunulan pay miktarından fazla olması halinde, fazla talebin karşılanması amacıyla maksimum değeri önceden belirlenen payların, toplam payların nominal değerine ilave edilmesine ne denir? a. Fiyat istikrarını sağlayıcı işlemler b. Ödünç alımlı ek pay satışı c. Hazır bekletilen Paylar d. Ek pay satışı e. Ödünç alınan paylar 83. Satışa hazır bekletilen paylarla ilgili hangisi söylenemez? a. Bu payların tamamı satılmadığı sürece ortaklık tarafından bedelli sermaye artırımı yapılamaz. b. Sermaye artırımı yoluyla satışa hazır bekletilen payları satın alan yatırımcılar, ortaklık hakları açısından ortaklığın diğer ortakları ile eşit haklara sahiptirler. c. Sermaye artırımı yoluyla satışa hazır bekletilen paylardan bir yıl içerisinde satılamayanlar iptal olunur. d. Satış süresi boyunca gerçekleştirilen bütün satış sonuçları yönetim kurulu tarafından yapılacak bir özel durum açıklamasıyla KAP’ta kamuya açıklanır. e. İlgili süre 1 yıldır, bu sürede satılamayan paylar iptal edilir 84. Aşağıdakilerden hangisi fiyat istikrarını sağlayıcı işlemler için doğru bir ifade değildir? a. Paylar borsada işlem görmeye başladıktan sonra ilk ve ikincil halka arz işlemlerinde yapılabilir. b. Aracı kurum kendi hesabına pay alımına geçerek fiyat istikrarını sağlayıcı işlemlerde bulunabilir. c. Kullanılacak fon öncelikli olarak ortakların mevcut paylarının satışından elde edilen gelirden karşılanır. d. Fiyat istikrarı işlemleri en fazla 30 gün süreyle yapılır e. Aracı kurum, fiyat istikrarını sağlayıcı işlemlerde halka arz fiyatının üzerinde satım emri veremez, satın aldığı payları izahnamede ilan edilen süre boyunca halka arz fiyatının altında bir bedelle alamaz. 85. Aşağıdaki maddelerden hangisi ortaklıkların sermaye azaltımı için doğru değildir? a. Sermaye azaltımı işlemlerinin usulüne uygun olarak sonuçlandırılması yönetim kurulunun sorumluluğundadır. b. Payları borsada nominal değerinin altında işlem gören ortaklıklar bilanço açığının kapatılması amacıyla sermaye azaltımı yapabilir. c. Öncesinde (eğer varsa) belli kişilere tanınmış olan imtiyazlara son verilmesi gerekir. d. Sermaye Azaltımı ile aynı anda Sermaye Artırımı Yapılamaz e. Payların değerini hesaplarken sermaye azaltım kararının kamuya açıklandığı tarihten önceki 30 gün içerisinde borsada oluşan ağırlıklı ortalama fiyatların ortalaması dikkate alınır. 86. 0rtaklıkların ve/veya halka arz edenlerin aşağıdaki hangi işlemler için Kurula başvurması zorunluluğu yoktur? a. Halka açık ortaklıkların şarta bağlı sermaye artırımı b. Halka açık ortaklıkların sermaye azaltımı c. Halka açık olmayan bir ortaklığın mevcut paylarını halka arz yoluyla ihraç etmesi d. Payları borsada işlem görmeyen halka açık ortaklıkların paylarının borsada işlem görmesi, e. Halka açık olmayan bir ortaklığın tahsisli satış yoluyla pay ihracı yapması. 87. Bedelsiz sermaye arttırımı sürecinde aşağıdakilerden hangileri içkaynaklardan sermayeye eklenemeyecek İç Kaynak Kalemleri arasında değildir? a. Varlıkların gerçeğe uygun değere taşınması suretiyle öz

kaynaklar altında raporlanan değer artış fonları b. İlgili mevzuat uyarınca sermayeye eklenmesine izin verilmeyen fonlar c. Önceki yıllık kapanış karları d. Yedek akçeler e. Ara dönem karları 88. Aşağıdakilerden hangisi halka açık olmayan bir firmanın pay ihraç yöntemleri arasında yer almaz? a. Sermaye Artırımı Yoluyla halka arz b. Mevcut payların satışı yoluyla halka arz c. Sermaye artırımı ve mevcut payların satışı yoluyla halka arz d. Yüklenim taahhütlü halka arz e. Hepsi yer alır 89. Katılma İntifa senetlerinin ihracı ile ilgili aşağıdaki maddelerden hangisi doğru değildir? a. KİS ler pay benzeri menkul kıymet olarak sınıflandırılır b. KİS’ler, net kârdan pay alma ya da tasfiye sonucunda kalan tutara katılma şeklinde ihraç edilebilir. c. Ortaklıkların ihraç edebilecekleri KİS’lerin toplam ihraç tutarı, ödenmiş ya da çıkarılmış sermayenin %20’sini geçemez. d. KİS’lerin halka arzının ve yatırımcılara yapılacak tüm ödemelerin yetkili kuruluşlar aracılığıyla yapılması zorunludur. e. KİS’lerden satış süresi içinde satılamayanlara ilişkin olarak yetkili kuruluş tarafından satın alma taahhütnamesi verilmesi zorunludur. 90. KİS sahiplerinin hakları için aşağıdaki ifadelerden hangisi doğru değildir? a. Bilgi alma ve inceleme hakları vardır b. Tüm pay sahipliği hakları KİS sahipleri için de geçerlidir. c. Halka açık ortaklıklar tarafından ihraç edilecek KİS’lere sermaye artırımı yoluyla çıkarılacak yeni payları alma hakkı konusunda hak tanınamaz. d. Halka açık olmayan ortaklıklarda, esas sözleşmede belirtilmesi şartıyla sermaye atırımı yoluyla çıkarılacak olan yeni payları alma hakkı tanınabilir e. KİS sahipleri, yönetim kurulu üyeleri hakkında TTK hükümleri çerçevesinde sorumluluk davası açabilirler. 91. Pay sahibi sayısı 500 kişiyi aşan ortaklıkların payları halka arz olunmuş sayılır. Ortaklıklar, pay sahibi sayısının 500 kişiyi geçtiğini hangi şekilde belirlerler? a. Ortaklık pay defteri, b. Genel kurul toplantısında hazır bulunanlar listesi, c. Kâr payı dağıtımına dair muhasebe kayıt ve belgeleri, d. Kuruluş ve sermaye artırımında başvuran ortaklara ilişkin kayıt ve belgelerle e. Hepsi 92. Yönetim kurulunun şarta bağlı sermaye artırımına ilişkin olarak alacağı kararda aşağıdaki bilgilerden hangilerinin olması zorunludur? a. Arttırılacak sermaye tutarı, b. İhraç edilecek payların grubu ve türü, c. Dönüştürme, kullanım veya alım hakkından yararlanabilecek gruplar, d. Pay alım hakkının kullanım süresi ve Pay tutarının hesaplanma yöntemi e. Hepsi bulunmak zorundadır.

Sermaye Piyasası Araçları 1 – 2024 Ocak

93. “Nominal Değerin Altında Pay İhracı Yoluyla Sermaye Artırımı yapacak ortaklıklar için aşağıdakilerden hangisi doğru değildir? a. Sadece Payları borsada işlem gören halka açık ortaklıklar yapabilir. b. Payları borsada işlem görmeyen halka açık ortaklıklar nominal değerin altında pay ihraç edemezler. c. Halka arz edilmeksizin gerçekleştirilecek ihraçlarda mevcut ortakların yeni pay almaları zorunludur. d. Halka arz edilerek veya halka arz edilmeksizin gerçekleştirilebilir e. Öncesinde (eğer varsa) belli kişilere tanınmış olan imtiyazlara son verilmesi gerekir. a. Denetçi raporu b. Halka arz raporu c. Fiyat tespit raporu d. Son rapor e. Analist raporu 95. Talep toplama sonucunda toplanan kesin talebin satışa sunulan pay miktarından fazla olması halinde, fazla 94. Fiyat tespit raporunun bir başka aracı kurum tarafından analiz edilmesi sonucu oluşan rapora ne denir? talebin karşılanması amacıyla azami nominal değeri daha önce belirlenen ve kamuya duyurulan payların dağıtıma tabi tutulacak toplam payların nominal değerine ilave edilmesini ifade eden kavram hangisidir? a. Ek Pay Satışı b. Pay Bildirim Formu c. Brüt Satış d. Halka arz e. Toplam Satış 96. Aşağıdaki raporlardan hangileri halka arza aracılık eden aynı aracı kurum tarafından düzenlenir? I. Fiyat Tespit Raporu II. Değerleme Raporu III. Analist Raporu

b. 6 ay c. 1 yıl d. 18 ay e. 2 yıl 99. Halka açık olmayan bir ortaklığın ilk halka arzında aşağıdakilerden hangisini yapması gerekir? IV. Esas sözleşme değişikliği için başvuru V. İzahnamenin onaylanması için başvuru VI. Ek Pay Satışı için başvurması

a. Yalnız I b. Yalnız II c. Yalnız III d. I ve II e. II ve III

100. Payları ilk defa Halka arz edilecek ortaklıkların paylarının halka arz fiyatı baz alınarak hesaplanacak piyasa değerinin hangisi olması durumunda satışa aracılık eden aracı kurumun yüklenim zorunluluğu yoktur?

a. 400 milyon TL altında b. 400 milyon TL üstünde c. 500 milyon TL altında d. 800 milyon TL üstünde e. Her şekilde yüklenimde bulunma şartı vardır

PAY VE PAY BENZERİ MENKUL KIYMETLER

1 2 3 4 5 6 7 8 9

A E B C D D A E B B B E C D C A C A C C B A D A A

26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

C C D B D C D D B A D A D E A D B B D B A C C C E

51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75

A B E B B D D A C C E E B E D B D C B E E

76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99

B D B E C B D D D E C D C E B E E C E A D B C D D

a. Yalnız I b. Yalnız II c. Yalnız III d. I ve II e. II ve III

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25

97. Sermayede temsil edilmesi zorunlu olmayan, sabit bir getiri taahhüdü barındırmayan, pay sahipliği haklarından birini ya da bir kısmını veren ve bu nitelikte olduğu Kurulca belirlenen menkul kıymetler hangileridir?

a. Paya Dönüştürlebilir Tahviller b. Pay Benzeri Menkul Kıymetler c. Vadeli İşlem Sözleşmeleri d. Şemsiye Fonlar e. Değiştirilebilir Tahviller

E E

A D

98. Mevcut sermayede %10 ve üzeri pay sahibi olan ortaklar ile pay sahipliği oranına bağlı olmaksızın yönetim kontrolünü elinde bulunduran ortaklar sahip oldukları payları, ortaklık paylarının borsada işlem görmeye başlamasından itibaren ne kadar süre halka arz fiyatının altındaki bir fiyattan borsada satamazlar? a. 30 gün

100

Sermaye Piyasası Araçları 1 – 2024 Ocak

6. Borçlanma aracı sahipleri temsilcilerinin belirlenmesi ile ilgili hangisi yanlıştır?

BORÇLANMA ARAÇLARI 1. Borsada işlem gören XYZ Aş.’nin 20.05.2021 tarihinde ihraç belgesinin onaylanması için Kurul’a başvurmuştur, 31.12 2020 tarihli ana ortaklığa ait konsolide finansal tabloda yer alan özkaynak tutarı 46.000.000 TL’dir, XYZ Aş’nin 31.12 2020 tarihli özkaynak tutarı 20.000.000 TL’dir. Borçlanma aracı ihraç limiti için hangisi doğrudur? a. 31.12 2020 tarihli ana ortaklığa ait konsolide finansal tabloda yer alan özkaynak tutarı 46.000.000 TL’nin 5 katı uygulanır. b. 31.12 2020 tarihli XYZ Aş’nin özkaynak tutarı 20.000.000 TL’nin 5 katı uygulanır. c. 31.12 2020 tarihli ana ortaklığa ait konsolide finansal tabloda yer alan özkaynak tutarı 46.000.000 TL’nin 3 katı uygulanır. d. 31.12 2020 tarihli XYZ Aş’nin özkaynak tutarı 20.000.000 TL’nin 3 katı uygulanır. e. Hiçbiri uygulanmaz. 2. Borçlanma araçlarının satışı ile ilgili hangisi doğru değildir? a. İzahnamede belirtilmesi ve toplam tutarın %50 sini aşmaması kaydıyla ihraç tavanı dâhilinde ek satış yapılabilir b. Tahsisli satışlarda birim nominal değer asgari 100.000 TL’dir c. Yetkili organ kararının alındığı tarihten itibaren en geç bir yıl içinde Kurula başvuruda bulunulması zorunludur d. Yurtdışında yapılacak ihraçlarda ihraç belgesinin hazırlanması ve SPK’nın onayı gerekmez. e. Yurt içi ihraçlarda Borsada işlem görenlerin MKK da kayden ihracı zorunludur. 3. İhraççıların borçlu sıfatıyla düzenleyip sattığı ve nominal değerinin vade tarihinde veya vade tarihine kadar taksitler halinde yatırımcıya geri ödenmesi taahhüdünü içeren, vadesi 365 gün veya daha uzun olan borçlanma aracı aşağıdakilerden hangisidir? a. Paya dönüştürülebilir tahvil b. Katılma intifa senedi c. Tahvil d. Kara iştirakli tahvil e. Hepsi 4. Paya dönüştürülebilir tahvil ile ilgili hangisi yanlıştır? a. Vadesi 365 günden az olamaz b. Halka arz edilerek satılacak PDT’lerde ihraççı paylarının borsada işlem görmesi gerekir. c. Dönüştürme giderlerinin tamamını PDT’yi satın alan yatırımcı öder. d. Dönüştürme işlemlerinin itfa planına uygun olarak yerine getirilmesinden ortaklık sorumludur. e. Dönüştürme gününe kadar işlemiş faizler sahiplerine nakden ödenir. 5. Borçlanma araçları düzenlemelerine göre hangisi borçlanma araçlarında biri değildir?

a. Temsilci, gerçek veya tüzel kişiler olabilir. b. Borçlanma aracı sahipleri temsilcisi seçilebilir. c. Temsilci sadece gerçek kişi olmalıdır d. Tedavülde bulunan nominal bedelinin yarısından fazlasını temsil eden borçlanma aracı sahiplerinin olumlu oyu ile temsilci seçilir. e. BASK toplantılarının fiziken yapılması esas olsa da kararların elektronik ortamda/elden borçlanma aracı sahiplerince imzalanması suretiyle de karar alınabilir. 7. Hangileri vadesi 30 gün ile 364 gün arasında olan borçlanma araçlarıdır? I. Finansman Bonosu II. Kıymetli Maden Bonosu III. PDT IV. Tahvil a. I ve II d. I ve III e. II ve IV 8. Aşağıdakilerden hangisi özel sektör borçlanma araçlarının ihraç yöntemlerinden biri değildir? a. Halka Arz Yöntemi b. Tahisisli Satış b. II ve III c. III ve IV 9. Ortaklıkların ihraç etmiş oldukları tahvillere kardan pay verebilmeleri için aşağıdakilerden hangisinin olması gerekir? a. Esas sözleşmede ya da özel mevzuatında tahvillere kardan pay verilebilmesine ilişkin hüküm olması gerekir. b. Ortaklığın halka açık olması gerekir c. Ortaklık yönetim kurulu tarafından karar alınması gerekir. d. Ortaklığın son 2 yıldır kar elde ediyor olması gerekir e. Tahvillere kar payı verilemez c. Doğrudan Satış yöntemi d. Nitelikli Yatırımcıya Satış e. Hepsi ihraç yöntemidir

10. Genel kurul tahvil çıkarma yetkisini “genel kurul” kararıyla en çok ne kadar süre ile yönetim kuruluna devredilebilir?

a. 3 ay b. 5 ay c. 6 ay d. 12 ay e. 15 ay

11. İtfa tarihinde payları borsalarda işlem gören diğer ortaklıklara ait paylarla değiştirme hakkı veren borçlanma aracı aşağıdakilerden hangisidir? a. PDT b. KİS c. DET d. Kira Sertifikası e. Pay Benzeri Menkul Kıymet

a. Kıymetli maden bonoları b. Erken itifa edilebilir tahvil c. Depo sertifikaları d. Dönüştürülebilir tahvil e. Eurobond

Sermaye Piyasası Araçları 1 – 2024 Ocak

12. Kimler kıymetli maden bonosu ihracı yapabilir? a. Borsada kıymetli madenin işlem gördüğü borsalara üye olan kıymetli maden aracı kurumları

b. Tertip BASK’ta alınmış karara itirazı olan taraflar yönetim kurulu onayından itibaren en geç beş iş günü içinde Genel BASK’ın toplanmasını talep edebilir c. Borçlanma aracı sahipleri temsilcisi gerçek ya da tüzel kişi olabilir. d. İhraççının yurt dışında ihraç etmiş olduğu borçlanma araçlarının şartlarında değişiklik yapılması, Genel BASK kararının onayına tabi değildir. e. Borçlanma araçlarının geri ödemelerinde temerrüt oluştuktan sonra bu borçlanma araçlarının hüküm ve şartları değiştirilemez. 20. Hangi ortaklıklar PDT ihracı yapabilir ? I. Borsada İşlem Gören Ortaklıklar II. Kayıtlı Sermaye Sistemindeki Ortaklıklar III. Esas Sermaye Sistemindeki Ortaklıklar IV. Kredi Notu ilk 3 seviyede olan Ortaklılar a. I ve II b. II ve III c. II ve IV d. I ve IV e. III ve IV 21. Aşağıdakilerden hangisi kısa vadeli borçlar arasında yer almaz ? a. Hazine Bonosu b. Finansman Bonosu c. Devlet Tahvili d. Kıymetli Maden Bonosu e. Hepsi kısa vadelidir 22. PDT ler için aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? a. Dönüştürme giderlerinin tamamı ihracı gerçekleştiren şirkete aittir. b. PDT ihraçları sadece yurtiçinde ve tahsisli satış yoluyla yapılabilir. c. PDT’lerin halka arz edilmeksizin satılması durumunda, dönüştürme fiyatının uygulanmasında payları borsada işlem gören ortaklıkların halka arz edilmeksizin gerçekleştirecekleri sermaye artırımlarına ilişkin fiyat tespit esasları dikkate alınır. d. İhraç edilmiş PDT’lere ilişkin dönüştürme işlemleri mevcut ortakların hak ve menfaat kaybına neden olacak şekilde gerçekleştirilemez. e. Dönüştürme işlemlerinin itfa planına uygun olarak tam ve zamanında yerine getirilmesinden ortaklık sorumludur. 23. İhraççıların Tebliğ hükümlerine göre borçlu sıfatıyla düzenleyip sattığı ve nominal değerinin vade tarihinde yatırımcıya geri ödenmesi taahhüdünü içeren, vadesi 30 günden az 364 günden fazla olmayan borçlanma araçları hangisidir? a. Finansman Bonosu b. Kıymetli Maden Bonosu

b. Kıymetli maden ihracatı yapan ortaklıklar c. Kıymetli maden ithalatı yapan ortaklıklar d. Altın hesabı açan bankalar e. Herkes yapabilir

13. Hangisi borçlanma aracı değildir? a. Hazine Bonosu b. Eurobond c. Paya Dönüştürülebilir Tahvil d. Pay Benzeri Menkul Kıymetler e. Kıymetli Maden Bonoları

14. Borsada işlem gören halka açık bir ortaklığın konsolide finansal tablolarındaki ana ortaklığa ait özkaynaklar 100 milyon tl ise bu ortaklık en fazla ne kadar tahvil ihraç limiti alabilir?

a. 100 milyon b. 300 milyon c. 500 milyon d. 600 milyon e. 1 milyar

15. 10 Ağustos 2020 tarihinde tahvil ihracı için kurula başvurmuş olan bir ortaklığın ihraç limiti değerlendirilirken hangi tarihli

tabloları esas alınır? a. 30 Haziran 2019 b. 31 Aralık 2019 c. 31 Mart 2020

d. 30 Haziran 2020 e. 31 Temmuz 2020 16. BASK neyin kısaltmasıdır?

a. Bilgi Araştırmaları Sermaye Kurulu b. Borçlanma Aracı Sahipleri Kurulu TebliğI c. Bono Aracılık Sistemi Kararı d. Borçlanma Aracı Sistemi Tebliği e. Bilgi Araştırma Sertifika Kararnamesi

17. Genel kurul Borçlanma aracı ihraç yetkisini “esas sözleşme” ile yönetim kuruluna devretmesi durumunda en çok ne kadar süre ile bunu devredebilir?

a. 3 ay b. 6 ay

c. 12 ay d. 15 ay e. Süresiz

18. Borçlanma aracına ait asli hüküm ve şartlarda “yatırımcıların yatırım kararlarını etkileyecek” nitelikteki değişikliklerin yapılabilmesi için her bir tertibin tedavüldeki toplam nominal bedelinin üçte iki çoğunluğunu temsil eden borçlanma aracı sahiplerinin olumlu oyu ile alınan karar aşağıdakilerden hangisidir? a. Genel Kurul Kararı b. Borçlanma Aracı Temsilciler Kararı

c. Hazine Bonosu d. Kira Sertifikası e. Özel Sektör Tahvili

24. Aşağıdakilerden hangisi borçlanma aracıdır? a. Paya Dönüştürülebilir Tahvil b. Kira Sertifikası c. KİS d. Pay Benzeri Menkul Kıymetler e. İntifa Payları

c. Genel BASK kararı d. Tertip BASK kararı e. Kesinleşmiş BASK Kararı

19. BASK ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? a. Borçlanma aracındaki asgari faiz, anapara ve vade değişiklikleri Tertip BASK kararına konu teşkil eder.

Page 1 Page 2 Page 3 Page 4 Page 5 Page 6 Page 7 Page 8 Page 9 Page 10 Page 11 Page 12 Page 13 Page 14 Page 15 Page 16 Page 17 Page 18 Page 19 Page 20 Page 21 Page 22 Page 23 Page 24 Page 25 Page 26 Page 27 Page 28 Page 29 Page 30 Page 31 Page 32 Page 33 Page 34 Page 35 Page 36 Page 37 Page 38 Page 39 Page 40 Page 41

Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease